8535/1/26 REV 1

EN

Council of the European Union

Brussels, 4 November 2026 (OR. en)

8535/1/26 REV 1

EF 128 ECOFIN 522 CODEC 757

PARLNAT

Interinstitutional File: 2023/0209(COD)

LEGISLATIVE ACTS AND OTHER INSTRUMENTS

Subject: Position of the Council at first reading with a view to the adoption of a DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on payment services in the internal market amending Directive 98/26/EC and Regulation (EU) 2023/1114 and repealing Directives 2009/110/EC and (EU) 2015/2366 – Adopted by the Council on 29 October 2026

8535/1/26 REV 1 1

EN

DIRECTIVE (EU) 2026/…

OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL

of …

on payment services in the internal market

amending Directive 98/26/EC and Regulation (EU) 2023/1114

and repealing Directives 2009/110/EC and (EU) 2015/2366

(Text with EEA relevance)

THE EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION,

Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union, and in particular Articles 53

and 114 thereof,

Having regard to the proposal from the European Commission,

After transmission of the draft legislative act to the national parliaments,

Having regard to the opinion of the European Central Bank1,

Having regard to the opinion of the European Economic and Social Committee2,

Acting in accordance with the ordinary legislative procedure3,

1 OJ C, C/2024/3869, 19.6.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/3869/oj. 2 OJ C, C/2024/1594, 5.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/1594/oj. 3 Position of the European Parliament of 23 April 2024 (OJ C, C/2025/3725, 17.9.2025,

ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2025/3725/oj) and position of the Council at first reading

of 29 October 2026 (not yet published in the Official Journal). Position of the European

Parliament of … (not yet published in the Official Journal).

8535/1/26 REV 1 2

EN

Whereas:

(1) Since the adoption of Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the

Council4, the retail payment services market has undergone significant changes largely

related to the increasing use of cards and other digital means of payment, the decreasing

use of cash and the growing presence of new players and services, including digital wallets

and contactless payments. The COVID-19 pandemic and the transformations it brought to

consumption and payment practices have increased the importance of having secure and

efficient digital payments.

(2) The communication of the Commission of 24 September 2020 on a Retail Payments

Strategy for the EU announced the launch of a comprehensive review of the application

and impact of Directive (EU) 2015/2366 which was to include an overall assessment of

whether it was still fit for purpose, taking into account market developments.

4 Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council

of 25 November 2015 on payment services in the internal market, amending

Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010,

and repealing Directive 2007/64/EC (OJ L 337, 23.12.2015, p. 35,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2015/2366/oj).

8535/1/26 REV 1 3

EN

(3) Directive (EU) 2015/2366 aimed to remove barriers to new types of payment services and

improve the level of consumer protection and security. The evaluation by the Commission

of the impact and application of Directive (EU) 2015/2366 found that Directive

(EU) 2015/2366 has been largely successful with regard to many of its objectives, but also

identified certain areas where the objectives of that Directive have not been met. In

particular, that evaluation identified problems regarding divergent implementation and

enforcement of that Directive, which have directly impacted competition between payment

service providers by leading to effectively different regulatory conditions in Member

States because of different interpretations of the rules, encouraging regulatory arbitrage.

(4) There should be no room for forum shopping whereby a payment service provider would

choose as its home country a Member State in which the application of Union rules on

payment services is more advantageous for it while providing cross-border services in

Member States which apply a stricter interpretation of the rules or more active enforcement

policies with regard to payment service providers established there. That practice distorts

competition. Union rules on payment services should therefore be further harmonised by

incorporating rules governing the conduct of payment services in Regulation (EU) 2026/…

of the European Parliament and of the Council5+ and separating them from the rules on

authorisation and supervision of payment institutions, which should be governed by this

Directive.

5 Regulation (EU) 2026/… of the European Parliament and of the Council of … on payment

services in the internal market and amending Regulations (EU) No 1093/2010, (EU)

No 260/2012, (EU) 2017/2394 and (EU) 2021/1230 (OJ L …, ELI: …). + OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)) and fill in corresponding details in the footnote.

8535/1/26 REV 1 4

EN

(5) While the issuance of electronic money is regulated under Directive 2009/110/EC of the

European Parliament and of the Council6, the use of electronic money to fund payment

transactions is to a very large extent regulated by Directive (EU) 2015/2366. Consequently,

the legal framework applicable to electronic money institutions and payment institutions,

in particular with regard to the conduct of business rules, is already substantially aligned.

Over the years, competent authorities responsible for the authorisation and supervision of

payment institutions and electronic money institutions have experienced practical

difficulties in clearly delineating the two regimes and in distinguishing electronic money

products and services from payment and electronic money services offered by payment

institutions. That has led to concerns about regulatory arbitrage and an uneven playing

field. It has also raised concerns that undertakings intending to issue electronic money

could circumvent the requirements of Directive 2009/110/EC by taking advantage of the

similarities between payment services and electronic money services and applying for

authorisation as payment institutions. It is therefore appropriate to further align the

authorisation and supervision regime applicable to electronic money institutions with the

regime applicable to payment institutions. However, the authorisation requirements, in

particular initial capital and own funds, and some key basic concepts governing the

electronic money business, such as the issuance, distribution and redemption of electronic

money, are distinct from the services provided by payment institutions. It is therefore

appropriate to preserve those specificities when combining the provisions of

Directives 2009/110/EC and (EU) 2015/2366.

6 Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council

of 16 September 2009 on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of

electronic money institutions amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and

repealing Directive 2000/46/EC (OJ L 267, 10.10.2009, p. 7,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2009/110/oj).

8535/1/26 REV 1 5

EN

(6) As evidenced in the review conducted by the Commission and given the evolution of the

relevant markets, businesses and risks, it is necessary to update the prudential regime for

payment institutions, including those issuing electronic money as a payment service, by

requiring a single authorisation for providers of payment services which do not take

deposits. The authorisation regime for payment institutions, which will replace the regime

applicable to electronic money institutions, should also apply to issuers of electronic

money tokens that are not credit institutions, and references in Regulation (EU) 2023/1114

of the European Parliament and of the Council7 to electronic money institutions issuing

electronic money tokens should be read as references to payment institutions issuing

electronic money tokens. However, the specificities of the regime established by

Regulation (EU) 2023/1114 as regards electronic money institutions issuing electronic

money tokens should be maintained, taking into account Article 48(3) of that Regulation.

The prudential regime applicable to payment institutions should be based on an

authorisation, subject to a set of strict and comprehensive conditions, for legal persons

offering payment services when they do not take deposits. The prudential regime

applicable to payment institutions should ensure that the same conditions apply throughout

the Union to the activity of providing payment services.

7 Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023

on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and

(EU) No 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937 (OJ L 150, 9.6.2023,

p. 40, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj).

8535/1/26 REV 1 6

EN

(7) In order to avoid unnecessary administrative burdens, it is important to ensure that

streamlined procedures are in place for crypto-asset service providers authorised in

accordance with Article 63 of Regulation (EU) 2023/1114 and that apply for authorisation

to provide payment services under this Directive. In that respect, it is necessary to make

maximum use of the information that those undertakings provide during their crypto-asset

service provider authorisation process. Therefore, those undertakings should submit

information that overlaps with information previously provided during the authorisation

procedures under Regulation (EU) 2023/1114 in the form in which it was previously

submitted, provided that such information is still up-to-date. In cases where such

information is no longer up-to-date, those undertakings should provide the updated

information and documentation whilst indicating where such updates have been made.

(8) It is appropriate to dissociate the service of enabling cash withdrawals from a payment

account from the activity of servicing a payment account, as providers of cash withdrawal

services might not service payment accounts. The services of issuing payment instruments

and of acquiring payment transactions, which were listed together in point 5 of the Annex

to Directive (EU) 2015/2366 as if one could not be offered without the other, should be

presented as two different payment services. Listing issuing and acquiring services

separately, with distinct definitions of each service, should clarify that issuing and

acquiring services can be offered separately by payment service providers.

8535/1/26 REV 1 7

EN

(9) Taking into account the rapid evolution of the retail payments market, and constant new

offerings of payment services and payment solutions, it is appropriate to adapt some of the

definitions in Directive (EU) 2015/2366 to the realities of the market to ensure that Union

legislation remains fit for purpose and technology neutral. To ensure consistency with

Regulation (EU) 2026/…+, these definitions are part of that Regulation and referenced in

this Directive.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 8

EN

(10) Regulation (EU) 2023/1114 establishes that electronic money tokens, as defined in that

Regulation, are deemed to be electronic money. References to electronic money in this

Directive should therefore be understood to include electronic money tokens, and

electronic money tokens should be included in the definition of funds. However, the

specificities of the regime established by Regulation (EU) 2023/1114 should be

maintained. The mere provision of crypto-asset services with regard to electronic money

tokens should not automatically trigger the authorisation requirements established in this

Directive for crypto-asset service providers. The authorisation under this Directive is

required, when crypto-asset service providers provide payment services, subject to the

specific exclusions from the scope of this Directive and Regulation (EU) 2026/…+.

Providing transfer services for crypto-assets on behalf of clients, as defined in Regulation

(EU) 2023/1114, with regard to electronic money tokens, could qualify as the payment

service of execution of payment transactions, including when such transfers are provided

as part of other crypto-asset services, unless such transfers are covered by a specific

exclusion from the scope of this Directive and Regulation (EU) 2026/…+. For example, the

service of custody and administration of crypto-assets on behalf of clients, as defined in

Regulation (EU) 2023/1114, does not constitute by itself a payment service. However,

where a crypto-asset service provider offers that service and also provides transfer services

for crypto-assets on behalf of clients with regard to electronic money tokens, or payment

services within the scope of Regulation (EU) 2026/…+, those services would qualify as

payment services. Likewise, transactions where electronic money tokens are used as

collateral for the purpose of conducting transactions with financial instruments do not

constitute a payment service.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 9

EN

Also, the placing of crypto-assets, as defined in Regulation (EU) 2023/1114, does not, in

itself, constitute a payment service. Similarly, the exchange of electronic money tokens for

funds or crypto-assets by a crypto-asset service provider acting in its own name, as seller

or buyer of those electronic money tokens, without intermediating between a buyer and a

seller, is not a payment service. Given the evolution of the market since the adoption of

Directive (EU) 2015/2366, and in order to avoid disproportionate requirements for crypto-

asset service providers that provide services with regard to electronic money tokens in

accordance with Regulation (EU) 2023/1114, and also to ensure legal clarity as regards the

scope of application of this Directive and Regulation (EU) 2026/…+to services with regard

to electronic money tokens, it is appropriate to exclude from the scope of application of

this Directive and Regulation (EU) 2026/…+ certain types of payment transactions with

regard to electronic money tokens, as specified in Regulation (EU) 2026/…+.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 10

EN

(11) The evaluation of the implementation of Directive (EU) 2015/2366 did not identify a clear

need to substantially change the conditions for granting and maintaining authorisation as a

payment institution or electronic money institution prescribed under, respectively,

Directive 2007/64/EC of the European Parliament and of the Council8 and Directive

(EU) 2015/2366, on the one hand, and Directive 2009/110/EC on the other hand. Such

conditions continue to include prudential requirements proportionate to the operational and

financial risks faced by payment institutions, including institutions providing electronic

money services as a payment service in the course of their business. It is appropriate as

regards certain payment services to add to the documentation required in support of an

application for authorisation as a payment institution a winding-up plan for the eventuality

of failure, proportionate to the business model of the future payment institution. That

winding-up plan should be appropriate to support an orderly winding-up of activities under

applicable national law, including the continuity or recovery of any critical activities

performed by outsourced service providers, agents or distributors. To avoid authorisation

being granted for services that are not actually provided by a payment institution, it is

necessary to specify that a payment institution should not be obliged to obtain an

authorisation for payment services that it does not intend to provide.

8 Directive 2007/64/EC of the European Parliament and of the Council of 13 November 2007

on payment services in the internal market amending Directives 97/7/EC, 2002/65/EC,

2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 97/5/EC (OJ L 319, 5.12.2007, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2007/64/oj).

8535/1/26 REV 1 11

EN

(12) In January 2023, the European Supervisory Authority (European Banking Authority)

(EBA), established by Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of

the Council9, published a Peer Review on authorisation under Directive (EU) 2015/2366,

concluding that deficiencies in the authorisation process have led to a situation where

applicants are subject to different supervisory expectations regarding the requirements for

authorisation as a payment institution or electronic money institution across the Union, and

that the authorisation process can take an exceedingly long time. To ensure a level playing

field and a harmonised process for granting authorisation to undertakings applying to

operate as payment institutions, it is appropriate to impose on competent authorities a time

limit of three months after the receipt of all information required for the decision for the

authorisation process to be concluded.

(13) To ensure more consistency in the application process for payment institutions, it is

appropriate to mandate EBA to develop draft regulatory technical standards on

authorisation, including on the information to be provided to the competent authorities in

the application for authorisation of payment institutions, on a common assessment

methodology for granting authorisation or for registration, on what can be considered a

comparable guarantee to professional indemnity insurance and on the criteria to be used to

determine the minimum monetary amount of professional indemnity insurance or a

comparable guarantee. EBA should take into account the experience acquired in the

application of its guidelines on the information to be provided by applicant payment

institutions to national competent authorities for authorisation or registration, and of its

guidelines on the application of the criteria used to specify the minimum monetary amount

of the professional indemnity insurance or other comparable guarantee.

9 Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council

of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking

Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission

Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).

8535/1/26 REV 1 12

EN

(14) The prudential framework applicable to payment institutions should continue to rest on the

premise that those institutions are prohibited from accepting deposits from payment service

users and are only permitted to use funds received from payment service users for

rendering payment services. Consequently, it is appropriate that prudential requirements

applicable to payment institutions reflect the fact that payment institutions engage in more

specialised and limited activities than credit institutions, thus generating risks that are

narrower and easier to monitor and control than those inherent in the broader spectrum of

activities of credit institutions.

(15) When examining an application for authorisation of a payment institution, competent

authorities should pay particular attention to the description of the governance

arrangements and internal control mechanisms submitted as part of that application.

Payment institutions should address the potentially detrimental effect of poorly designed

governance arrangements on the sound management of risk by applying a sound risk

culture at all levels. Competent authorities should monitor the adequacy of internal

governance arrangements. It is appropriate to mandate EBA to adopt guidelines on internal

governance arrangements, taking into account variations of sizes and business models

among payment institutions and respecting the principle of proportionality.

(16) Whilst the authorisation requirements set out specific rules on information and

communication technology (ICT) security controls and mitigation elements for obtaining

an authorisation to provide payment services, those requirements should be aligned with

the requirements of Regulation (EU) 2022/2554 of the European Parliament and of the

Council10.

10 Regulation (EU) 2022/2554 of the European Parliament and of the Council

of 14 December 2022 on digital operational resilience for the financial sector and amending

Regulations (EC) No 1060/2009, (EU) No 648/2012, (EU) No 600/2014, (EU) No 909/2014

and (EU) 2016/1011 (OJ L 333, 27.12.2022, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj).

8535/1/26 REV 1 13

EN

(17) Payment institutions providing only payment initiation services or account information

services do not hold client funds. Accordingly, it would be disproportionate to impose own

funds requirements on those market players. Nevertheless, it is important to ensure that

payment initiation service providers and account information service providers are able to

meet the liabilities relating to their activities. In order to ensure proper coverage of the

risks associated with payment initiation services or account information services, it is

appropriate to require providers offering those services to hold either professional

indemnity insurance or a comparable guarantee and to further specify what risks need to be

covered, in light of the provisions on liability set out in Regulation (EU) 2026/…+. Given

the difficulties experienced by account information service providers and payment

initiation service providers seeking to contract professional indemnity insurance to cover

the risks related to their activity, it is appropriate to provide for the possibility for those

providers to choose to hold initial capital or own funds as an alternative to professional

indemnity insurance. Therefore, it is necessary to ensure that the amount of own funds or

initial capital that is beyond the level required by this Directive is not excluded from the

possibility of constituting a comparable guarantee, provided that the undertaking provides

evidence, to the satisfaction of the relevant competent authority, that it has appropriate

safeguards in place to ensure that such own funds or initial capital will be available at all

times to cover the liabilities specified in this Directive.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 14

EN

(18) To address the risks of acquisition of a qualifying holding in a payment institution within

the meaning of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the

Council11, it is appropriate to require notification of that acquisition to the relevant

competent authority.

(19) To offset the risks posed by their activities, payment institutions need to hold enough

initial capital combined with own funds. Taking into account the wide range of activities

covered by this Directive in which payment institutions might engage, it is appropriate to

adjust the level of initial capital attached to individual services to the nature and risks

attached to those services.

11 Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council

of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and amending Regulation

(EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj).

8535/1/26 REV 1 15

EN

(20) Taking into account the fact that the initial capital requirements applicable to payment

institutions have not been adapted since the adoption of Directive 2007/64/EC, it is

appropriate to adjust those requirements. In that context, the initial capital applicable to

payment institutions that provide only money remittance services should be reviewed and

adjusted in order to reflect inflation and to ensure a proportionate alignment with the initial

capital requirements applicable to payment institutions that provide other payment

services, thereby contributing to the harmonisation of prudential standards and the

prevention of regulatory arbitrage. At the same time, given that many money remittance

business models are relatively simple and present limited operational and prudential risks,

such requirements should remain proportionate and lower than those applicable to payment

institutions that provide other payment services, in order to avoid imposing an undue

burden on such payment institutions, preserve competition and support financial inclusion.

Furthermore, under Directive 2009/110/EC, electronic money institutions were authorised

to provide electronic money issuance together with a broader range of payment services,

which justified a higher initial capital requirement. Under this Directive, electronic money

services should be limited to the issuance of electronic money and classified as a distinct

payment service. In light of that narrower scope of activities and the associated risk profile,

maintaining a high initial capital requirement would appear disproportionate. It is therefore

appropriate to introduce a lower baseline initial capital requirement for electronic money

services, aligned more closely with that applicable to other major payment services, while

ensuring adequate prudential safeguards as part of the overall regulatory framework.

Conversely, as the initial capital requirements applicable to payment institutions that solely

provide payment initiation services have only been implemented since the entry into force

of Directive (EU) 2015/2366, and no evidence has emerged with regard to their adequacy,

those requirements should remain unchanged. Where a payment institution provides more

than one payment service, a rule for the cumulation of initial capital requirements should

apply to that institution.

8535/1/26 REV 1 16

EN

(21) The large variety of business models in the retail payments industry justifies the possibility

to apply distinct methods for the calculation of own funds, which cannot, however, fall

below the level of the relevant initial capital.

(22) This Directive pursues the same approach as Directive (EU) 2015/2366, which allowed for

several methods to be used for the purpose of calculating the combined own funds

requirements with a certain degree of supervisory discretion to ensure that the same risks

are treated the same way for all payment service providers. The use of the payment

institution’s payment volume from the previous year to compute its own funds

requirements is the most adequate and the most commonly applied own funds calculation

method for most business models. For those reasons, and to improve consistency and

ensure a level playing field, it is appropriate to require national competent authorities to

prescribe the use of that method. It should, however, be possible for national competent

authorities to deviate from that principle and to require payment institutions to apply other

methods for business models that result in low volume, but high value, transactions. To

ensure legal certainty and maximum clarity with regard to such business models, it is

appropriate to mandate EBA to develop draft regulatory technical standards.

(23) Notwithstanding the objective of aligning the prudential requirements applicable to

payment institutions providing payment services, it is appropriate to take account of the

specificity of the business of issuing electronic money and to allow payment institutions

that issue electronic money to apply a more appropriate method for calculating their own

funds requirements.

8535/1/26 REV 1 17

EN

(24) Unlike deposits held with a credit institution, funds of payment service users held with a

payment institution are, in the case of insolvency of the payment institution, typically not

covered by deposit guarantee schemes or the Union bank recovery and resolution

framework. To protect users’ funds in the case of insolvency of a payment institution,

payment institutions should, therefore, be required to safeguard users’ funds. Payment

institutions should be able to meet the requirement to safeguard payment service users’

funds by ensuring that those funds are, as soon as possible after having been received, no

longer commingled with the funds of any natural or legal person other than payment

service users, or by covering those funds by an insurance policy or some other comparable

guarantee from an insurance company or a credit institution authorised in the Union.

Where the non-commingling option for safeguarding is implemented by a payment

institution, it is appropriate to require that any payment service users’ funds that have not,

by the end of the business day following the day when they were received by the payment

institution, been delivered by it to the payee, or transferred to the payee’s payment service

provider or to an intermediary payment service provider through which the funds are

transferred to the payee’s payment service provider, either be invested in secure, liquid

low-risk assets or be kept in a separate account with a credit institution or with a central

bank.

8535/1/26 REV 1 18

EN

Member States and payment institutions should also ensure that payment service users

funds are insulated in accordance with national law in the interest of the payment service

users against the claims of other creditors of the payment institution, in particular in the

event of insolvency. Insolvency law is not fully harmonised across the Union and the

procedures that are necessary to ensure that payment service users are treated as secured

creditors can vary across Member States. Nevertheless, payment institutions should be able

to safeguard payment service users’ funds by depositing them in a separate account in a

credit institution or at a central bank in a different Member State than its home Member

State. As payment service users of payment institutions are only protected by insolvency

law, it might take a substantial time to wind up the estate and for the payment service users

of an insolvent payment institution to receive their funds. Therefore, payment service users

should, prior to entering into an agreement with a payment institution and prior to any

material change in safeguarding measures used, be made aware of the payment

institution’s choice of safeguarding measures and the location of the safeguarded funds as

that might directly affect the payment service users’ ability to raise a claim in the case of

insolvency of the payment institution. In particular, the payment institution should always

inform the payment service user which Member State’s insolvency law is applicable and in

which Member State a claim is to be raised in the case of the insolvency of the payment

institution.

8535/1/26 REV 1 19

EN

(25) Where the same payment institution executes a payment transaction for both the payer and

the payee and a credit line is provided to the payer, it is appropriate to safeguard the funds

in favour of the payee once they represent the payee’s claim against the payment

institution. International card schemes typically settle funds on a net basis, whereby the

repayments and charge-backs are usually deducted from the gross amount received by the

payment institution. As a result, a payment institution might receive less funds than the

payment institution owes to its payment service users. To ensure that payment service

users’ claims towards the payment institution are protected, the payment institution should

always ensure that the safeguarded funds correspond to the claims of the payment service

users.

8535/1/26 REV 1 20

EN

(26) Considering the difficulties experienced by payment institutions in opening and

maintaining payment accounts with credit institutions, payment institutions should also be

able to safeguard payment service users’ funds by holding those funds in a separate

account, that is different from a settlement account, at a central bank. The opening of such

an account should however be at the discretion of the central bank, based on its organic

law. Any refusal to open such an account by the central bank is expected to be duly

justified to the relevant payment institution. To ensure a level playing field between

payment institutions that provide payment services by issuing electronic money and those

that provide other services, it is appropriate to align as much as possible the regimes

applicable to the safeguarding of users’ funds, whilst preserving the specificities of

electronic money. Furthermore, the requirements in this Directive should be without

prejudice to the requirements in Regulation (EU) 2023/1114 regarding the investment of

funds received by issuers of electronic money tokens in exchange for electronic money

tokens. It is also appropriate to specify that the safeguarding measures in this Directive do

not require payment institutions executing payment transactions with electronic money

tokens to safeguard the electronic money tokens themselves. Applying the safeguarding

methods set out in this Directive to electronic money tokens would be very difficult to

achieve in practice and disproportionate.

8535/1/26 REV 1 21

EN

Furthermore, Regulation (EU) 2023/1114 already requires crypto-asset service providers to

ensure the safekeeping of their clients’ crypto-assets, which includes electronic money

tokens given the dual nature of such tokens as both crypto-assets and funds. That

requirement is without prejudice to the application of the safeguarding requirements in this

Directive to funds other than electronic money tokens. Concentration risk is a significant

risk faced by payment institutions, in particular where payment service users’ funds are

safeguarded in a single credit institution. It is therefore important to ensure that, where

appropriate, payment institutions avoid concentration risk to the extent possible. For that

reason, it is appropriate to mandate EBA to develop draft regulatory technical standards to

specify the circumstances in which it is appropriate to avoid concentration risk in the

safeguarding of payment service users’ funds.

8535/1/26 REV 1 22

EN

(27) Where a payment institution has been granted access to become a direct participant in a

payment system designated under Directive 98/26/EC of the European Parliament and of

the Council12, including a payment system operated by a central bank, funds of payment

service users held in a settlement account with such a payment system should be

considered safeguarded for the purpose of meeting supervisory requirements provided that

those funds are not commingled with the funds of any natural or legal person other than

payment service users. That is necessary to ensure that payment institutions providing

credit transfer services to their payment service users are able to compete with other

payment service providers on equal conditions, including in the context of complying with

the requirement to offer the service of sending and receiving instant credit transfers in euro

in accordance with Regulation (EU) 2024/886 of the European Parliament and of the

Council13. Otherwise, those payment institutions would face a competitive disadvantage as

they would incur additional costs stemming from the need to obtain either additional funds

to ensure, in an efficient manner, sufficient liquidity in settlement accounts to facilitate

uninterrupted processing of outgoing and incoming payments, including instant payments,

or insurance of payment service users’ funds held in settlement accounts. Moreover,

payment institutions’ business models are based on the provision of payment services and,

therefore, when processing payments, they rely mostly on their clients’ funds. In that light,

payment institutions should be able to use, in a safe manner and without significant

additional costs, payment service users’ funds to provide liquidity in their settlement

accounts in a designated payment system.

12 Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on

settlement finality in payment and securities settlement systems (OJ L 166, 11.6.1998, p. 45,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/1998/26/oj). 13 Regulation (EU) 2024/886 of the European Parliament and of the Council of 13 March 2024

amending Regulations (EU) No 260/2012 and (EU) 2021/1230 and Directives 98/26/EC and

(EU) 2015/2366 as regards instant credit transfers in euro (OJ L, 2024/886, 19.3.2024,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/886/oj).

8535/1/26 REV 1 23

EN

It should be the responsibility of a payment institution to ensure proper management of its

payment service users’ funds when processing payments in the designated payment

system. In cases where a part of an incoming payment transaction to a settlement account

represents a fee earned by a payment institution for the services provided to its payment

service users, the payment institution should ensure that such fee is separated from the

funds of payment service users held in that settlement account without undue delay. To

ensure adequate protection of payment service users’ funds, only funds held in settlement

accounts with designated payment systems that are subject to Regulation (EU) 2025/1355

of the European Central Bank14 or to a national framework for the oversight of payment

systems based on the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the

Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI) and the International

Organization of Securities Commissions (IOSCO) should be considered to meet the

safeguarding requirements of this Directive. In order to ensure comparability of prudential

requirements as regards where payment service users’ funds can be held for the purpose of

their safeguarding, namely in credit institutions and central banks, such funds, when they

are used for settlement of payment transactions, should be considered safeguarded only in

the case of designated payment systems where they are ultimately held with credit

institutions or central banks. EBA should develop draft regulatory technical standards

specifying the approach for segregation and reconciliation of payment service user funds

held in settlement accounts, as part of a broader safeguarding risk management framework.

14 Regulation (EU) 2025/1355 of the European Central Bank of 2 July 2025 on oversight

requirements for systemically important payment systems (ECB/2025/22) (OJ L, 2025/1355,

14.7.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2025/1355/oj).

8535/1/26 REV 1 24

EN

Where it is deemed necessary for the soundness of the monetary policy transmission

mechanism or of the financial system at large, operators of designated payment systems

should be able to set a limit for a maximum amount of funds that can be held by a payment

institution in a settlement account, which is sufficient for uninterrupted processing of

outgoing and incoming payments, including instant credit transfers. To ensure protection

of non-commingled payment service users’ funds held in settlement accounts with

designated payment systems in the event of the insolvency of a payment institution,

Member States should ensure that those funds are insulated in accordance with national

law in the interests of payment service users against the claims of other creditors of the

payment institution. Where a payment institution uses an insurance policy or some other

comparable guarantee from an insurance company or a credit institution to safeguard the

funds of payment service users, it should be able to use both its funds and the funds of

payment service users which are held in the same settlement account.

(28) It should be possible for payment institutions to engage in activities other than those

covered by this Directive, including the provision of operational and closely related

ancillary services and the operation of payment systems or other business activities

regulated by applicable Union and national law, such as foreign exchange services,

safekeeping activities, storage and processing of data, as well as granting credit under the

conditions established in this Directive. It should be noted that those ancillary services are

not payment services and their provision on a cross-border basis is subject to the law the

host Member State has in place.

8535/1/26 REV 1 25

EN

(29) Considering the higher risks of deposit-taking activity, it is appropriate to prohibit payment

institutions offering payment services from accepting deposits from users and to require

them to only use funds received from users for providing payment services. Funds received

from payment service users by payment institutions offering electronic money services

should not constitute a deposit or other repayable funds received from the public within the

meaning of Article 9 of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the

Council15.

(30) To limit the risks of payment accounts being used for purposes other than the execution of

payment transactions, it is appropriate to specify that when providing one or more payment

services, payment institutions should always hold payment accounts used exclusively for

payment transactions.

(31) ‘Buy Now Pay Later’ services primarily constitute a consumer credit service and are

therefore subject to Union legislation relating to consumer credit, specifically Directive

(EU) 2023/2225 of the European Parliament and of the Council16. Given their principally

lending nature, ‘Buy Now Pay Later’ services should not constitute a payment service.

Nonetheless, undertakings providing ‘Buy Now Pay Later’ services are subject to this

Directive if they provide any of the payment services referred to in Annex I.

15 Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on

access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit

institutions, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC

and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p. 338, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj). 16 Directive (EU) 2023/2225 of the European Parliament and of the Council

of 18 October 2023 on credit agreements for consumers and repealing Directive 2008/48/EC

(OJ L, 2023/2225, 30.10.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2023/2225/oj).

8535/1/26 REV 1 26

EN

(32) Payment institutions should be allowed to grant credit, but that activity should be subjected

to certain strict conditions. It is therefore appropriate to regulate the granting of credit by

payment institutions in the form of credit lines and the issuance of credit cards, insofar as

those services facilitate payment services and the credit is granted for a period not

exceeding 12 months, including on a revolving basis. It is appropriate to allow payment

institutions to grant short-term credit with regard to their cross-border activities, on the

condition that it is refinanced using mainly the payment institution’s own funds, or other

funds from capital markets, and not using funds held on behalf of payment service users.

That possibility should however be without prejudice to Directive (EU) 2023/2225 or other

relevant Union law or national measures regarding conditions for granting credit to

consumers.

(33) To ensure that evidence of compliance with the obligations laid down in this Directive is

duly preserved for a reasonable amount of time, payment institutions should be required to

keep all appropriate records for at least five years. Personal data should not be kept for

longer than is necessary for that purpose and, where an authorisation of the payment

institution has been withdrawn, data should not be kept for longer than five years after that

withdrawal.

8535/1/26 REV 1 27

EN

(34) To ensure that an undertaking does not provide payment services without being authorised,

it is appropriate to require all undertakings intending to provide payment services to apply

for an authorisation, except where this Directive provides for registration instead of

authorisation. Furthermore, in order to ensure the stability and integrity of the financial

system and payment systems and to protect consumers, such undertakings should be

established in a Member State and subject to effective supervision. Those requirements

should also cover payment institutions issuing electronic money, given the significant new

prudential risks associated with the possibility for electronic money institutions to also

issue electronic money tokens. Establishment in the Union should be required for

electronic money issuers to enable effective supervision of those entities, and to align with

Regulation (EU) 2023/1114. Electronic money tokens are a type of crypto-asset which

could scale up significantly in size and pose risks to financial stability, monetary policy

transmission or monetary sovereignty.

(35) To avoid abuses of the right of establishment and to avoid cases where a payment

institution establishes itself in a Member State without planning to perform any activity in

that Member State, it is appropriate to require that a payment institution requesting

authorisation in a Member State carries out at least part of its payment services business in

that Member State. The obligation for an institution to carry out a part of its business in its

home country, which was already imposed by Directive (EU) 2015/2366, has been

interpreted very differently, with some home countries requiring that most of the business

be carried out in their jurisdictions. In that context, ‘part’ should refer to a proportion that

is less than the majority of the institution’s business in order to preserve the ‘effet utile’ of

the payment institution’s freedom to provide cross-border services.

8535/1/26 REV 1 28

EN

(36) To ensure proper supervision of a payment institution that engages in activities other than

the provision of payment services, it is appropriate to allow national competent authorities,

where necessary, to require the establishment of a separate entity for the provision of

payment services. Such a decision by the competent authority should take account of the

potential negative impact that an event affecting the other business activities could have on

the payment institution’s financial soundness, or the potential negative impact arising from

a situation where the payment institution was unable to provide separate reporting on own

funds in relation to its payment activities and its other activities.

(37) To ensure proper ongoing supervision of payment institutions and the availability of

accurate and up-to-date information, it is appropriate to require payment institutions to

inform national competent authorities of any change in their business affecting the

accuracy of the information provided with regard to their authorisation, including with

regard to additional agents or entities to which activities are outsourced. Competent

authorities should, in the event of doubt, verify that the information received is correct.

(38) To ensure a consistent authorisation regime of payment institutions throughout the Union,

it is appropriate to lay down harmonised conditions under which national competent

authorities should be able to withdraw an authorisation issued to a payment institution.

(39) To enhance the transparency of the operations of payment institutions that are authorised

by, or registered with, competent authorities of the home Member State, including the

operations of their agents and branches, and to ensure a high level of consumer protection

in the Union, it is necessary to ensure easy access by the public to the list of the

undertakings providing payment services, with their related brands, which should be

included in a public national register.

8535/1/26 REV 1 29

EN

(40) To ensure that information on authorised or registered payment institutions or entities

entitled under national law to provide payment services is available throughout the Union,

EBA should operate a central register in which it should publish a list of the names of the

undertakings authorised or registered to provide payment services. Where that entails the

processing of personal data, the publication at Union level of information on natural

persons acting as agents is necessary to guarantee that only authorised agents operate in the

internal market and is therefore in the interest of the proper functioning of the internal

market for payment services. Member States should ensure that the data that they provide

on the undertakings concerned, including their agents and branches, is accurate and up-to-

date, and transmitted to EBA without undue delay and if possible in an automated way.

EBA should therefore develop draft regulatory technical standards to specify the methods

and arrangements for the transmission of such information. Those draft regulatory

technical standards should ensure a high level of granularity and consistency of the

information concerned. When developing those draft regulatory technical standards, EBA

is encouraged to take into consideration the experience gained in applying Commission

Delegated Regulation (EU) 2019/41117. To enhance transparency, it is appropriate that the

information transmitted contains the related brands of all payment services provided.

Publication of personal data should occur in compliance with the applicable rules on data

protection. Where personal data are published, appropriate data protection safeguards that

prevent unintended further dissemination of the information online should be implemented.

17 Commission Delegated Regulation (EU) 2019/411 of 29 November 2018 supplementing

Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council with regard to

regulatory technical standards setting technical requirements on development, operation and

maintenance of the electronic central register within the field of payment services and on

access to the information contained therein (OJ L 73, 15.3.2019, p. 84,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/411/oj).

8535/1/26 REV 1 30

EN

(41) To enhance transparency and awareness of the services provided by payment initiation

service providers and account information service providers, it is appropriate that EBA

maintains a machine-readable list containing basic information on such undertakings and

the services provided by them. The information contained in that list should allow for the

payment initiation service providers and account information service providers to be

identified unequivocally.

(42) To expand the reach of their services, payment institutions might need to use entities

providing payment services on their behalf, including agents. Payment institutions might

also exercise their right of establishment in a host Member State, different from the home

Member State, through branches. In such cases, it is appropriate that the payment

institution communicates to the national competent authority all relevant information

related to agents and branches and informs the national competent authority of any changes

without undue delay. To ensure transparency vis-à-vis end users, it is also appropriate that

agents, persons distributing or redeeming electronic money on behalf of a payment

institution, and branches acting on behalf of a payment institution, inform payment service

users of that fact. Moreover, in order to be considered an agent, it should not be sufficient

for a given entity merely to participate in the provision of a payment service or merely to

carry out some client-facing activities. Only a natural or legal person acting in the name

and on behalf of a payment institution in providing payment services that enters into

possession of funds on behalf of the payment institution or is directly involved in the

payment institution’s provision of payment services should be considered an agent of that

payment institution.

8535/1/26 REV 1 31

EN

In order to ensure clarity and trust in the provision of payment services via agents, it is

essential that customers are made aware of the identity of the payment service provider

whose services they are obtaining through the agent. Further, payment institutions issuing

electronic money should be allowed to distribute and redeem electronic money via persons

acting on their behalf, without such distribution or redemption constituting a payment

service. Those persons might involve other natural or legal persons. Neither those persons

nor other parties they might involve should be deemed to be agents unless they are

providing payment services. The distribution of electronic money should also cover the

receipt, in exchange for electronic money, of funds from a holder acquiring the electronic

money. Where a person distributing electronic money acting on behalf of payment

institutions receives, in exchange for electronic money, funds from a holder acquiring the

electronic money, those funds should be considered to have been received by the payment

institution itself, considering that that person is acting on behalf of the payment institution.

The payment institution remains ultimately liable for those persons in the distribution or

redemption of electronic money, for compliance with anti-money laundering and

countering the financing of terrorism requirements, as regards those activities carried out

via those persons, and for ensuring that policies, procedures and internal controls with

regard to such distributors comply with Regulation (EU) 2024/1624 of the European

Parliament and of the Council18. Where a payment institution that issues electronic money

makes use of an agent, that agent should not itself issue electronic money. The issuance of

electronic money should only be carried out by the payment institution authorised to issue

electronic money.

18 Regulation (EU) 2024/1624 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2024

on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or

terrorist financing (OJ L, 2024/1624, 19.6.2024,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/1624/oj).

8535/1/26 REV 1 32

EN

(43) In conducting their business, payment institutions might need to outsource operational

functions. To ensure that such outsourcing is not done to the detriment of the continuing

compliance of a payment institution with its authorisation requirements, or other applicable

requirements of this Directive, it is appropriate to require a payment institution to inform

without undue delay national competent authorities of its intention to outsource operational

functions, and of any change regarding the use of entities to which activities are

outsourced.

(44) To ensure proper mitigation of the risks that the outsourcing of operational functions might

generate, it is appropriate to require payment institutions to take reasonable steps to ensure

that such outsourcing does not infringe the requirements of this Directive. Payment

institutions should remain fully liable for any acts of their employees, or any agent or

outsourced entity.

(45) To ensure the effective enforcement of the provisions of national law adopted pursuant to

this Directive, Member States should designate competent authorities responsible for the

authorisation and supervision of payment institutions, and the investigation of unauthorised

payment services. Member States should ensure that those competent authorities are

granted all necessary powers and resources, including dedicated staff, to properly carry out

their functions.

8535/1/26 REV 1 33

EN

(46) The powers bestowed upon the competent authorities should include the power to

intervene against unauthorised payment services, including the power to investigate

alleged infringements, in particular of the authorisation requirement, to order the

immediate cessation of business operations and the immediate full settlement of already

concluded activities, and to investigate infringements of Regulation (EU) 2026/…+ and of

provisions of national law transposing this Directive. To enable competent authorities to

effectively enforce the authorisation requirement and to properly supervise payment

institutions, it is appropriate to grant those authorities investigatory and supervisory powers

and the ability to impose, or initiate administrative or legal proceedings to impose,

penalties and measures necessary to perform their tasks. For the same reason, it is

appropriate to grant competent authorities the power to request information, conduct on-

site inspections, search business premises as well as private home estate, ancillary

facilities, movables and persons and to issue recommendations, guidelines and binding

administrative decisions. Member States should lay down national provisions, harmonised

under the provisions of this Directive, with respect to the suspension or withdrawal of the

authorisation of a payment institution. Member States should empower their competent

authorities to impose administrative sanctions and measures aimed specifically at ending

infringements of provisions concerning the supervision or provision of payment services.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 34

EN

(47) Due to the broad range of possible business models in the payments industry, it is

appropriate to allow for a certain degree of supervisory discretion to ensure that the same

risks are treated in the same way across all Member States.

(48) When supervising compliance by payment institutions with their obligations, competent

authorities should respect fundamental rights, including the right to privacy, in the exercise

of their supervisory powers. Without prejudice to the control of an independent authority

(national data protection authority) and in accordance with the Charter of Fundamental

Rights of the European Union, Member States should have in place appropriate and

effective safeguards where there is a risk that the exercise of supervisory powers by a

competent authority could lead to abuse or arbitrariness amounting to serious interference

with such rights including, where appropriate, through prior authorisation from the judicial

authorities of the Member State concerned.

(49) To ensure the protection of individual and business rights, Member States should ensure

that all persons who work or who have worked for competent authorities are subjected to

the obligation of professional secrecy.

8535/1/26 REV 1 35

EN

(50) The activity of certain payment institutions crosses borders and is relevant for different

competent authorities as well as EBA, the European Central Bank (ECB) and national

central banks in their capacity as monetary and oversight authorities. It is therefore

appropriate to provide for their effective cooperation and exchange of information.

Information-sharing arrangements should fully comply with the data protection rules laid

down in Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the Council19 and in

Regulation (EU) 2018/1725 of the European Parliament and of the Council20.

(51) Where disagreements occur in the context of cross-border cooperation between competent

authorities, those competent authorities should be able to request assistance from EBA,

which should take a decision without undue delay. EBA should also be able to assist

competent authorities in reaching an agreement on its own initiative.

19 Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the Council of 27 April 2016

on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the

free movement of such data, and repealing Directive 95/46/EC (General Data Protection

Regulation) (OJ L 119, 4.5.2016, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/679/oj). 20 Regulation (EU) 2018/1725 of the European Parliament and of the Council

of 23 October 2018 on the protection of natural persons with regard to the processing of

personal data by the Union institutions, bodies, offices and agencies and on the free

movement of such data, and repealing Regulation (EC) No 45/2001 and Decision

No 1247/2002/EC (OJ L 295, 21.11.2018, p. 39,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2018/1725/oj).

8535/1/26 REV 1 36

EN

(52) A payment institution that exercises the right of establishment or freedom to provide

services should provide the competent authority of the home Member State with any

relevant information with regard to its business and notify that competent authority about

which Member States the payment institution intends to operate in, whether it intends to

use branches or agents and whether it intends to use outsourcing. Where a payment

institution intends to distribute or redeem electronic money in another Member State

through a natural or legal person, a corresponding notification, adapted to the specificities

of such persons, should also apply. While such natural or legal persons distributing or

redeeming electronic money are not subject to registration requirements under this

Directive, it is nevertheless appropriate to ensure that information relating to such

cross-border activities is communicated by the payment institution to the competent

authorities of the home Member State and transmitted to the competent authorities of the

host Member State in the context of their cooperation.

8535/1/26 REV 1 37

EN

(53) To facilitate cooperation between competent authorities and the effective supervision of

payment institutions, in the context of the exercise of the right of establishment or freedom

to provide services, it is appropriate that competent authorities in the home Member State

communicate information to the host Member State. In situations of so-called ‘triangular

passporting’ where a payment institution authorised in a country ‘A’ uses an intermediary,

such as an agent or branch, located in a country ‘B’ for offering payment services in

another country ‘C’, the host Member State should be considered to be the one where the

services are offered to end-users. Taking into account challenges in cross-border

cooperation between competent authorities, it is appropriate to mandate EBA to develop

draft regulatory technical standards on cooperation and information exchange, taking into

consideration the experience gained in applying Commission Delegated Regulation

(EU) 2017/205521.

21 Commission Delegated Regulation (EU) 2017/2055 of 23 June 2017 supplementing

Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council with regard to

regulatory technical standards for the cooperation and exchange of information between

competent authorities relating to the exercise of the right of establishment and the freedom

to provide services of payment institutions (OJ L 294, 11.11.2017, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/2055/oj).

8535/1/26 REV 1 38

EN

(54) Member States should be able to require payment institutions operating on their territory,

whose head office is situated in another Member State, to report to them periodically on

their activities in their territory for information or statistical purposes. Where those

payment institutions operate pursuant to the right of establishment, the competent

authorities of the host Member State should be able to require that that information also be

used for monitoring compliance with Regulation (EU) 2026/…+. The same should apply

where there is no establishment in the host Member State, and the payment institution is

providing services in the host Member State on the basis of the freedom to provide

services. To facilitate the supervision of networks of agents or branches by competent

authorities, it is appropriate that Member States where agents or branches operate are able

to require the parent payment institution to appoint a central contact point in their territory.

Where a Member State does impose such a requirement, each payment institution should

appoint only one central contact point per Member State. The requirement to appoint a

central contact point should be proportionate to achieving the aim of adequate

communication and information reporting on compliance with the relevant provisions in

Regulation (EU) 2026/…+ in the host Member State.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 39

EN

(55) In emergency situations, where immediate action is necessary to address a serious threat to

the collective interests of payment service users in the host Member State, including large-

scale fraud, it should be possible for the competent authorities of the host Member State to

take precautionary measures in parallel with cross-border cooperation between competent

authorities of the host and the home Member States and pending the taking of measures by

the competent authority of the home Member State. Those measures should be appropriate,

proportionate to their aim, non-discriminatory and temporary in nature. Any measures

should be duly justified. The competent authorities of the home Member State of the

relevant payment institution and other authorities concerned, including the Commission

and EBA, should be informed in advance or, where that is not possible in view of the

particular emergency situation, without undue delay.

8535/1/26 REV 1 40

EN

(56) It is important to ensure that all entities providing payment services be brought within the

scope of certain minimum legal and regulatory requirements. It is therefore desirable to

require registration of the identity and location of all persons providing payment services,

including of entities which are unable to meet the full range of conditions for authorisation

as payment institutions, particularly some small payment institutions. Such an approach is

consistent with the rationale of Recommendation 14 of the Financial Action Task Force,

which calls for a mechanism whereby payment service providers that are unable to meet all

of the conditions set out in that Recommendation may nevertheless be treated as payment

institutions. For those purposes, even where entities are exempt from all or part of the

conditions for authorisation, Member States should enter them in the register of payment

institutions. However, it is essential to make the possibility of an exemption from

authorisation subject to strict conditions relating to the value of payment transactions.

Entities benefiting from an exemption from authorisation should not enjoy the right of

establishment or the freedom to provide services and should not indirectly exercise those

rights while being a participant in a payment system.

8535/1/26 REV 1 41

EN

(57) To ensure transparency with regard to possible exemptions for small payment institutions,

it is appropriate to require Member States to communicate such exemptions to the

Commission.

(58) In view of the specific nature of the activity performed and the risks connected to the

provision of account information services, it is appropriate to provide for a specific

prudential regime for account information service providers. While not requiring a

fully-fledged authorisation procedure, that regime should consist of a lighter registration

requirement, accompanied by documents and information to assist the competent authority

with carrying out supervision. Account information service providers should be allowed to

provide services on a cross-border basis, benefiting from passporting rules.

8535/1/26 REV 1 42

EN

(59) To further improve access to cash, retailers should be allowed to offer, in physical shops,

cash withdrawal services even when no purchase is made by a customer, without having to

obtain a payment service provider authorisation, registration or being an agent of a

payment institution. Those cash withdrawal services should, however, be subject to the

obligation to disclose any fees charged to the customer. Those services should be provided

by retailers on a voluntary basis and should depend on the availability of cash at the

retailer. The payment transaction through which retailers provide cash services should be

subject to strong customer authentication. To prevent unfair competition between

deployers of automated teller machines (ATMs) not servicing payment accounts and

retailers offering cash withdrawals without a purchase, and to ensure that shops do not

rapidly run out of cash, it is appropriate to impose a maximum cap of EUR 150 per

withdrawal or the equivalent in national currency. Member States should also be able to

adopt a lower limit, no lower than EUR 100, taking into account national specificities, such

as the level of cash availability in a Member State and specific national anti-money

laundering risks. Moreover, to prevent the abuse of the set transaction limit and to ensure

an adequate level of protection against money laundering and countering the financing of

terrorism risks, Member States should also be able to subject cash provision services in

retail stores to a daily withdrawal limit, per payment account. The account servicing

payment service provider of the payer should be responsible for implementing the set

limits.

8535/1/26 REV 1 43

EN

(60) Directives 2007/64/EC and (EU) 2015/2366 conditionally excluded from their scope

payment services offered by certain ATM deployers. That exclusion has stimulated the

growth of ATM services in many Member States, in particular in less populated areas,

supplementing bank ATMs. However, that exclusion has proven difficult to apply due to

its ambiguity with regard to the entities covered by it. To address that issue, it is

appropriate to clarify that previously excluded ATM deployers are those which do not

service payment accounts and whose activities do not constitute any of the payment

services listed in Annex I to this Directive, particularly the service referred to in point (1)

of that Annex. Taking into account the limited risks involved in the activity of such ATM

deployers, it is appropriate, instead of excluding them entirely from the scope, to subject

them to a registration regime tailored to the specific risks they present. Furthermore, to

ensure proper implementation, registration should be able to be refused or revoked if

competent authorities consider that an ATM deployer does not comply with the

requirements set out in this Directive. In such cases, competent authorities should inform

the concerned ATM deployer justifying their decision.

8535/1/26 REV 1 44

EN

(61) Service providers seeking to benefit from an exclusion from the scope of Directive

(EU) 2015/2366 often did not consult their authorities on whether their activities were

covered by, or excluded from, that Directive, but relied on their own assessments. That has

led to the divergent application of certain exclusions across Member States. It also appears

that some exclusions may have been used by payment service providers to redesign

business models so that the payment activities offered would fall outside the scope of that

Directive. That might result in increased risks for payment service users and divergent

conditions for payment service providers in the internal market. Service providers should

therefore be obliged to notify relevant activities to competent authorities so that the

competent authorities can assess whether the requirements set out in the relevant

provisions of this Directive are fulfilled and to ensure a homogenous interpretation of the

rules throughout the internal market. In particular, for all exclusions based on the respect of

a threshold, a notification procedure should be provided to ensure compliance with the

specific requirements. Moreover, it is important to include a possibility to require that

potential payment service providers notify competent authorities of the activities that they

provide in the framework of a limited network on the basis of the criteria set out in

Regulation (EU) 2026/…+ where the value of payment transactions exceeds a certain

threshold. Competent authorities should assess whether the activities so notified can be

considered to be activities provided in the framework of a limited network, to ascertain

whether they should remain excluded from the scope.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 45

EN

(62) In order to take account of the inflation, the power to adopt acts in accordance with

Article 290 of the Treaty on the Functioning of the European Union (TFEU) should be

delegated to the Commission in respect of updating any of the amounts referred to in this

Directive. It is of particular importance that the Commission carry out appropriate

consultations during its preparatory work, including at expert level, and that those

consultations be conducted in accordance with the principles laid down in the

Interinstitutional Agreement of 13 April 2016 on Better Law-Making22. In particular, to

ensure equal participation in the preparation of delegated acts, the European Parliament

and the Council receive all documents at the same time as Member States’ experts, and

their experts systematically have access to meetings of Commission expert groups dealing

with the preparation of delegated acts.

(63) To ensure a consistent application of the applicable requirements, the Commission should

be able to rely on the expertise and support of EBA, which should be given the task of

developing guidelines and draft regulatory technical standards. The Commission should be

empowered to adopt those draft regulatory technical standards. Those specific tasks are

fully in line with the role and responsibilities of EBA as provided in Regulation

(EU) No 1093/2010.

(64) Since the objective of this Directive, namely further integration of an internal market in

payment services, cannot be sufficiently achieved by the Member States but can rather,

because it requires the harmonisation of different rules currently existing in the legal

systems of the various Member States, be better achieved at Union level, the Union may

adopt measures, in accordance with the principle of subsidiarity as set out in Article 5 of

the Treaty on European Union. In accordance with the principle of proportionality, as set

out in that Article, this Directive does not go beyond what is necessary in order to achieve

that objective.

22 OJ L 123, 12.5.2016, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/agree_interinstit/2016/512/oj.

8535/1/26 REV 1 46

EN

(65) This Directive does not include authorisation requirements for payment systems, payment

schemes or payment arrangements, taking into account the need to avoid any duplication

with the Eurosystem’s oversight framework for retail payment systems, including

systemically important payment systems and other systems, as well as the Eurosystem’s

new ‘PISA’ framework, and oversight by national central banks. This Directive also does

not cover, in its scope, the provision of technical services, including the processing or

operation of digital wallets other than pre-funded electronic wallets such as staged wallets.

However, given the pace of innovation in the payments sector and the possible emergence

of new risks, it is necessary that in its future review of this Directive the Commission gives

particular consideration to those developments and assesses whether the scope of this

Directive should be extended to cover new services and entities.

(66) In the interest of legal certainty, it is appropriate to make transitional arrangements

allowing undertakings that have commenced the activities of payment institutions in

accordance with the national law transposing Directive (EU) 2015/2366 before the entry

into force of this Directive to continue those activities within the Member State concerned

for a specified period.

(67) In the interest of legal certainty, it is appropriate to make transitional arrangements

allowing electronic money institutions which have taken up their activities in accordance

with the national laws transposing Directive 2009/110/EC to continue those activities

within the Member State concerned for a specified period. That period should be longer for

electronic money institutions that have benefited from the waiver provided for in Article 9

of Directive 2009/110/EC.

8535/1/26 REV 1 47

EN

(68) In keeping with the principles of better regulation, this Directive should be reviewed for its

effectiveness and efficiency in achieving its objectives. The review should take place a

sufficient time after the entry into force of this Directive, to base the review on appropriate

evidence. Seven years is considered to be an appropriate period. While the review should

consider the entire Directive, certain topics should be singled out for particular attention,

namely the number and market share of payment service providers authorised under this

Directive and the safeguarding by payment institutions of payment service users’ funds,

which might be affected by the amendments to Directive 2014/49/EU of the European

Parliament and of the Council23 introduced by Directive (EU) 2026/804 of the European

Parliament and of the Council24. Regarding the scope of this Directive, however, it is

appropriate for a review to take place earlier, three years after its entry into force, given the

importance attached to this subject in Regulation (EU) 2022/2554. That review of scope

should consider both the possible extension of the list of covered payment services to

include services such as those performed by payment systems and payment schemes, and

the possible inclusion in the scope of some technical services currently excluded such as

the processing or operating of digital wallets other than pre-funded electronic wallets such

as staged wallets.

23 Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on

deposit guarantee schemes (OJ L 173, 12.6.2014, p. 149,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/49/oj). 24 Directive (EU) 2026/804 of the European Parliament and of the Council of 30 March 2026

amending Directive 2014/49/EU as regards the scope of deposit protection, the use of

deposit guarantee schemes funds, cross-border cooperation, and transparency

(OJ L, 2026/804, 20.4.2026, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2026/804/oj).

8535/1/26 REV 1 48

EN

(69) Regulation (EU) 2023/1114 provides that certain firms subject to Union legislative acts on

financial services should be allowed to provide all or some crypto-asset services without

being required to obtain an authorisation as a crypto-asset service provider if they notify

their competent authorities with certain information before providing those services for the

first time. In order to establish a comprehensive list of those firms it is necessary to amend

Regulation (EU) 2023/1114 and to provide that payment institutions which are authorised

under this Directive should be able to provide crypto-asset services in relation to electronic

money tokens for the purposes of providing payment services, where such crypto-asset

services are deemed equivalent to those payment services.

(70) Given the number of changes that need to be made to Directives 2009/110/EC and

(EU) 2015/2366, it is appropriate to repeal both Directives and replace them by this

Directive.

(71) Any personal data processing in the context of this Directive is to comply with Regulations

(EU) 2016/679 and (EU) 2018/1725. Therefore, the supervisory authorities under those

Regulations are responsible for the supervision of processing of personal data carried out

in the context of this Directive. When transposing this Directive, the Member States should

ensure that the national legislation include appropriate data protection safeguards for the

processing of personal data.

8535/1/26 REV 1 49

EN

(72) References to amounts in euro in this Directive are to be understood as the national

currency equivalent as determined by each Member State whose currency is not the euro.

(73) The European Data Protection Supervisor has been consulted in accordance with

Article 42(1) of Regulation (EU) 2018/1725 and delivered an opinion

on 22 August 202325,

HAVE ADOPTED THIS DIRECTIVE:

25 OJ C, C/2023/1019, 16.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2023/1019/oj.

8535/1/26 REV 1 50

EN

TITLE I

SUBJECT MATTER, SCOPE AND DEFINITIONS

Article 1

Subject matter and scope

1. This Directive lays down rules concerning:

(a) access to the activity of providing payment services within the Union by payment

institutions;

(b) supervisory powers and tools for the supervision of payment institutions.

2. Member States may exempt the institutions referred to in Article 2(5), points (4) to (23), of

Directive 2013/36/EU from the application of all or part of the provisions of this Directive.

3. This Directive does not apply to the services and transactions set out in Article 2(3) of

Regulation (EU) 2026/…+, with the exception of Articles 37 and 38 of this Directive.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 51

EN

Article 2

Definitions

For the purposes of this Directive, the definitions set out in Article 3 of Regulation (EU) 2026/…+

apply.

The following definitions also apply:

(1) ‘ICT services’ means ICT services as defined in Article 3, point (21), of Regulation

(EU) 2022/2554;

(2) ‘own funds’ means own funds as defined in Article 4(1), point (118), of Regulation

(EU) No 575/2013 where at least 75 % of the Tier 1 capital is in the form of Common

Equity Tier 1 capital as referred to in Article 50 of that Regulation and Tier 2 capital is

equal to or less than one third of Tier 1 capital;

(3) ‘average outstanding electronic money’ means the average total amount of financial

liabilities related to electronic money in issue at the end of each calendar day over the

preceding six calendar months, calculated on the first calendar day of each calendar month

and applied for that calendar month.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 52

EN

TITLE II

PAYMENT INSTITUTIONS

Chapter I

Authorisation and supervision

SECTION 1

GENERAL RULES

Article 3

Applications for authorisation

1. Member States shall require undertakings other than the undertakings referred to in

Article 2(1), points (a), (b), (d), and (e), of Regulation (EU) 2026/…+, and other than

natural or legal persons benefiting from an exemption pursuant to Articles 33, 35, 36

and 37 of this Directive, that intend to provide any of the payment services referred to in

Annex I to this Directive to obtain authorisation from the competent authorities of the

home Member State for the provision of those services.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 53

EN

2. The authorisation referred to in paragraph 1 shall only be required for those payment

services that an applicant payment institution actually intends to provide.

3. Member States shall ensure that the applicant payment institution submits an application

for authorisation to the competent authorities of the home Member State, together with the

following:

(a) a programme of operations setting out in particular the type of payment services

envisaged;

(b) a business plan including a forecast budget calculation for the first 3 financial years

which demonstrates that the applicant payment institution is able to employ the

appropriate and proportionate systems, resources and procedures to operate soundly;

(c) evidence that the applicant payment institution holds initial capital as provided for in

Article 5;

(d) for an applicant payment institution that intends to provide payment services as

referred to in Annex I, points 1 to 5, and 8 a description of the measures taken for

safeguarding payment service users’ funds in accordance with Article 9;

8535/1/26 REV 1 54

EN

(e) a description of the applicant payment institution’s governance arrangements and

internal control mechanisms, including administrative, risk management and

accounting procedures, and a description of the applicant payment institution’s

arrangements for the use of ICT services as referred to in Articles 6 and 7 of

Regulation (EU) 2022/2554, which demonstrates that those governance

arrangements, internal control mechanisms and arrangements for the use of ICT

services are proportionate, appropriate, sound and adequate;

(f) a description of the procedure in place to monitor, handle and follow up security

incidents and security related customer complaints, including a description of the

incident reporting mechanism which takes account of the notification obligations of

the payment institution laid down in Chapter III of Regulation (EU) 2022/2554;

(g) a description of the process in place to file, monitor, track and restrict access to

sensitive payment data;

(h) a description of business continuity arrangements including a clear identification of

the critical operations, a description of the ICT business continuity plans and ICT

response and recovery plans, and a description of the procedure to regularly test and

review the adequacy and efficiency of such ICT business continuity plans and ICT

response and recovery plans, as required by Article 11(6) of Regulation

(EU) 2022/2554;

8535/1/26 REV 1 55

EN

(i) a security policy document, including:

(i) a detailed risk assessment in relation to the applicant payment institution’s

payment services; and

(ii) a description of security control and mitigation measures to adequately protect

payment service users against the risks identified, including fraud and the

illegal use of sensitive and personal data;

(j) for an applicant payment institution subject to the obligations in relation to anti-

money laundering and countering the financing of terrorism under Regulation

(EU) 2023/1113 of the European Parliament and of the Council26 and Regulation

(EU) 2024/1624, a description of the internal control mechanisms which the

applicant payment institution has established to comply with those Regulations;

(k) a description of the applicant payment institution’s structural organisation, including,

where applicable, a description of:

(i) the intended use of agents or branches;

(ii) the off-site and on-site checks that the applicant payment institution undertakes

to perform on those agents or branches at least annually;

(iii) outsourcing arrangements;

(iv) the applicant payment institution’s participation in a national or international

payment system;

26 Regulation (EU) 2023/1113 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023

on information accompanying transfers of funds and certain crypto-assets and amending

Directive (EU) 2015/849 (OJ L 150, 9.6.2023, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1113/oj).

8535/1/26 REV 1 56

EN

(l) the identity of the persons that hold in the applicant payment institution, directly or

indirectly, qualifying holdings within the meaning of Article 4(1), point (36), of

Regulation (EU) No 575/2013, the size of their holdings and evidence of their

suitability to ensure the sound and prudent management of the applicant payment

institution;

(m) the identity of directors and other persons responsible for the management of the

applicant payment institution and, where relevant:

(i) the identity of the persons responsible for the management of the payment

service activities of the applicant payment institution;

(ii) evidence that the persons responsible for the management of the payment

service activities of the applicant payment institution are of good repute and

possess appropriate knowledge and experience to perform payment services as

determined by the home Member State;

(n) where applicable, the identity of the statutory auditors and audit firms as defined in

Article 2, points (2) and (3), respectively, of Directive 2006/43/EC of the European

Parliament and of the Council27;

(o) the applicant payment institution’s legal status and articles of association;

(p) the address of the applicant payment institution’s registered office;

27 Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on

statutory audits of annual accounts and consolidated accounts, amending Council

Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC and repealing Council Directive 84/253/EEC

(OJ L 157, 9.6.2006, p. 87, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj).

8535/1/26 REV 1 57

EN

(q) the list of Member States where the applicant payment institution is submitting or is

planning to submit an application for authorisation to operate as a payment

institution, or where other entities belonging to the same group as the applicant

payment institution have submitted such an application in the past three years, and,

where the applicant payment institution or any other entity belonging to the same

group has submitted an application within the last three years, the decision of the

relevant competent authority granting or refusing such authorisation, as well as,

where applicable, the main reasons for refusal;

(r) for an applicant payment institution that intends to provide the payment services

referred to in Annex I, points 1 to 5, or point 8, a winding-up plan in case of failure,

which is adapted to the envisaged size and business model of the applicant payment

institution and provides for the return of safeguarded funds in the event of a

disorderly winding-up.

For the purposes of the first subparagraph, points (d), (e), (f) and (k), Member States shall

ensure that the applicant payment institution provides a description of its audit

arrangements and of the organisational arrangements it has set up to protect the interests of

its payment service users and to ensure continuity and reliability in the performance of

payment services.

The security control and mitigation measures referred to in the first subparagraph,

point (i)(ii), shall indicate how the applicant payment institution will ensure a high level of

digital operational resilience as required by Chapter II of Regulation (EU) 2022/2554, in

particular in relation to technical security and data protection, including for the software

and ICT systems used by the applicant payment institution or the undertakings to which it

outsources its operations.

8535/1/26 REV 1 58

EN

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, an applicant payment institution that is a

crypto-asset service provider authorised in accordance with Article 63 of Regulation

(EU) 2023/1114 shall submit an application for authorisation to the competent authorities

of the home Member State, together with the following:

(a) the information and documentation required under paragraph 3, points (e), (j), (n),

(o), (p) and (q), of this Article in the form in which they have been previously

submitted in the authorisation process pursuant to Article 62 of Regulation

(EU) 2023/1114; in the event that parts of that information and documentation are no

longer up-to-date, the applicant payment institution shall provide the information and

documentation in updated form indicating the documents in which changes have

been made;

(b) a programme of operations pursuant to paragraph 3, point (a), of this Article and a

business plan and forecast budget calculation pursuant to paragraph 3, point (b), of

this Article that builds on the information submitted pursuant to Article 62(2), point

(d), of Regulation (EU) 2023/1114, supplemented by any information relevant for the

additional provision of payment services envisaged;

(c) evidence that the applicant payment institution holds initial capital as provided for in

Article 5 pursuant to paragraph 3, point (c) of this Article;

8535/1/26 REV 1 59

EN

(d) a description of the procedure in place to monitor, handle and follow up security

incidents and security-related customer complaints, including a description of the

incident reporting mechanism which takes account of the notification obligations of

the payment institution laid down in Chapter III of Regulation (EU) 2022/2554

pursuant to paragraph 3, point (f), of this Article; that description shall build on the

information submitted pursuant to Article 62(2), point (i), of Regulation

(EU) 2023/1114, supplemented by any information relevant for the additional

provision of payment services envisaged;

(e) a description of the process in place to file, monitor, track and restrict access to

sensitive payment data pursuant to paragraph 3, point (g);

(f) a description of business continuity arrangements including a clear identification of

the critical operations, a description of the ICT business continuity plans and ICT

response and recovery plans, and a description of the procedure to regularly test and

review the adequacy and efficiency of such ICT business continuity and ICT

response and recovery plans, as required by Article 11(6) of Regulation

(EU) 2022/2554 pursuant to paragraph 3, point (h), of this Article; those descriptions

shall build on the information submitted pursuant to Article 62(2), point (j), of

Regulation (EU) 2023/1114, supplemented by any information relevant for the

additional provision of payment services envisaged;

8535/1/26 REV 1 60

EN

(g) the security policy document pursuant to paragraph 3, point (i), concerning the

payment services envisaged;

(h) a description of the applicant payment institution’s structural organisation according

to paragraph 3, point (k), of this Article that builds on the information submitted

pursuant to Article 62(2), points (d) and (f), of Regulation (EU) 2023/1114,

supplemented by any information relevant for the additional provision of payment

services envisaged;

(i) the information required under paragraph 3, points (l) and (m), of this Article,

building on the information submitted in accordance with Article 62(2), points (g)

and (h), of Regulation (EU) 2023/1114, supplemented by any information relevant

for the additional provision of payment services envisaged, containing a clear

statement that the information provided under Regulation (EU) 2023/1114 is still up-

to-date;

(j) a winding-up plan in case of failure, which is adapted to the envisaged size and

business model of the applicant payment institution, pursuant to paragraph 3,

point (r);

(k) if applicable to the intended payment service, the information pursuant to

paragraph 3, point (d), and paragraph 5.

8535/1/26 REV 1 61

EN

5. Member States shall require an applicant payment institution that intends to provide the

payment services referred to in Annex I, point 6, as a condition of its authorisation, to hold

a professional indemnity insurance covering the territories in which it offers services, or

some other comparable guarantee, and to ensure that:

(a) it can cover its liabilities as specified in Articles 57, 58, 60, 80, and 82 of Regulation

(EU) 2026/…+;

(b) it covers the value of any excess, threshold or deductible from the insurance cover or

comparable guarantee;

(c) it monitors the coverage of the insurance or comparable guarantee on an ongoing

basis.

For the purposes of the first subparagraph, the professional indemnity insurance or the

other comparable guarantee shall be in place when the payment institution begins

providing payment services.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 62

EN

6. EBA shall develop draft regulatory technical standards specifying:

(a) the information to be provided to the competent authorities in the application for the

authorisation of payment institutions and for the registration of account information

service providers, including the requirements laid down in paragraph 3, points (a),

(b), (c), (e) to (j), (q) and (r), and in paragraph 4;

(b) the information to be provided to the competent authorities in the registration of

ATM deployers, including the requirements laid down in paragraph 3, points (a), (b),

(e) to (k), (m), (o) and (p);

(c) a common assessment methodology for granting authorisation of payment

institutions, and for registration of account information service providers or ATM

deployers, under this Directive;

(d) what constitutes a comparable guarantee, as referred to in paragraph 5 of this Article

and in Article 35(4), first subparagraph;

(e) the criteria for determining the minimum monetary amount of the professional

indemnity insurance or other comparable guarantee as referred to in paragraph 5 of

this Article and in Article 35(4).

8535/1/26 REV 1 63

EN

For the purposes of the first subparagraph, point (d), the own funds or initial capital of an

applicant payment institution referred to in paragraph 5 of this Article that are beyond the

level required pursuant to this Directive or of an account information service provider

referred to in Article 35(1) shall not be excluded from constituting a comparable guarantee,

provided that the applicant payment institution or the account information service provider

provides evidence, to the satisfaction of the relevant competent authority, that it has

appropriate safeguards in place to ensure that those own funds or that initial capital will be

available at all times, including in the event of insolvency, in order to meet the liabilities

referred to in paragraph 5 of this Article or Article 35(4), respectively.

7. When developing the draft regulatory technical standards referred to in paragraph 6, EBA

shall take account of the following:

(a) the risk profile of the undertaking;

(b) whether the undertaking provides other payment services as referred to in Annex I or

is engaged in other businesses;

(c) the size of the activity of the undertaking;

(d) the specific characteristics of comparable guarantees, as referred to in paragraph 5,

and the criteria for their implementation.

8535/1/26 REV 1 64

EN

EBA shall submit the draft regulatory technical standards referred to in paragraph 6 to the

Commission by … [12 months from the date of entry into force of this Directive].

Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred

to in paragraph 6 in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.

Article 4

Control of the shareholding

1. Any natural or legal person who has taken a decision to acquire or to further increase,

directly or indirectly, a qualifying holding within the meaning of Article 4(1), point (36),

of Regulation (EU) No 575/2013 in a payment institution, as a result of which the

proportion of the capital or of the voting rights held would reach or exceed 20 %, 30 %

or 50 %, or so that the payment institution would become its subsidiary, shall inform the

competent authorities of that payment institution in writing of their intention in advance.

Any natural or legal person who has taken a decision to dispose, directly or indirectly, of a

qualifying holding, or to reduce its qualifying holding so that the proportion of the capital

or of the voting rights held would fall below 20 %, 30 % or 50 %, or so that the payment

institution would cease to be its subsidiary shall inform the competent authorities of that

payment institution in writing of their intention in advance.

8535/1/26 REV 1 65

EN

2. The proposed acquirer of a qualifying holding, as referred to in paragraph 1, in the

payment institution shall inform the competent authority of the size of the intended holding

and shall supply it with relevant necessary information as referred to in Article 23(4) of

Directive 2013/36/EU.

3. Member States shall require that where the influence exercised by the proposed acquirer of

a qualifying holding, as referred to in paragraph 1, is likely to operate to the detriment of

the prudent and sound management of the payment institution, the competent authorities

shall express their opposition or take other appropriate measures to bring that situation to

an end. Such measures may include injunctions, penalties against directors or the persons

responsible for the management of the payment institution in question, or the suspension of

the exercise of the voting rights attached to the shares held by the shareholders or members

of that payment institution.

Similar measures shall apply to natural or legal persons who fail to comply with the

obligation to provide prior information, as laid down in paragraph 2.

4. Where a qualifying holding as referred to in paragraph 1 is acquired despite the opposition

of the competent authorities, Member States shall, regardless of any other penalty to be

adopted, provide for the exercise of the corresponding voting rights to be suspended, the

nullity of votes cast or the possibility of annulling those votes.

8535/1/26 REV 1 66

EN

Article 5

Initial capital

Member States shall require payment institutions to hold, at the time of authorisation, initial capital,

comprised of one or more of the items referred to in Article 26(1), points (a) to (e), of Regulation

(EU) No 575/2013 as follows:

(a) where the payment institution provides only the payment service referred to in Annex I,

point 5, its capital shall at no time be less than EUR 40 000;

(b) where the payment institution provides the payment service referred to in Annex I, point 6,

its capital shall at no time be less than EUR 50 000;

(c) without prejudice to point (a), where the payment institution provides any of the payment

services referred to in Annex I, points 1 to 5, its capital shall at no time be less than

EUR 150 000;

(d) where the payment institution provides the payment service referred to in Annex I, point 8,

its capital shall at no time be less than EUR 250 000.

Where the payment institution provides payment services referred to in more than one of points (b),

(c) and (d), the minimum amounts set out in the relevant points shall be added together.

8535/1/26 REV 1 67

EN

Article 6

Own funds

1. Member States shall require that the payment institution’s own funds do not fall below the

amount of initial capital referred to in Article 5, or the amount of own funds either

calculated in accordance with Article 7 for payment institutions that do not issue electronic

money, or calculated in accordance with Article 8 for payment institutions that issue

electronic money, whichever is the higher.

2. Member States shall take the necessary measures to prevent the multiple use of elements

eligible for own funds where the payment institution belongs to the same group as another

payment institution, credit institution, investment firm, asset management company or

insurance undertaking. The same shall also apply where a payment institution has a hybrid

character and carries out activities other than providing payment services.

3. Where the conditions laid down in Article 7 of Regulation (EU) No 575/2013 are met,

Member States or their competent authorities may choose not to apply Article 7 or 8 of this

Directive, as applicable, to payment institutions which are included in the consolidated

supervision of the parent credit institution pursuant to Directive 2013/36/EU.

8535/1/26 REV 1 68

EN

Article 7

Calculation of own funds for payment institutions that do not issue electronic money

1. Notwithstanding the initial capital requirements set out in Article 5, Member States shall

require payment institutions, other than payment institutions that either only offer payment

initiation services, or only offer account information services, or only both such services,

and other than payment institutions that only issue electronic money, to hold own funds

calculated in accordance with paragraph 2 of this Article at all times.

2. Payment institutions shall apply, by default, method B as laid down in point (b) below for

calculation of their own funds requirement. Competent authorities may however decide

that, in light of their specific business model, in particular where they only execute a small

number of transactions but of a high individual value, payment institutions shall apply

method A or C. For the purposes of this paragraph, the preceding year is to be understood

as the 12-month period prior to the moment of calculation.

8535/1/26 REV 1 69

EN

(a) Method A

The payment institution’s own funds shall amount to at least 10 % of its fixed

overheads of the preceding year. The competent authorities may adjust that

requirement in the event of a material change in a payment institution’s business

since the preceding year. Where a payment institution has not completed a full year’s

business at the date of the calculation, the payment institution’s own funds shall

amount to at least 10 % of the corresponding fixed overheads as projected in its

business plan, unless the competent authorities have required an adjustment to that

plan.

(b) Method B

The payment institution’s own funds shall amount to at least the sum of the

following elements multiplied by the scaling factor k referred to in paragraph 3,

where payment volume (PV) represents one twelfth of the total amount of payment

transactions executed by the payment institution in the preceding year:

(i) 4,0 % of the slice of PV up to EUR 5 000 000;

plus

8535/1/26 REV 1 70

EN

(ii) 2,5 % of the slice of PV above EUR 5 000 000 up to EUR 10 000 000;

plus

(iii) 1 % of the slice of PV above EUR 10 000 000up to EUR 100 000 000;

plus

(iv) 0,5 % of the slice of PV above EUR 100 000 000 up to EUR 250 000 000;

plus

(v) 0,25 % of the slice of PV above EUR 250 000 000.

Where a payment institution has not completed a 12-month period of operation at the

date of the calculation, the PV may be based on the total amount of payment

transactions as projected in its business plan, unless the competent authorities have

required an adjustment to that plan.

8535/1/26 REV 1 71

EN

(c) Method C

The payment institution’s own funds shall amount to at least the relevant indicator

referred to in point (i) of this point (c), multiplied by the multiplication factor

referred to in point (ii) of this point (c) and by the scaling factor k referred to in

paragraph 3.

(i) The relevant indicator shall be the sum of the following:

(1) interest income;

(2) interest expenses;

(3) commissions and fees received; and

(4) other operating income.

Each element shall be included in the sum with its positive or negative sign.

Income from extraordinary or irregular items shall not be used in the

calculation of the relevant indicator. Expenditure on the outsourcing of services

rendered by third parties may reduce the relevant indicator where the

expenditure is incurred from an undertaking subject to supervision under this

Directive. The relevant indicator shall be calculated on the basis of

the 12-monthly observation at the end of the previous financial year. The

relevant indicator shall be calculated over the previous financial year.

8535/1/26 REV 1 72

EN

Own funds calculated in accordance with method C shall not fall below 80 %

of the average of the previous three financial years for the relevant indicator.

When audited figures are not available, business estimates may be used.

(ii) The multiplication factor shall be:

(1) 10 % of the slice of the relevant indicator up to EUR 2 500 000;

(2) 8 % of the slice of the relevant indicator from EUR 2 500 000 up to

EUR 5 000 000;

(3) 6 % of the slice of the relevant indicator from EUR 5 000 000 up to

EUR 25 000 000;

(4) 3 % of the slice of the relevant indicator from EUR 25 000 000 up to

EUR 50 000 000;

(5) 1,5 % of the slice of the relevant indicator above EUR 50 000 000.

3. The scaling factor k to be used in methods B and C shall be:

(a) 0,5 where the payment institution provides only the payment service referred to in

Annex I, point 5;

(b) 1 where the payment institution provides any of the payment services referred to in

Annex I, points 1 to 4.

8535/1/26 REV 1 73

EN

4. Member States shall require that payment institutions other than payment institutions that

either only offer payment initiation services, or only offer account information services, or

only both such services, and other than payment institutions that only issue electronic

money that also engage in the activities referred to in Article 10, ensure that the own funds

held for the payment services listed in Annex I, points 1 to 5, are not recognised as own

funds held for the purposes of Article 10(4), point (d), or other services not regulated under

this Directive.

5. Competent authorities may, based on an evaluation of the risk-management processes, risk

loss data base and internal control mechanisms of the payment institution, require the

payment institution to hold an amount of own funds which is up to 20 % higher than the

amount which would result from the application of the method chosen in accordance with

paragraph 2. Competent authorities may permit the payment institution to hold an amount

of own funds which is up to 20 % lower than the amount which would result from the

application of the method to be applied in accordance with paragraph 2.

8535/1/26 REV 1 74

EN

6. EBA shall develop draft regulatory technical standards concerning the criteria to determine

when the payment institution’s business model is such that they only execute a small

number of transactions, but of a high individual value, as referred to in paragraph 2 of this

Article.

EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by … [12

months from the date of entry into force of this Directive].

Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred

to in the first subparagraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation

(EU) No 1093/2010.

Article 8

Calculation of own funds for payment institutions that issue electronic money

1. Notwithstanding the initial capital requirements set out in Article 5, Member States shall

require payment institutions offering both the issuance of electronic money as referred to

in Annex I, point 8, and any payment services referred to in Annex I, points 1 to 5, to hold,

at all times, own funds calculated in accordance with Article 7 for the provision of the

payment services referred to in Annex I, points 1 to 5.

8535/1/26 REV 1 75

EN

2. Notwithstanding the initial capital requirements set out in Article 5, Member States shall

require payment institutions that only offer the payment service referred to in Annex I,

point 8, to hold, at all times, own funds calculated in accordance with Method D.

Method D:

The own funds shall amount to at least 2 % of the average outstanding electronic money.

3. Member States shall require that payment institutions that both issue electronic money as

referred to in Annex I, point 8, and offer the payment services referred to in Annex I,

points 1 to 5, hold at all times own funds that are at least equal to the sum of the

requirements referred to in paragraphs 1 and 2 of this Article.

4. Member States shall allow payment institutions that both issue electronic money as

referred to in Annex I, point 8, and:

(a) offer any of the payment services referred to in Annex I, points 1 to 5, where those

payment services are not linked to the issuance of electronic money referred to in

Annex I, point 8; or

8535/1/26 REV 1 76

EN

(b) offer any of the activities referred to in Article 10(1) and (4),

to calculate their own funds requirements on the basis of a representative portion assumed

to be used for the issuance of electronic money referred to in Annex I, point 8, provided

that such a representative portion can be reasonably estimated on the basis of historical

data and to the satisfaction of the competent authorities, where the amount of outstanding

electronic money is unknown in advance. Where a payment institution offering the

payment service referred to in Annex I, point 8, has not completed a sufficient period in

business, its own funds requirements shall be calculated on the basis of projected

outstanding electronic money evidenced by its business plan, unless the competent

authorities have required an adjustment to that plan.

8535/1/26 REV 1 77

EN

Article 9

Safeguarding requirements

1. Member States shall require a payment institution which provides payment services as

referred to in Annex I, points 1 to 5, or point 8, to safeguard all funds other than electronic

money tokens it has received from payment service users or through another payment

service provider for the execution of payment transactions, or where applicable the funds

received in exchange for electronic money that it has issued, in one or more of the

following ways:

(a) the payment institution ensures that those funds are, as soon as possible, no longer

commingled with the funds of any natural or legal person other than the payment

service users on whose behalf the funds are held;

(b) those funds are covered by an insurance policy or some other comparable guarantee

from an insurance company or a credit institution authorised in a Member State,

which does not belong to the same group as the payment institution itself, for an

amount equivalent to the amount that would have been segregated in the absence of

the insurance policy or other comparable guarantee, payable in the event that the

payment institution is unable to meet its financial obligations.

8535/1/26 REV 1 78

EN

For the purposes of the first subparagraph, point (a), where the payment institution still

holds the funds and has not yet by the end of the business day following the day when the

funds have been received, delivered those funds to the payee or transferred those funds to

another payment service provider in order to complete the transfer of the funds to the

payee, the payment institution shall do either of the following:

(a) deposit those funds either in a separate account in a credit institution authorised in a

Member State, or at a central bank at the discretion of that central bank;

(b) invest those funds in secure, liquid low-risk assets, as determined by the competent

authorities of the home Member State;

For the purposes of the first subparagraph, point (a), Member States and payment

institutions shall ensure that those funds are insulated in accordance with national law in

the interest of the payment service users against the claims of other creditors of the

payment institution, in particular in the event of insolvency.

By way of derogation from the second subparagraph, point (a), of this paragraph, Member

States may allow payment institutions to deposit those funds in a separate account in a post

office giro institution referred to in Article 2(1), point (b), of Regulation (EU) 2026/…+

provided that that post office giro institution is established in a Member State and is

supervised and subject to prudential requirements comparable to those applied to credit

institutions.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 79

EN

For the purposes of the first subparagraph, payment institutions shall ensure that they

safeguard the amount that corresponds to the claim against the payment institution of the

payment service user arising from the provision of payment services.

Payment institutions shall inform their payment service users in a clear and transparent

manner how funds of the individual user are safeguarded, the insolvency law of which

Member State is applicable, and in which Member State a claim is to be raised in the event

of the insolvency of the payment institution.

By way of derogation from the first subparagraph of this paragraph, and without prejudice

to paragraph 5 of this Article, where a payment institution issues electronic money tokens,

it shall safeguard the funds received in exchange for the electronic money tokens in

accordance with the methods set out in Article 54 of Regulation (EU) 2023/1114.

2. Funds of payment service users held by a payment institution in settlement accounts with

payment systems designated under Directive 98/26/EC shall be considered as complying

with the requirements set out in paragraph 1 if those funds are not commingled with the

funds of any natural or legal person other than payment service users. Member States shall

ensure, without prejudice to requirements of Directive 98/26/EC, that funds of payment

service users held in settlement accounts with payment systems are insulated in accordance

with national law in the interest of payment service users against the claims of other

creditors of the payment institution, in particular in the event of its insolvency.

8535/1/26 REV 1 80

EN

The first subparagraph shall apply only to those payment systems where the funds used for

settlement are ultimately held in credit institutions or central banks.

3. Where payment institutions use the safeguarding method set out in paragraph 1, first

subparagraph, point (a), they shall avoid, where appropriate, concentration risk to

safeguarded payment service users’ funds. In particular, they shall endeavour not to

safeguard all payment service users’ funds with one credit institution.

4. Where a payment institution is required to safeguard funds under paragraph 1 and a portion

of those funds is to be used for future payment transactions with the remaining amount to

be used for services other than payment services, that portion of the funds to be used for

future payment transactions shall also be subject to the requirements of paragraph 1. Where

that portion is variable or not known in advance, Member States shall allow payment

institutions to apply this paragraph on the basis of a representative portion assumed to be

used for payment services, provided that such a representative portion can be reasonably

estimated on the basis of historical data to the satisfaction of the competent authorities.

5. Funds received for the purpose of issuing electronic money need not be safeguarded until

the funds are credited to the payment institution’s payment account or are otherwise made

available to the payment institution in accordance with the execution time requirements

laid down in Regulation (EU) 2026/…+. In any event, such funds shall be safeguarded by

no later than the end of the business day following the day on which the funds were

received, after the issuance of electronic money.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 81

EN

A payment institution issuing electronic money shall ensure that both the payment service

user having exchanged funds for that electronic money and the payee of a payment

transaction in that electronic money, are always entitled to redemption at par value and

upon request, through the issuing payment institution.

6. For the purposes of paragraph 1, secure, liquid, low-risk assets are asset items falling into

one of the categories set out in Table 1 of Article 336(1) of Regulation (EU) No 575/2013

for which the specific risk capital charge is no higher than 1,6 %, but excluding other

qualifying items within the meaning of Article 336(4) of that Regulation.

For the purposes of paragraph 1, secure, liquid, low-risk assets are also units in an

undertaking for collective investment in transferable securities (UCITS) which invests

solely in assets as specified in the first subparagraph.

In exceptional circumstances and where justified, the competent authorities may, based on

an evaluation of security, maturity, value or other risk elements of the assets as specified in

the first and second subparagraphs of this paragraph, determine which of those assets shall

not be considered secure, low-risk assets for the purposes of paragraph 1.

7. A payment institution shall inform the competent authorities in advance of any material

change in measures taken for safeguarding of funds received for payment services

provided and, in the case of the payment service referred to in Annex I, point 8, in

exchange for electronic money issued.

8535/1/26 REV 1 82

EN

8. EBA shall develop draft regulatory technical standards on safeguarding requirements,

laying down in particular safeguarding risk management frameworks for payment

institutions to ensure protection of users’ funds, and include requirements on segregation,

designation, reconciliation and calculation of safeguarded funds. They shall, in particular,

specify the circumstances in which it is appropriate to avoid concentration risks as referred

to in paragraph 3 of this Article, taking into account the principle of proportionality, and

requirements on segregation and reconciliation of payment service users’ funds held in

settlement accounts pursuant to paragraph 2 of this Article.

EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by … [12

months from the date of entry into force of this Directive].

Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred

to in the first subparagraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation

(EU) No 1093/2010.

8535/1/26 REV 1 83

EN

Article 10

Activities

1. In addition to the provision of payment services, payment institutions shall be entitled to

engage in the following activities:

(a) the provision of operational and closely related ancillary services, including foreign

exchange services, safekeeping activities, and the storage and processing of data;

(b) the operation of payment systems;

(c) business activities other than the provision of payment services, having regard to

applicable Union and national law.

2. For the purpose of providing payment services, payment institutions shall hold, or maintain

for their payment service users, only payment accounts which are used exclusively for

payment transactions.

3. Any funds received by payment institutions from payment service users to provide

payment services shall not constitute a deposit or other repayable funds received from the

public within the meaning of Article 9 of Directive 2013/36/EU.

8535/1/26 REV 1 84

EN

4. Payment institutions may grant credit relating to the payment services referred to in

Annex I, points 2 to 4, subject to the following conditions:

(a) the credit is ancillary to, and granted exclusively in connection with, the execution of

a payment transaction;

(b) notwithstanding national rules, if any, on providing credit by issuers of credit cards,

the credit granted in connection with a payment and executed in accordance with

Article 13(7) and Article 29 is to be repaid within a reasonably short period, which

shall in no case exceed 12 months;

(c) the credit granted does not come from the funds received or held for executing a

payment transaction or from the funds which have been received from payment

service users in exchange for electronic money and held in accordance with

Article 9, paragraphs 1 and 2;

(d) the own funds of the payment institution are at all times and to the satisfaction of the

supervisory authorities appropriate in view of the overall amount of credit granted.

5. Payment institutions shall not take deposits or other repayable funds from the public within

the meaning of Article 9 of Directive 2013/36/EU.

8535/1/26 REV 1 85

EN

6. Payment institutions that issue electronic money shall exchange any funds, including cash

or scriptural money, received by those payment institutions from payment service users for

electronic money without delay. Such funds shall not constitute a deposit or other

repayable funds received from the public within the meaning of Article 9 of

Directive 2013/36/EU.

7. This Directive shall be without prejudice to Directive (EU) 2023/2225, other relevant

Union law or national measures regarding conditions for granting credit to consumers not

harmonised by this Directive that comply with Union law.

Article 11

Accounting and statutory audit

1. Council Directive 86/635/EEC28, Directive 2013/34/EU and Regulation

(EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council29, shall apply to

payment institutions mutatis mutandis.

2. Unless exempted under Directive 2013/34/EU and, where applicable,

Directive 86/635/EEC, the annual accounts and consolidated accounts of payment

institutions shall be audited by statutory auditors or audit firms as defined in Article 2,

points (2) and (3), respectively, of Directive 2006/43/EC.

28 Council Directive 86/635/EEC of 8 December 1986 on the annual accounts and consolidated

accounts of banks and other financial institutions (OJ L 372, 31.12.1986, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/1986/635/oj). 29 Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council

of 19 July 2002 on the application of international accounting standards (OJ L 243,

11.9.2002, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj).

8535/1/26 REV 1 86

EN

3. For supervisory purposes, Member States shall require that payment institutions provide

separate accounting information for, on the one hand, payment services, and, on the other

hand, the activities referred to in Article 10(1), which shall be subject to an auditor’s

report. That report shall be prepared, where applicable, by the statutory auditors or an audit

firm.

4. The obligations laid down in Article 63 of Directive 2013/36/EU shall apply mutatis

mutandis to the statutory auditors or audit firms of payment institutions in respect of

payment services.

Article 12

Record-keeping

Member States shall require payment institutions to keep all appropriate records for the purposes of

this Title for at least five years, without prejudice to Directive (EU) 2015/849 of the European

Parliament and of the Council30 or other relevant Union law. When such records include personal

data, the payment institution shall not keep those records for longer than is necessary for the

purposes of this Title. Where there is a withdrawal of the authorisation of the payment institution in

accordance with Article 16 of this Directive, records that include personal data shall not be kept for

more than five years after the authorisation has been withdrawn.

30 Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on

the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or

terrorist financing, amending Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and

of the Council, and repealing Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the

Council and Commission Directive 2006/70/EC (OJ L 141, 5.6.2015, p. 73,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2015/849/oj).

8535/1/26 REV 1 87

EN

Article 13

Granting of authorisation

1. Competent authorities shall authorise an applicant payment institution for the payment

services it intends to provide, provided that the applicant payment institution:

(a) is a legal person established in a Member State;

(b) has submitted to its competent authorities the information referred to in Article 3(3)

or Article 3(4) as applicable;

(c) has taken into account the need to ensure the sound and prudent management of the

applicant payment institution and robust governance arrangements for the payment

services it intends to provide, including:

(i) a clear organisational structure with well-defined, transparent and consistent

lines of responsibility;

(ii) effective procedures to identify, manage, monitor and report the risks to which

the applicant payment institution is or might be exposed;

(iii) adequate internal control mechanisms, including sound administration and

accounting procedures.

8535/1/26 REV 1 88

EN

(d) has the initial capital referred to in Article 5;

(e) complies with Article 3(5).

The governance arrangements and control mechanisms referred to in point (c) shall be

comprehensive and proportionate to the nature, scale and complexity of the payment

services the applicant payment institutions intend to provide.

By … [12 months from the date of entry into force of this Directive], EBA shall adopt

guidelines, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, addressed to

the competent authorities designated under this Directive, on the arrangements, processes

and mechanisms referred to in this paragraph.

2. Competent authorities of the home Member State shall grant an authorisation if the

information and evidence accompanying the application complies with the requirements

laid down in Article 3 and if the competent authorities’ overall assessment, having

scrutinised the application, is favourable. Before granting an authorisation, the competent

authorities may, where relevant, consult the national central bank or other relevant public

authorities.

8535/1/26 REV 1 89

EN

3. Without prejudice to paragraph 2, competent authorities of the home Member State shall

decide on the authorisation within 60 business days where a crypto-asset service provider

authorised in accordance with Article 63 of Regulation (EU) 2023/1114 intends to provide

payment services only with regard to electronic money tokens.

The period set out in the first subparagraph shall commence upon receipt by the competent

authority of the home Member State of the application and the information to be submitted

pursuant to Article 3(4).

Where the competent authority concludes that an application is not complete, it shall

immediately inform the applicant crypto-asset service provider thereof, specifying the

missing or incomplete information, and set a deadline by which that applicant is required

to provide the missing information.

The period set out in the first subparagraph shall be suspended until the information is

provided or upon the expiry of that deadline, whichever is sooner. The competent authority

may, in accordance with the procedure described in the third subparagraph, continue to

request any missing or incomplete information until the application is complete.

If an authorisation is granted, it shall be limited to the provision of the services specified in

the application.

8535/1/26 REV 1 90

EN

4. A payment institution which, under the national law of its home Member State, is required

to have a registered office, shall have its head office in the same Member State as its

registered office and shall carry out a part of its payment service business there. The

competent authorities of the Member State where the payment institution is to have its

registered office shall however not require the payment institution to carry out the majority

of its business in that Member State.

5. Competent authorities may, as a condition for authorisation, require that the applicant

payment institution establishes a separate entity for the provision of the payment services

referred to in Annex I, points 1 to 6 and 8, where the applicant payment institution is

engaged in other business activities that impair, or are likely to impair, either the financial

soundness of the applicant payment institution or the ability of the competent authorities to

monitor the applicant payment institution’s compliance with this Directive.

6. Competent authorities shall refuse to authorise an applicant payment institution in any of

the following cases:

(a) where, taking into account the need to ensure the sound and prudent management of

the payment institution, those competent authorities are not satisfied as to the

suitability of the shareholders or members that have qualifying holdings;

8535/1/26 REV 1 91

EN

(b) where there are close links as defined in Article 4(1), point (38), of Regulation

(EU) No 575/2013 between the applicant payment institution and natural or legal

persons that prevent the effective exercise of the supervisory functions of the

competent authorities;

(c) where the laws, regulations, or administrative provisions of a third country governing

one or more natural or legal persons with which the payment institution has close

links as defined in Article 4(1), point (38), of Regulation (EU) No 575/2013, or

difficulties involved in the enforcement of those laws, regulations or administrative

provisions, prevent the effective exercise of the supervisory functions of the

competent authorities.

7. An authorisation shall be valid in all Member States and shall allow the payment institution

concerned to provide the payment services that are covered by the authorisation throughout

the Union, pursuant to the right of establishment or the freedom to provide services.

8535/1/26 REV 1 92

EN

Article 14

Communication of the decision to authorise or refuse authorisation

Within three months of receipt of an application for authorisation as referred to in Article 3, or,

where such application is incomplete, of all of the information referred to in Article 3(3) required

for the decision, the competent authorities shall inform the applicant payment institution whether

the authorisation is granted or refused. The competent authority shall give reasons where it refuses

an authorisation.

Article 15

Maintenance of the authorisation as a payment institution

Member States shall require payment institutions to inform their competent authority, without

undue delay, of any change in the information and evidence provided in accordance with Article 3

which might affect the accuracy of that information or evidence.

Article 16

Withdrawal of the authorisation as a payment institution

1. Competent authorities of the home Member State may withdraw an authorisation issued to

a payment institution only where:

(a) the payment institution has not made use of its authorisation within 12 months after it

has obtained that authorisation, or has not provided any of the services for which it

has been authorised for more than six consecutive months;

8535/1/26 REV 1 93

EN

(b) the payment institution has explicitly renounced that authorisation;

(c) the payment institution no longer meets the conditions for granting the authorisation

or fails to inform the competent authority on major developments in this respect;

(d) the payment institution has obtained the authorisation based on false statements or

any other irregular means;

(e) the payment institution has breached its obligations in respect of money laundering

or terrorist financing prevention under Directive (EU) 2015/849;

(f) the continued provision of the payment services by the payment institution would

threaten the stability of, or trust in, the payment system;

(g) the payment institution falls within the scope of cases where national law provides

for such withdrawal.

2. The competent authority shall give reasons for any withdrawal of an authorisation and

shall inform those concerned accordingly.

3. The competent authority shall make public the withdrawal of an authorisation, including in

the registers or lists referred to in Articles 17 and 18.

8535/1/26 REV 1 94

EN

Article 17

Register of payment institutions in the home Member State

1. Member States shall operate and maintain, free of charge, a public electronic register of

payment institutions, including entities registered in accordance with Articles 33, 35

and 36, and of their agents. Member States shall ensure that that register contains the

following information:

(a) payment institutions authorised in accordance with Article 13 and their agents, if

any;

(b) natural and legal persons registered in accordance with Article 33(2), 35(1) or 36(1)

and their agents, if any;

(c) the institutions referred to in Article 1(2) that are entitled under national law to

provide payment services.

Branches of payment institutions shall be entered in the register of the home Member State

if those branches provide services in a Member State other than their home Member State.

8535/1/26 REV 1 95

EN

2. The public register referred to in paragraph 1 shall:

(a) identify the payment services and the respective brands for which the payment

institution has been authorised, or for which the natural or legal person has been

registered;

(b) include the agents through which the payment institution provides payment services,

and specify the services these agents carry out on behalf of the payment institution;

(c) include the other Member States where the payment institution provides services in

accordance with Article 29 and indicate the date when those services started.

3. Member States shall ensure that payment institutions are listed in the register referred to in

paragraph 1 separately from natural and legal persons registered in accordance with

Article 33, 35 or 36, and that that register is publicly available for consultation, accessible

online, and updated without delay.

4. Competent authorities shall enter in the public register dates of authorisation or

registration, any withdrawal of authorisation, suspension of authorisation, and any

withdrawal of a registration pursuant to Article 33, 35 or 36.

8535/1/26 REV 1 96

EN

5. Competent authorities shall notify EBA without undue delay of the reasons for the

withdrawal of the authorisation or registration, suspension of authorisation or registration,

or of any exemptions pursuant to Article 33, 35 or 36.

Article 18

EBA register

1. EBA shall operate and maintain an electronic central register of payment institutions,

including entities registered in accordance with Articles 33, 35 and 36, and their agents and

branches where applicable. That electronic central register shall contain the information as

notified by the competent authorities in accordance with paragraph 3 of this Article. EBA

shall be responsible for the accurate presentation of that information.

2. EBA shall make the electronic central register publicly available on its website, and shall

allow for easy access to and easy search for the information listed, free of charge.

3. Competent authorities shall provide EBA with the information entered in their national

public registers in accordance with Article 17 at the latest within one business day after

they entered that information in the national public registers.

8535/1/26 REV 1 97

EN

4. Competent authorities shall be responsible for the accuracy of the information contained in

their national public registers and provided to EBA, and for keeping that information up to

date. Entities listed in the electronic central register shall be given means to correct any

inaccuracies concerning themselves.

5. EBA shall develop draft regulatory technical standards on the operation and maintenance

of the electronic central register referred to in paragraph 1 and on access to the information

contained therein to ensure that only the competent authority concerned or EBA may

modify the information contained in the register.

EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by … [18

months from the date of entry into force of this Directive].

Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred

to in the first subparagraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation

(EU) No 1093/2010.

6. EBA shall develop draft implementing technical standards on the details and structure of

the information to be notified pursuant to paragraph 1, including the data standards and

formats for the information, as set out in Commission Implementing Regulation

(EU) 2019/41031.

31 Commission Implementing Regulation (EU) 2019/410 of 29 November 2018 laying down

implementing technical standards with regard to the details and structure of the information

to be notified, in the field of payment services, by competent authorities to the European

Banking Authority pursuant to Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of

the Council (OJ L 73, 15.3.2019, p. 20, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2019/410/oj).

8535/1/26 REV 1 98

EN

EBA shall submit the draft implementing technical standards referred to in the first

subparagraph to the Commission by … [18 months from the date of entry into force of this

Directive].

Power is conferred on the Commission to adopt those implementing technical standards in

accordance with Article 15 of Regulation (EU) No 1093/2010.

7. EBA shall develop, operate and maintain a central, machine-readable list of the payment

service providers offering the payment services listed in Annex I, points 6 and 7, based on

the most recent information contained in the electronic central register referred to in

paragraph 1 and on EBA’s Credit Institutions Register. That list shall contain the name and

identifier of those payment service providers and their authorisation status.

8535/1/26 REV 1 99

EN

SECTION 2

USE OF AGENTS, BRANCHES AND OUTSOURCING

Article 19

Use of agents

1. Payment institutions that intend to provide payment services through agents shall

communicate to the competent authorities in their home Member State the following

information:

(a) the name, and where applicable, the registered name, the address of the agent and

any address from which the agent offers payment services;

(b) an up-to-date description of the internal control mechanisms that the agent will use to

comply with Directive (EU) 2015/849;

(c) the identity of directors and the other persons responsible for the management of the

agent and, where the agent is not a payment service provider, evidence that those

persons are fit and proper for their tasks;

8535/1/26 REV 1 100

EN

(d) the payment services provided by the payment institution for which the agent is

mandated;

(e) where applicable, the unique identification code or number of the agent;

(f) a clear description of the proposed business model of the agent;

(g) the address of the website of the agent where the agent offers payment services

through a website;

(h) for legal persons, proof of incorporation of the legal entity;

(i) an overview of the flow of funds and operational processing of the intended payment

transactions.

2. Member States shall ensure that the competent authorities of the home Member State

communicate to the payment institution within six weeks of receipt of the information

referred to in paragraph 1 of this Article whether the agent has been entered in the register

referred to in Article 17. Upon entry in the register, the agent may commence providing

payment services.

8535/1/26 REV 1 101

EN

3. Before listing the agent in the register referred to in Article 17, the competent authorities

shall, where they consider that the information referred to in paragraph 1 of this Article is

incorrect, take further action to verify the information.

4. Where, after having verified the information referred to in paragraph 1 of this Article, the

competent authorities are not satisfied that that information is correct, they shall refuse to

list the agent in the register referred to in Article 17 and shall inform the payment

institution thereof without undue delay.

5. Member States shall ensure that payment institutions that wish to provide payment services

in another Member State by engaging an agent, or that intend to provide payment services

in a Member State other than their home Member State via an agent located in a third

Member State, follow the procedures set out in Article 29.

6. Member States shall ensure that payment institutions inform their payment service users of

the fact that an agent is acting on their behalf.

7. Member States shall ensure that payment institutions communicate to the competent

authorities of their home Member State any change regarding the use of agents, including

about additional agents, without undue delay and in accordance with the procedure

provided for in paragraphs 2, 3 and 4.

8535/1/26 REV 1 102

EN

8. Where the payment institution wishes to distribute or redeem electronic money in another

Member State through a natural or legal person, Articles 28 to 32, with the exception of

Article 29(1), point (e), and Article 30, paragraphs 4 to 7, shall apply mutatis mutandis to

such payment institution.

For the purpose of complying with Article 29(1), point (d), payment institutions shall not

be required to provide the information referred to in paragraph 1, points (c), (h) and (i) of

this Article, regarding such a natural or legal person.

9. Payment institutions shall not issue electronic money through agents.

Article 20

Branches

1. Member States shall ensure that payment institutions that intend to provide payment

services in another Member State by establishing a branch, or that intend to provide

payment services in a Member State other than their home Member State via a branch

located in a third Member State, follow the procedures set out in Article 29.

2. Member States shall ensure that payment institutions require the branches that act on their

behalf to inform payment service users of this fact.

8535/1/26 REV 1 103

EN

Article 21

Entities to which activities are outsourced

1. Member States shall ensure that payment institutions that intend to outsource operational

functions of payment services inform the competent authorities of their home Member

State thereof.

Without prejudice to Regulation (EU) 2022/2554, Member States shall ensure that

payment institutions do not outsource important operational functions in such a way as to

materially impair the quality of the payment institution’s internal control and the ability of

the competent authorities to monitor and verify that payment institution’s compliance with

the obligations laid down in this Directive.

An operational function shall be important where a defect or failure in its performance

would materially impair the continuing compliance of a payment institution with the

requirements of its authorisation, its other obligations under this Directive, its financial

performance, or the soundness or the continuity of its payment services.

Member States shall ensure that when payment institutions outsource important operational

functions, they meet the following conditions:

(a) the outsourcing does not result in the delegation by senior management of its

responsibility;

8535/1/26 REV 1 104

EN

(b) the relationship and obligations of the payment institution towards its payment

service users under this Directive is not altered;

(c) the conditions with which the payment institution is to comply to be authorised and

remain so is not undermined;

(d) none of the other conditions subject to which the payment institution’s authorisation

was granted is removed or modified.

2. Member States shall ensure that payment institutions communicate without undue delay to

the competent authorities of their home Member State any change regarding the use of

entities to which activities are outsourced.

Article 22

Liability

1. Member States shall ensure that payment institutions that rely on third parties for the

performance of operational functions take reasonable steps to ensure that the requirements

of this Directive are met.

2. Member States shall require that payment institutions remain fully liable for any acts of

their employees, or any agent, branch or entity to which activities are outsourced or that

acts on behalf of the payment institution.

8535/1/26 REV 1 105

EN

SECTION 3

COMPETENT AUTHORITIES AND SUPERVISION

Article 23

Designation of competent authorities

1. Member States shall designate as the competent authorities responsible for the

authorisation and prudential supervision of payment institutions which are to carry out the

duties provided for under this Title either public authorities, or bodies recognised by

national law or by public authorities expressly empowered for that purpose by national

law, including national central banks. Member States shall not designate payment

institutions, credit institutions, or post office giro institutions as competent authorities.

Competent authorities shall be independent from economic bodies and avoid conflicts of

interest.

Member States shall provide the Commission with the name and the contact details of any

competent authority designated in accordance with the first subparagraph.

8535/1/26 REV 1 106

EN

2. Member States shall ensure that the competent authorities designated under paragraph 1

possess all powers necessary for the performance of their duties.

Member States shall ensure that competent authorities have the resources, in particular the

dedicated staff resources, necessary to exercise their tasks.

3. Member States that have appointed more than one competent authority for matters covered

by this Title shall ensure that those authorities cooperate closely to discharge their

respective duties effectively.

4. The tasks of the competent authorities designated under paragraph 1 shall be the

responsibility of the competent authorities of the home Member State.

5. Paragraph 1 shall not imply that the competent authorities are required to supervise

business activities of the payment institutions other than the provision of payment services

and the activities referred to in Article 10(1), point (a).

8535/1/26 REV 1 107

EN

Article 24

Supervision

1. Member States shall ensure that the controls exercised by the competent authorities for

ensuring continued compliance with this Title are proportionate, adequate and responsive

to the risks to which payment institutions are exposed.

To ensure compliance with this Title, the competent authorities shall, in particular, be

entitled to:

(a) require the payment institution to provide any information needed to monitor

compliance specifying the purpose of the request, as appropriate, and the time limit

by which the information is to be provided;

(b) carry out on-site inspections at the business premises of the payment institution, of

any agent or branch providing payment services under the responsibility of the

payment institution, or at the business premises of any entity to which activities are

outsourced or that acts on behalf of the payment institution;

8535/1/26 REV 1 108

EN

(c) issue recommendations, guidelines and, if applicable, binding administrative

provisions;

(d) suspend or withdraw an authorisation pursuant to Article 16;

(e) require payment institutions to have own funds in excess of the requirements set out

in Article 7 or 8 or Article 10(4), point (d), or to adjust the own funds required in

case of material changes in the business of those payment institutions;

(f) require the reinforcement of the arrangements, processes, mechanisms and strategies

implemented in accordance with Article 13(1), point (c);

(g) restrict or limit the business, operations or network of payment institutions or request

the divestment of activities that pose excessive risks to the financial soundness of a

payment institution;

(h) require the reduction of the risk inherent in the activities, products and systems of

payment institutions, including outsourced activities;

(i) restrict or prohibit distributions or interest payments by a payment institution to

shareholders, members or holders of own funds instruments;

8535/1/26 REV 1 109

EN

(j) require payment institutions to establish a separate entity for the provision of

non-payment services activities, where the payment institutions are engaged in other

business activities that impair, or are likely to impair, either the financial soundness

of the payment institution or the ability of the competent authorities to monitor the

payment institution’s compliance with this Directive;

(k) impose administrative sanctions and administrative measures in accordance with

paragraph 2;

(l) require payment institutions to remove persons responsible for the management of

the payment institution when they fail to comply with the requirements set out in

Article 3(3), point (m)(ii).

2. Without prejudice to Article 16 and any national provisions of criminal law, Member

States shall provide that their competent authorities may impose, or initiate administrative

or legal proceedings to impose, penalties and measures aimed specifically at ending

observed infringements, and removing the causes of such infringements, on payment

institutions, or those who effectively control the business of payment institutions, that

breach the provisions transposing this Directive.

8535/1/26 REV 1 110

EN

3. Notwithstanding the requirements of Article 5, Article 6(1) and (2), Article 7, and

Article 8, Member States shall ensure that the competent authorities can take the steps

referred to in paragraph 1 of this Article to ensure sufficient capital for payment

institutions, in particular where activities other than payment services impair or are likely

to impair the financial soundness of the latter.

Article 25

Professional secrecy

1. Without prejudice to cases covered by national criminal law, Member States shall ensure

that all persons who work or who have worked for the competent authorities, and any

experts acting on behalf of the competent authorities, are bound by the obligation of

professional secrecy.

2. The information exchanged in accordance with Article 27 shall be subject to the obligation

of professional secrecy by both the sharing and recipient authority.

3. Member States may apply this Article taking into account, mutatis mutandis, Articles 53

to 61 of Directive 2013/36/EU.

8535/1/26 REV 1 111

EN

Article 26

Right of appeal

1. Member States shall ensure that decisions taken by the competent authorities in respect of

a payment institution pursuant to the laws, regulations and administrative provisions

adopted in accordance with this Directive are subject to appeal.

2. Where this Directive sets a fixed period for a competent authority to act, a failure to act

within such period shall be subject to appeal.

Article 27

Cooperation and exchange of information

1. The competent authorities of the different Member States shall cooperate with each other

and, where appropriate, with the ECB and the national central banks of the Member States,

EBA and other relevant competent authorities designated under Union or national law

applicable to payment service providers.

8535/1/26 REV 1 112

EN

2. Member States shall allow for the exchange of information between their competent

authorities and:

(a) the competent authorities of other Member States responsible for the authorisation of

applicant payment institutions and the supervision of payment institutions;

(b) the ECB and the national central banks of Member States, in their capacity as

monetary and oversight authorities, and, where appropriate, other public authorities

responsible for overseeing payment and settlement systems;

(c) other relevant authorities designated under this Directive, and other Union law

applicable to payment service providers, including Directive (EU) 2015/849;

(d) EBA, in its capacity of contributing to the effective and consistent functioning of

supervising mechanisms as referred to in Article 1(5), point (a), of Regulation

(EU) No 1093/2010.

8535/1/26 REV 1 113

EN

Article 28

Settlement of disagreements between competent authorities of different Member States

1. A competent authority of a Member State that considers that, in a particular matter,

cross-border cooperation with competent authorities of another Member State as referred

to in Article 27, 29, 30, 31 or 32 of this Directive does not comply with the conditions set

out in those provisions may refer the matter to EBA and request its assistance in

accordance with Article 19 of Regulation (EU) No 1093/2010.

2. Where EBA has been requested to assist pursuant to paragraph 1 of this Article, it shall

take a decision under Article 19(3) of Regulation (EU) No 1093/2010 without undue delay.

EBA may also assist the competent authorities in reaching an agreement on its own

initiative in accordance with Article 19(1), second subparagraph of that Regulation. In

either case, the competent authorities involved shall defer their decisions pending

resolution under Article 19 of that Regulation.

8535/1/26 REV 1 114

EN

Article 29

Application to exercise the right of establishment and freedom to provide services

1. Member States shall ensure that any payment institution wishing to start providing

payment services in a Member State other than its home Member State, including via an

establishment in a third Member State, in the exercise of the right of establishment or the

freedom to provide services, communicates the following information to the competent

authorities in its home Member State:

(a) the name, the address and, where applicable, the authorisation number of the

payment institution;

(b) the Member State in which the payment institution intends to operate and planned

date of commencement of operations in that Member State;

(c) the payment services that the payment institution intends to provide;

(d) where the payment institution intends to make use of an agent, the information

referred to in Article 19(1);

8535/1/26 REV 1 115

EN

(e) where the payment institution intends to make use of a branch:

(i) the information referred to in Article 3(3), points (b) and (e), with regard to the

payment service business in the host Member State;

(ii) a description of the organisational structure of the branch;

(iii) mutatis mutandis, the information referred to in Article 19(1), points (a) to (i).

Member States shall ensure that payment institutions that intend to outsource operational

functions of their payment services to other entities in the host Member State inform the

competent authorities of their home Member State thereof without undue delay.

2. Within 10 business days of receipt of all of the information referred to in paragraph 1, the

competent authorities of the home Member State shall send that information to the

competent authorities of the host Member State. Where the services are provided via a

third Member State, the Member State to be notified shall be the one where the services are

provided to payment service users.

8535/1/26 REV 1 116

EN

Within one month of receipt of the information from the competent authorities of the home

Member State, the competent authorities of the host Member State shall assess that

information and provide the competent authorities of the home Member State with relevant

information about the intended provision of payment services by the relevant payment

institution in the exercise of the right of establishment or the freedom to provide services.

The competent authorities of the host Member State shall inform the competent authorities

of the home Member State of any grounds for concern in connection with the intended

engagement of an agent or establishment of a branch with regard to money laundering or

terrorist financing within the meaning of Directive (EU) 2015/849. Before doing so, the

competent authority of the host Member State shall liaise with the relevant competent

authorities as referred to in Article 7(2) of Directive (EU) 2015/849 to establish whether

such grounds exist.

Competent authorities of the home Member State that do not agree with the assessment of

the competent authorities of the host Member State shall provide the competent authorities

of the host Member State with the reasons for their disagreement.

Where the assessment of the competent authorities of the home Member State, in light of

the information received from the competent authorities of the host Member State, is not

favourable, the competent authority of the home Member State shall refuse to register the

agent, branch, or shall withdraw the registration if already made.

8535/1/26 REV 1 117

EN

3. Within 10 weeks of receipt of the information referred to in paragraph 1, the competent

authorities of the home Member State shall communicate their decision to the competent

authorities of the host Member State and to the payment institution.

Upon entry in the register referred to in Article 17, the agent or branch may commence its

activities in the relevant host Member State.

Member States shall ensure that the payment institution notifies to the competent

authorities of the home Member State the start date of the activities conducted on the

payment institution’s behalf through the agent or branch in the host Member State

concerned. The competent authorities of the home Member State shall inform the

competent authorities of the host Member State thereof.

4. Member States shall ensure that the payment institution communicates to the competent

authorities of the home Member State any relevant change regarding the information

communicated in accordance with paragraph 1 without undue delay, including additional

agents, branches or entities to which activities are outsourced in the host Member States in

which the payment institution operates. The procedure provided for under paragraphs 2

and 3 shall apply.

8535/1/26 REV 1 118

EN

5. EBA shall develop draft regulatory technical standards specifying the framework for

cooperation, and for the exchange of information, between competent authorities of the

home and of the host Member State in accordance with this Article. Those draft regulatory

technical standards shall specify the method, means and details of cooperation in the

notification of payment institutions operating on a cross-border basis and, in particular, the

scope and treatment of information to be submitted, including common terminology and

standard notification templates to ensure a consistent and efficient notification process,

including in cases where an agent or branch of a payment institution, located in a host

Member State, offers payment services in a third Member State.

EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by … [18

months from the date of entry into force of this Directive].

Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred

to in the first subparagraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation

(EU) No 1093/2010.

8535/1/26 REV 1 119

EN

Article 30

Supervision of payment institutions exercising the right of establishment

and freedom to provide services

1. When carrying out the controls and taking the necessary steps provided for in this Title and

in Titles II and III of Regulation (EU) 2026/…+ in respect of the agent or branch of a

payment institution located in the territory of another Member State, the competent

authorities of the home Member State shall cooperate with the competent authorities of the

host Member State, including by informing the competent authorities of the host Member

State of where they intend to carry out an on-site inspection in the territory of that host

Member State.

The competent authorities of the home Member State may delegate to the competent

authorities of the host Member State the task of carrying out on-site inspections of the

payment institution concerned.

2. The competent authorities of the host Member States may require that payment institutions

having agents or branches within their territories report to them periodically about the

activities carried out in their territories by those agents or branches.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 120

EN

Such reports shall be required for information or statistical purposes and, as far as the

agents or branches provide payment services, to monitor compliance with Titles II and III

of Regulation (EU) 2026/…+. Such agents or branches shall be subject to professional

secrecy requirements that are at least equivalent to those referred to in Article 25 of this

Directive.

The competent authorities of the host Member State may request ad hoc information from

payment institutions where those authorities have evidence of non-compliance with this

Title or with Title II or III of Regulation (EU) 2026/…+.

3. The competent authorities of the home and host Member States shall provide each other

with all essential or relevant information, in particular in the case of infringements or

suspected infringements by an agent or a branch, and where such infringements occurred in

the context of the exercise of the freedom to provide services. Competent authorities shall

communicate, upon request, all relevant information and, on their own initiative, all

essential information, including on the compliance of the payment institution with the

conditions laid down in Article 13(4).

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 121

EN

4. Member States may require a payment institution which is operating on their territory

through agents and whose head office is situated in another Member State to appoint a

central contact point in their territory to ensure adequate communication and information

reporting in compliance with Titles II and III of Regulation (EU) 2026/…+, and to facilitate

supervision by competent authorities of home Member State and host Member States,

including by providing competent authorities with documents and information on request.

Where a Member State decides to impose such a requirement, each payment institution

shall appoint only one central contact point in that Member State.

5. For the purposes of paragraph 4, payment institutions shall be required to appoint a central

contact point only where one or more of the following criteria is met:

(a) the total number of agents through which a payment institution provides payment

services in a host Member State under the right of establishment is equal to or

exceeds 10;

(b) the total value of payment transactions, including payment transactions initiated

when providing payment initiation services, carried out by a payment institution in

the host Member State in the last financial year through agents located in the host

Member State and operating under either the right of establishment or the freedom to

provide services, exceeds EUR 3 000 000 and the payment institution has engaged at

least two of those agents under the right of establishment;

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 122

EN

(c) the total number of payment transactions carried out by a payment institution in the

host Member State in the last financial year through agents located in the host

Member State and operating under either the right of establishment or the freedom to

provide services, including the number of payment transactions initiated when

providing payment initiation services, exceeds 100 000 and the payment institution

has engaged at least two of those agents under the right of establishment.

6. A central contact point that is appointed pursuant to paragraph 4 shall carry out each of the

following functions:

(a) it shall serve as single provider and single point of collection for the purposes of the

reporting obligations of the appointing payment institution towards the competent

authorities of the host Member State pursuant to paragraph 2 in relation to services

provided in the host Member State through agents under the right of establishment;

(b) it shall serve as single point of contact of the appointing payment institution in

communications with the competent authorities of the home and host Member States,

in relation to the payment services provided in the host Member State through agents

under the right of establishment, including by providing competent authorities with

documents and information on request;

(c) it shall facilitate the on-site inspections by competent authorities of the agents of the

appointing payment institution operating in the host Member State under the right of

establishment and the implementation of any supervisory measures adopted by the

competent authorities of the home or host Member States pursuant to this Directive.

8535/1/26 REV 1 123

EN

7. Payment institutions shall ensure that a central contact point possesses the necessary

resources and has access to all data necessary for the performance of the functions set out

in paragraph 6.

Article 31

Measures for cases of non-compliance, including precautionary measures

1. Where a competent authority of a host Member State considers that a payment institution

having agents or branches in its territory does not comply with this Title or with Title II

or III of Regulation (EU) 2026/…+, that competent authority shall inform the competent

authority of the home Member State thereof without undue delay.

The competent authority of the home Member State, after having evaluated the information

received pursuant to the first subparagraph, shall, without undue delay, take all appropriate

measures to ensure that the payment institution concerned puts an end to its failure of

compliance. The competent authority of the home Member State shall communicate those

measures to the competent authority of the host Member State and to the competent

authorities of any other Member State concerned without delay.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 124

EN

2. In emergency situations, where immediate action is necessary to address a serious threat to

the collective interests of the payment service users in the host Member State, the

competent authorities of the host Member State may, in parallel to the cross-border

cooperation between competent authorities and pending measures by the competent

authorities of the home Member State as set out in Article 30, take precautionary measures.

3. Any precautionary measures as referred to in paragraph 2 shall be appropriate and

proportionate to their purpose to protect against a serious threat to the collective interests

of the payment service users in the host Member State. Those measures shall not result in a

preference for payment service users of the payment institution in the host Member State

over payment service users of the payment institution in other Member States.

Precautionary measures shall be temporary and shall be terminated when the serious

threats identified have been addressed, including with the assistance of or in cooperation

with the home Member State’s competent authorities or with EBA as provided for in

Article 28(1).

4. Where compatible with the emergency situation, the competent authorities of the host

Member State shall inform the competent authorities of the home Member State and those

of any other Member State concerned, the Commission and EBA of the precautionary

measures taken under paragraph 2 and of their justification in advance and in any case

without undue delay.

8535/1/26 REV 1 125

EN

Article 32

Duty to give reasons

1. Any measure taken by the competent authorities pursuant to Article 24, 29, 30 or 31

involving penalties or restrictions on the exercise of the right of establishment or the

freedom to provide services shall be properly justified and communicated to the payment

institution concerned.

2. Articles 29, 30 and 31 of this Directive shall be without prejudice to the obligation of

competent authorities under Directive (EU) 2015/849 and Regulation (EU) 2023/1113, in

particular under Article 47(1) of Directive (EU) 2015/849 and Article 33(1) of Regulation

(EU) 2023/1113, to supervise or monitor compliance with the requirements laid down in

those instruments.

8535/1/26 REV 1 126

EN

CHAPTER II

Exemptions and notifications

Article 33

Optional exemptions

1. Member States may exempt, or allow their competent authorities to exempt, natural or

legal persons providing any of the payment services referred to in Annex I, points 1 to 5,

and 8 from the application of all or part of the procedures and conditions set out in

Chapter I, Sections 1, 2 and 3, with the exception of Articles 17, 18, 23, 25, 26 and 27,

where:

(a) in the case of the payment services referred to in Annex I, points 1 to 5, the monthly

average of the preceding 12 months’ total value of payment transactions executed by

the person concerned, including any agent for which the person concerned assumes

full responsibility, does not exceed a limit set by the Member State but that, in any

event, amounts to no more than EUR 3 000 000; or

(b) in the case of the payment service referred to in Annex I, point 8, the total business

activities generate an amount of average outstanding electronic money that does not

exceed a limit set by the Member State but that, in any event, does not exceed

EUR 5 000 000; and

8535/1/26 REV 1 127

EN

(c) in the case of the payment services referred to in Annex I, points 1 to 5 and 8, none

of the natural persons responsible for the management or operation of the business

has been convicted of offences relating to money laundering or financing of

terrorism or other financial crimes.

For the purposes of the first subparagraph, point (a), the assessment of whether the limit

has been exceeded shall be based on the projected total amount of payment transactions in

the business plan of the person concerned, unless the competent authorities have required

an adjustment to that plan.

Where a payment institution providing the payment service referred to in Annex I, point 8,

also offers any other payment service or any of the activities referred to in Article 10, and

the amount of outstanding electronic money cannot be determined in advance, the

competent authorities shall allow that payment institution to apply the first subparagraph,

point (b), on the basis of a representative portion assumed to be used for the payment

service referred to in Annex I, point 8, provided that such a representative portion can be

reasonably estimated on the basis of historical data and to the satisfaction of the competent

authorities. Where a payment institution has not completed a sufficiently long period in

business, that condition shall be assessed on the basis of the projected amount of

outstanding electronic money in its business plan, unless the competent authorities have

required an adjustment to that plan.

8535/1/26 REV 1 128

EN

Member States may also provide for the granting of the optional exemptions set out in this

paragraph to be subject to an additional requirement of a maximum storage amount on the

payment instrument or payment account of the consumer where the electronic money is

stored.

A natural or legal person benefitting from an exemption under the first subparagraph,

point (b), may provide payment services unrelated to the issuance of electronic money only

in accordance with point (a) of that subparagraph.

2. Member States shall require any natural or legal person exempted from the application of

the procedures and conditions referred to in paragraph 1 to register with the competent

authority of the home Member State. Member States shall determine the documentation to

accompany a request for such registration from the elements listed in Article 3(3).

3. Member States shall require any natural or legal person registered in accordance with

paragraph 2 to have its head office or place of residence in the Member State in which it

actually carries out its business.

4. Natural or legal persons exempted from the application of the procedures and conditions

referred to in paragraph 1 of this Article shall be treated as payment institutions.

Article 13(7) and Articles 29, 30 and 31 shall not apply to those persons.

8535/1/26 REV 1 129

EN

5. Member States may provide that any natural or legal person registered in accordance with

paragraph 2 of this Article may engage only in certain activities listed in Article 10.

6. Natural or legal persons exempted from the application of the procedures and conditions

referred to in paragraph 1 shall notify the competent authorities of any change in their

situation which is relevant to the conditions specified in that paragraph, and at least

annually, on the date specified by the competent authorities, report on the following:

(a) the average of the preceding 12 months’ total value of payment transactions where

they provide the payment services referred to in Annex I, points 1 to 5;

(b) the average outstanding electronic money where they provide the payment service

referred to in Annex I, point 8.

7. Member States shall take the necessary steps to ensure that where the conditions set out in

paragraph 1, 3 or 5 of this Article are no longer met, the persons concerned shall seek

authorisation within 30 calendar days in accordance with Article 13. Member States shall

ensure that their competent authorities are sufficiently empowered to verify continued

compliance with this Article.

8. Paragraphs 1 to 6 of this Article shall be without prejudice to Directive (EU) 2015/849 or

national laws on anti-money laundering or countering the financing of terrorism.

8535/1/26 REV 1 130

EN

Article 34

Notification and information

A Member State that decides to grant an exemption as referred to in Article 33 shall inform the

Commission of the following:

(a) its decision to grant such an exemption;

(b) any subsequent change to this exemption;

(c) the number of natural and legal persons concerned;

(d) on an annual basis, the total value of payment transactions executed as of 31 December of

each calendar year, as referred to in Article 33(1), point (a), and the total amount of

outstanding electronic money, as referred to in Article 33(1), point (b).

Article 35

Account information service providers

1. Natural or legal persons providing only the payment service referred to in Annex I, point 7,

shall not be subject to authorisation but shall register with the competent authority of the

home Member State before taking up activity.

8535/1/26 REV 1 131

EN

2. The request for registration referred to in paragraph 1 of this Article shall be accompanied

by the information and documentation referred to in Article 3(3), points (a), (b), (e) to (i),

(k), (m), (o) and (p).

For the purposes of the documentation referred to in Article 3(3), points (e), (f) and (k), the

natural or legal person requesting registration shall provide a description of its audit

arrangements and of the organisational arrangements it has set up with a view to taking all

reasonable steps to protect the interests of its users and to ensure continuity and reliability

in the performance of the payment service referred to in Annex I, point 7.

3. The security control and mitigation measures referred to in Article 3(3), point (i), shall

indicate how the natural or legal person requesting registration will ensure a high level of

digital operational resilience in accordance with Chapter II of Regulation (EU) 2022/2554,

in particular in relation to technical security and data protection, including for the software

and ICT systems used by that person or the entity to which it outsources the whole or part

of its operations.

4. Member States shall require natural or legal persons requesting registration to hold a

professional indemnity insurance covering the territories in which they offer services, or

some other comparable guarantee, and that they ensure that:

(a) they can cover their liability vis-à-vis the account servicing payment service provider

or the payment service user resulting from unauthorised or fraudulent access to, or

unauthorised or fraudulent use of, the payment account information service;

8535/1/26 REV 1 132

EN

(b) they can cover the value of any excess, threshold or deductible from the insurance or

comparable guarantee;

(c) they monitor the coverage of the insurance or comparable guarantee on an ongoing

basis.

For the purposes of the first subparagraph, the professional indemnity insurance or the

other comparable guarantee shall be in place when the person concerned begins providing

payment services.

5. Sections 1 and 2 of Chapter I and Article 24(3) shall not apply to natural or legal persons

referred to in paragraph 1 of this Article.

6. The natural or legal persons referred to in paragraph 1 shall be treated as payment

institutions.

8535/1/26 REV 1 133

EN

Article 36

Services enabling cash withdrawals offered by ATM deployers not servicing payment accounts

1. ATM deployers shall not be subject to authorisation but shall register, before taking up

activity, with the competent authority of the Member State where the cash withdrawal

services are intended to be provided.

2. The request for registration referred to in paragraph 1 of this Article shall be accompanied

by the information and documentation referred to in Article 3(3), points (a), (b), (e) to (k),

(m), (o) and (p).

For the purposes of the documentation referred to in Article 3(3), points (e), (f) and (k), the

natural or legal person requesting the registration shall provide a description of its audit

arrangements and of the organisational arrangements it has set up to take all reasonable

steps to protect the interests of its users and to ensure continuity and reliability in the

performance of the payment service referred to in Annex I, point 1.

The security control and mitigation measures referred to in Article 3(3), point (i), shall

indicate how the natural or legal person requesting registration will ensure a high level of

digital operational resilience in accordance with Chapter II of Regulation (EU) 2022/2554,

in particular in relation to technical security and data protection, including for the software

and ICT systems used by that person or the entity to which it outsources the whole or part

of its operations.

8535/1/26 REV 1 134

EN

3. The competent authority referred to in paragraph 1 may refuse a registration, and may

revoke a registration, if the competent authority establishes that the ATM deployer does

not comply with, or has ceased to comply with, any of the requirements set out in

paragraph 2. The competent authority shall provide a justification for the refusal or

revocation.

4. Sections 1 and 2 of Chapter I and Article 24(3) and Article 29 shall not apply to the ATM

deployers referred to in paragraph 1 of this Article.

5. The ATM deployers referred to in paragraph 1 shall be treated as payment institutions.

Article 37

Services where cash is provided in retail stores without a purchase

1. Without prejudice to paragraph 3, Member States shall exempt from the application of this

Directive natural or legal persons providing cash in retail stores independently of any

purchase provided that the following conditions are met:

(a) the service is offered on its premises by a natural or legal person selling goods or

services as a regular occupation;

(b) the amount of cash provided does not exceed EUR 150 per withdrawal;

8535/1/26 REV 1 135

EN

(c) the client’s withdrawal is subject to strong customer authentication.

Member States may adopt a lower limit than that specified in the first subparagraph, point

(b) which is not lower than EUR 100.

2. Member States may provide for a daily withdrawal limit per payment account for the

service referred to in paragraph 1. The limit shall be set at an adequate level to ensure the

protection against money laundering and financing of terrorism risks and shall not be lower

than EUR 200.

3. The payment service user shall be provided with information on any charges for the service

provided in accordance with paragraph 1 before the requested cash is provided.

4. This Article shall be without prejudice to Directive (EU) 2015/849 or any other relevant

Union or national laws on anti-money laundering or countering the financing of terrorism.

8535/1/26 REV 1 136

EN

Article 38

Duty to notify

1. Member States may require natural or legal persons that carry out either of the activities

referred to in Article 2(3), points (k)(i) and (k)(ii), of Regulation (EU) 2026/…+ or carry

out both activities, for which the total value of payment transactions executed over the

preceding 12 months exceeds EUR 1 000 000, to inform their competent authorities about

the services offered, specifying under which condition for exclusion, as referred to in those

points, the activity is considered to be carried out.

Member States shall ensure that competent authorities are entitled to require any person

that carries out either of the activities referred to in Article 2(3), points (k)(i) and (k)(ii), of

Regulation (EU) 2026/…+, or carry out both activities, to inform those authorities about

the services offered, specifying under which condition for exclusion, as referred to in those

points, the activity is considered to be carried out.

Where a competent authority has received information pursuant to the first or second

subparagraph of this paragraph, and where the activity does not qualify as a limited

network, the competent authority shall take a duly reasoned decision on the basis of the

conditions referred to in Article 2(3), point (k)(i) and (k)(ii), of Regulation (EU) 2026/…+,

and inform the person concerned thereof.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 137

EN

2. Member States may require persons that carry out the activity referred to in Article 2(3),

point (l), of Regulation (EU) 2026/…+ to send a notification to the competent authorities

and provide those competent authorities with an annual audit opinion attesting that the

activity complies with the limits set out in that point.

Member States shall ensure that competent authorities are entitled to require any person

that carries out the activity referred to in Article 2(3), point (l), of Regulation

(EU) 2026/…+, to provide those competent authorities with an annual audit opinion

attesting that the activity complies with the limits set out in that point.

3. Member States shall ensure that competent authorities inform EBA of the services of

which those competent authorities are informed pursuant to paragraph 1, stating under

which condition for exclusion the activity is carried out.

4. The description of the activity of which the competent authorities are informed under

paragraphs 1 and 2 of this Article shall be made publicly available in the registers referred

to in Articles 17 and 18.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 138

EN

TITLE III

FINAL PROVISIONS

Article 39

Delegated acts

The Commission is empowered to adopt delegated acts in accordance with Article 40 to amend this

Directive in order to update the amounts referred to in Article 5, Article 33(1), and Article 37 to

take account of inflation.

Article 40

Exercise of the delegation

1. The power to adopt delegated acts is conferred on the Commission subject to the

conditions laid down in this Article.

2. The power to adopt the delegated acts referred to in Article 39 shall be conferred on the

Commission for an indeterminate period of time from … [date of entry into force of this

Directive].

3. The delegation of power referred to in Article 39 may be revoked at any time by the

European Parliament or by the Council. A decision to revoke shall put an end to the

delegation of the power specified in that decision. It shall take effect on the day following

the publication of the decision in the Official Journal of the European Union or on a later

date specified therein. It shall not affect the validity of any delegated acts already in force.

8535/1/26 REV 1 139

EN

4. Before adopting a delegated act, the Commission shall consult experts designated by each

Member State in accordance with the principles laid down in the Interinstitutional

Agreement of 13 April 2016 on Better Law-Making.

5. As soon as it adopts a delegated act, the Commission shall notify it simultaneously to the

European Parliament and to the Council.

6. A delegated act adopted pursuant to Article 39 shall enter into force only if no objection

has been expressed either by the European Parliament or by the Council within a period of

three months of notification of that act to the European Parliament and to the Council or if,

before the expiry of that period, the European Parliament and the Council have both

informed the Commission that they will not object. That period shall be extended by three

months at the initiative of the European Parliament or of the Council.

Article 41

Full harmonisation

1. Without prejudice to Article 6(3) and Articles 33, 37 and 38, insofar as this Directive

contains harmonised provisions, Member States shall not maintain or introduce provisions

other than those laid down in this Directive.

2. A Member State that uses any of the options referred to in Article 6(3) or Article 33, 37

or 38, shall inform the Commission thereof and of any subsequent changes. The

Commission shall make the information public on a website or other easily accessible

means.

8535/1/26 REV 1 140

EN

3. Member States shall ensure that payment service providers do not derogate, to the

detriment of payment service users, from the provisions of national law transposing this

Directive except where explicitly provided for therein. However, payment service

providers may decide to grant more favourable terms to payment service users.

Article 42

Review clause

1. The Commission shall by … [18 months from the date of entry into force of this

Directive], submit to the European Parliament, the Council, the ECB and the European

Economic and Social Committee, a report on the possibility of extending the scope of this

Directive to the processing or the operating of digital wallets. Where appropriate, the

Commission shall submit a legislative proposal together with its report.

2. The Commission shall by … [36 months from the date of entry into force of this

Directive], submit to the European Parliament, the Council, the ECB and the European

Economic and Social Committee, a report on the scope of this Directive, with regard in

particular to payment systems, payment schemes and technical service providers. The

report shall also cover the current applications of the payment service referred to in

Annex I, point 8, and its key features, including in particular the distinction between

accounts used to store electronic money and traditional payment accounts. Where

appropriate, the Commission shall submit a legislative proposal together with its report.

8535/1/26 REV 1 141

EN

3. The Commission shall, by … [seven years from the date of entry into force of this

Directive], submit to the European Parliament, the Council, the ECB and the European

Economic and Social Committee, a report on the application and impact of this Directive,

and in particular on:

(a) the appropriateness of the scope of this Directive, in particular regarding the

possibility of extending it to certain services, including the operation of payment

systems and the provision of technical services, which are not covered in the scope;

(b) the impact of the revision of Directive 2014/49/EU on the safeguarding of customer

funds by payment institutions;

(c) the provisions on services whereby cash is provided in retail stores without a

purchase, especially on the need of further harmonisation of these provisions;

(d) the total number and market share of payment service providers authorised under this

Directive, classified per Member State.

Where appropriate, the Commission shall submit a legislative proposal together with its

report.

8535/1/26 REV 1 142

EN

Article 43

Transitional provisions

1. Member States shall allow payment institutions that have been authorised pursuant to

Article 11 of Directive (EU) 2015/2366 by … [21 months from the date of entry into force

of this Directive] to continue to provide and execute the payment services for which they

have been authorised, without having to seek a new authorisation in accordance with

Article 3 of this Directive or to comply with the other provisions laid down or referred to

in Title II of this Directive until … [27 months from the date of entry into force of this

Directive].

Member States shall require the payment institutions referred to in the first subparagraph to

submit to the competent authorities the information necessary for those competent

authorities to assess, by … [27 months from the date of entry into force of this Directive],

either of the following:

(a) whether those payment institutions comply with Article 3(3), points (c) to (f), (h), (q)

and (r), and, where they do not, which measures need to be taken to ensure

compliance;

(b) whether the authorisation should be withdrawn.

8535/1/26 REV 1 143

EN

The payment institutions referred to in the first subparagraph which, upon verification by

the competent authorities, comply with Title II shall be deemed to be authorised as

payment institutions pursuant to Article 13 and shall be entered in the registers referred to

in Articles 17 and 18. Where those payment institutions do not comply with the

requirements laid down in Title II by … [27 months from the date of entry into force of

this Directive], they shall be suspended from providing payment services until they provide

to the relevant competent authority the necessary information which ensures their

compliance with Title II and until the competent authority has verified and confirmed the

accuracy of that information.

2. By way of derogation from paragraph 1, second subparagraph, of this Article, Member

States shall provide for the payment institutions referred to in paragraph 1 to be authorised

automatically and to be entered in the register referred to in Article 17 if the competent

authorities have evidence that those payment institutions already comply with Articles 3

and 13. The competent authorities shall inform the payment institutions concerned of such

automatic authorisation before it is granted.

8535/1/26 REV 1 144

EN

3. Member States shall allow natural or legal persons who benefited from an exemption

pursuant to Article 32 of Directive (EU) 2015/2366 by … [21 months from the date of

entry into force of this Directive], and provided payment services as referred to in Annex I

to that Directive, to do any of the following:

(a) to continue to provide those services within the Member State concerned until … [27

months from the date of entry into force of this Directive];

(b) to obtain an exemption pursuant to Article 33 of this Directive; or

(c) to comply with the other provisions laid down or referred to in Title II of this

Directive.

Any natural or legal person referred to in the first subparagraph who has not, by … [27

months from the date of entry into force of this Directive], been authorised or exempted

under this Directive shall be suspended from providing payment services until that person

provides the relevant competent authority with the necessary information and that

competent authority has verified and confirmed the accuracy of that information.

Article 33(7) shall apply.

8535/1/26 REV 1 145

EN

4. By way of derogation from paragraph 3, first subparagraph, point (b), Member States may

provide for natural and legal persons who benefited from an exemption pursuant to

Article 32 of Directive (EU) 2015/2366 to be exempted pursuant to Article 33 of this

Directive and to be entered in the registers referred to in Articles 17 and 18 of this

Directive where the competent authorities have evidence that the requirements laid down

in Article 33 of this Directive are met. The competent authorities shall inform the payment

institutions concerned thereof.

5. Member States shall ensure that ATM deployers not servicing payment accounts that are

operating in the market pursuant to Article 3, point (o), of Directive (EU) 2015/2366 by …

[21 months from the date of entry into force of this Directive] are able to continue to

provide that service without having to seek registration in accordance with Article 36 of

this Directive or to comply with the other provisions laid down or referred to in Title II

until … [27 months from the date of entry into force of this Directive].

6. Member States shall ensure that in relation to the institutions referred to in paragraphs 1

to 4 of this Article, the register referred to in Article 17 is updated … [27 months + 1 week

from the date of entry into force of this Directive].

8535/1/26 REV 1 146

EN

7. Pursuant to Article 18, competent authorities shall provide EBA, in relation to the

institutions referred to in paragraph 6 of this Article, with the information entered in their

register referred to in Article 17, immediately after the update of that register pursuant to

paragraph 6 of this Article.

Article 44

Transitional provision – electronic money institutions authorised

under Directive 2009/110/EC

1. Member States shall allow electronic money institutions as defined in Article 2, point (1),

of Directive 2009/110/EC that have taken up, before … [21 months from the date of entry

into force of this Directive], activities in accordance with national law transposing

Directive 2009/110/EC as electronic money institutions in the Member State in which their

head office is located in accordance with that national law, to continue those activities in

that Member State or in another Member State until … [27 months from the date of entry

into force of this Directive without having to apply for a new authorisation in accordance

with Article 3 of this Directive or to comply with the other provisions laid down or referred

to in Title II of this Directive.

8535/1/26 REV 1 147

EN

2. Member States shall require the electronic money institutions referred to in paragraph 1 to

submit to the competent authorities all information necessary for those competent

authorities to assess, by … [27 months from the date of entry into force of this Directive],

whether those electronic money institutions comply with Article 3(3), points (c) to (f), (h),

(q) and (r). Where such assessment reveals that those electronic money institutions do not

comply with those requirements, the competent authorities shall decide which measures

need to be taken to ensure such compliance, or to withdraw the authorisation.

The electronic money institutions referred to in the first subparagraph which, upon

verification by the competent authorities, comply with Title II shall be deemed to be

authorised as payment institutions pursuant to Article 13 and shall be entered in the

registers referred to in Articles 17 and 18. Where those electronic money institutions do

not comply with the requirements laid down in Title II by … [27 months from the date of

entry into force of this Directive], they shall be suspended from providing payment

services until they provide to the relevant competent authority the necessary information

and that competent authority has verified and confirmed the accuracy of that information.

Article 33(7) shall apply.

8535/1/26 REV 1 148

EN

3. By way of derogation from paragraph 2, first subparagraph, Member States shall allow the

electronic money institutions referred to in paragraph 1 to be authorised automatically as

payment institutions and entered in the register referred to in Article 17 where the

competent authorities have evidence that the electronic money institutions concerned

comply with this Directive. The competent authorities shall inform the electronic money

institutions concerned thereof before such automatic authorisation is granted.

4. Member States shall allow legal persons that have taken up, before … [21 months from the

date of entry into force of this Directive], activities in accordance with national law

transposing Article 9 of Directive 2009/110/EC, to continue those activities within the

Member State concerned in accordance with that Directive until … [27 months from the

date of entry into force of this Directive], without being required to apply for a new

authorisation under Article 3 of this Directive or to comply with the other provisions laid

down or referred to in Title II of this Directive. The electronic money institutions referred

to in paragraph 1 which, during that period, have been neither authorised nor exempted

within the meaning of Article 33 of this Directive, shall be suspended from providing

payment services until they provide to the relevant competent authority the necessary

information and that competent authority has verified and confirmed the accuracy of that

information. Article 33(7) shall apply.

8535/1/26 REV 1 149

EN

Article 45

Extension period

Where a payment institution or electronic money institution has provided the information required

pursuant to Articles 43 and 44, as applicable, but the competent authority has not been able to

process it within the applicable deadline, that competent authority may exceptionally decide to

extend, by no longer than three months, the period beyond which the payment institution or

electronic money institution, as applicable, is prohibited from providing services.

Article 46

Amendment to Directive 98/26/EC

In Article 2 of Directive 98/26/EC, point (b) is replaced by the following:

‘(b) “institution” shall mean:

– a credit institution as defined in Article 4(1), point (1), of Regulation

(EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council*, including the

entities listed in Article 2(5) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament

and of the Council**;

– an investment firm as defined in Article 4(1), point (1), of Directive 2014/65/EU of

the European Parliament and of the Council***, excluding the institutions set out in

Article 2(1) thereof;

8535/1/26 REV 1 150

EN

– public authorities and publicly guaranteed undertakings; or

– any undertaking whose head office is outside the Union and whose functions

correspond to those of the Union credit institutions or investment firms as defined in

the first and second indent, which participates in a system and which is responsible

for discharging the financial obligations arising from transfer orders within that

system;

– a payment institution as defined in Article 3, point (13), of Regulation (EU) 2026/…+

of the European Parliament and of the Council****, excluding the payment

institutions benefitting from an exemption pursuant to Articles 33, 35 and 36 of

Directive (EU) 2026/…++ of the European Parliament and of the Council*****, which

participates in a system whose business consists of the execution of transfer orders as

defined in point (i), first indent, and which is responsible for discharging the

financial obligations arising from such transfer orders within that system.

+ OJ: please fill in the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)). ++ OJ: please fill in the number of this Directive.

8535/1/26 REV 1 151

EN

If a system is supervised in accordance with national legislation and only executes transfer

orders as defined in point (i), second indent, as well as payments resulting from such

orders, a Member State may decide that undertakings which participate in such a system

and which have responsibility for discharging the financial obligations arising from

transfer orders within that system, can be considered institutions, provided that at least

three participants of that system are covered by the categories referred to in the first

subparagraph of this point and that such a decision is warranted on grounds of systemic

risk;

________________

* Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26

June 2013 on prudential requirements for credit institutions and amending

Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj). ** Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June

2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of

credit institutions, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives

2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p. 338,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj). *** Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May

2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and

Directive 2011/61/EU (OJ L 173, 12.6.2014, p. 349,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj).

8535/1/26 REV 1 152

EN

**** Regulation (EU) 2026/… of the European Parliament and of the Council of … on

payment services in the internal market and amending Regulations

(EU) No 1093/2010, (EU) No 260/2012, (EU) 2017/2394 and (EU) 2021/1230

(OJ L, …, ELI: …)+. ***** Directive (EU) 2026/… of the European Parliament and of the Council of … on

payment services in the internal market amending Directive 98/26/EC and

Regulation (EU) 2023/1114 and repealing Directives 2009/110/EC

and (EU) 2015/2366 (OJ L, …, ELI: …)++.’.

Article 47

Amendment to Regulation (EU) 2023/1114

In Article 60 of Regulation (EU) 2023/1114, the following paragraph is inserted:

‘4a. A payment institution may provide crypto-asset services in relation to e-money tokens for

the purposes of providing payment services, where such crypto-asset services are deemed

equivalent to those payment services for which the payment institution has been authorised

under Directive (EU) 2026/…+++ of the European Parliament and of the Council*, if it

notifies the competent authority of the home Member State of the information referred to

in paragraph 7 of this Article at least 40 working days before providing those crypto-asset

services for the first time.

+ OJ: please fill in the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)) and corresponding details in the footnote. ++ OJ: please fill in the number of this Directive and corresponding details in the footnote. +++ OJ: please fill in the number of this Directive.

8535/1/26 REV 1 153

EN

For the purposes of this paragraph:

(a) providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients is deemed

equivalent to the payment service of enabling cash to be placed on or withdrawn

from a payment account referred to in point (1) of Annex I to Directive

(EU) 2026/…+;

(b) the exchange of crypto-assets for funds and other crypto-assets is deemed equivalent

to the payment service of execution of payment transactions referred to in point (2)

of Annex I to Directive (EU) 2026/…+;

(c) providing transfer services for crypto-assets on behalf of clients is deemed equivalent

to the payment service of execution of payment transactions referred to in point (2)

of Annex I to Directive (EU) 2026/…+;

(d) the execution of orders for crypto-assets on behalf of clients is deemed equivalent to

the payment service of execution of payment transactions referred to in point (2) of

Annex I to Directive (EU) 2026/…+;

+ OJ: please insert the number of this Directive.

8535/1/26 REV 1 154

EN

(e) the reception and transmission of orders for crypto-assets on behalf of clients is

deemed equivalent to the payment initiation services referred to in point (6) of

Annex I to Directive (EU) 2026/…+.

________________

* Directive (EU) 2026/… of the European Parliament and of the Council of … on

payment services in the internal market amending Directive 98/26/EC and

Regulation (EU) 2023/1114 and repealing Directives 2009/110/EC

and (EU) 2015/2366 (OJ L, …, ELI: …)++.’.

Article 48

Repeal

Directives 2009/110/EC and (EU) 2015/2366 are repealed with effect from … [21 months from the

date of entry into force of this Directive].

References to the repealed Directives shall be construed as references to this Directive or to

Regulation (EU) 2026/…+++ and shall be read in accordance with the correlation table in Annex II

to this Directive.

+ OJ: please insert the number of this Directive. ++ OJ: please fill in the details of this Directive and corresponding details in the footnote. +++ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 155

EN

Article 49

Transposition

1. Member States shall adopt and publish, by … [21 months from the date of entry into force

of this Directive] the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply

with this Directive. They shall immediately inform the Commission thereof.

They shall apply those measures from … [21 months from the date of entry into force of

this Directive].

When Member States adopt those measures, they shall contain a reference to this Directive

or shall be accompanied by such reference on the occasion of their official publication. The

methods of making such reference shall be laid down by Member States.

2. Member States shall communicate to the Commission the text of the main measures of

national law which they adopt in the field covered by this Directive.

8535/1/26 REV 1 156

EN

Article 50

Entry into force

This Directive shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the

Official Journal of the European Union.

Article 51

Addressees

This Directive is addressed to the Member States.

Done at …, …

For the European Parliament For the Council

The President The President

8535/1/26 REV 1 1

ANNEX I EN

ANNEX I

PAYMENT SERVICES

(as defined in Article 3, point (1), of Regulation (EU) 2026/…+)

1. Services enabling cash to be placed on and/or withdrawn from a payment account.

2. Execution of payment transactions, including transfers of funds from and to a payment

account, including where the funds are covered by a credit line with the user’s payment

service provider or with another payment service provider.

3. Issuing of payment instruments.

4. Acquiring of payment transactions.

5. Money remittance.

6. Payment initiation services.

7. Account information services.

8. Issuance of electronic money.

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 1

ANNEX II EN

ANNEX II

Correlation table

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 1(1) Article 1(1) – Article 2(1)

Article 1(1), point (a) Article 1(1), point (a) – Article 2(1), point (a)

Article 1(1), point (b) Article 1(1), point (b) – –

Article 1(1), point (c) Article 1(1), point (c) – Article 2(1), point (b)

Article 1(1), point (d) – – Article 2(1), point (c)

Article 1(1), point (e) Article 1(1), point (d) – Article 2(1), point (d)

Article 1(1), point (f) Article 1(1), point (e) – Article 2(1), point (e)

– Article 1(2) Article 1(1) –

– Article 1(3) Article 1(2) –

Article 1(2) – – Article 1(1)

Article 2(1) – – Article 2(1)

Article 2(2) – – Article 2(4)

Article 2(3) – – Article 2(5)

Article 2(4) – – Article 2(6)

Article 2(5) – – Article 2(7)

Article 3, point (a) – – Article 2(3), point (a)

Article 3, point (b) – – Article 2(3), point (c)

Article 3, point (c) – – Article 2(3), point (p)

Article 3, point (d) – – Article 2(3), point (d)

+ OJ: please insert the number of the Regulation contained in document ST 8543/26

(2023/0210 (COD)).

8535/1/26 REV 1 2

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 3, point (e) – – Article 2(3), point (e)

Article 3, point (f) – – Article 2(3), point (q)

Article 3, point (g) – – Article 2(3), point (g)

Article 3, point (h) – – Article 2(3), point (h)

Article 3, point (i) – – Article 2(3), point (i)

Article 3, point (j) – – –

Article 3, point (k) Article 1(4) – Article 2(3), point (k)

Article 3, point (l) Article 1(5) – Article 2(3), point (l)

Article 3, point (m) – – Article 2(3), point (m)

Article 3, point (n) – – Article 2(3), point (o)

Article 3, point (o) – – –

Article 4, points (1) and

(2)

– – Article 3, points (15) and

(16)

Article 4, point (3) – – Article 3, point (1)

Article 4, point (4) – – Article 3, point (13)

Article 4, point (5) – – Article 3, point (8)

Article 4, point (6) – – Article 3, point (12)

Article 4, point (7) – – Article 3, point (20)

Article 4, points (8) and

(9)

– – Article 3, points (5) and

(6)

Article 4, point (10) – – Article 3, point (3)

Article 4, point (11) – – Article 3, point (2)

Article 4, point (12) – – Article 3, point (35)

Article 4, point (13) – – Article 3, point (11)

8535/1/26 REV 1 3

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 4, points (14),

(15) and (16)

– – Article 3, points (42),

(43) and (44)

Article 4, point (17) – – Article 3, point (37)

Article 4, points (18) and

(19)

– – Article 3, points (45) and

(46)

Article 4, point (20) – – Article 3, point (4)

Article 4, point (21) – – Article 3, point (33)

Article 4, point (22) – – Article 3, point (41)

Article 4, points (23) and

(24)

– – Article 3, points (52) and

(53)

Article 4, point (25) – – Article 3, point (7)

Article 4, points (26),

(27) and (28)

– – Article 3, points (55),

(56) and (57)

Article 4, points (29) to

(33)

– – Article 3, points (59) to

(63)

Article 4, point (34) – – Article 3, point (34)

Article 4, point (35) – – Article 3, point (39)

Article 4, point (36) – – Article 3, point (32)

Article 4, point (37) – – Article 3, point (64)

Article 4, points (38),

(39) and (40)

– – Article 3, points (17),

(18) and (19)

Article 4, points (41) and

(42)

– – –

8535/1/26 REV 1 4

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 4, point (43) – – Article 3, point (31)

Article 4, points (44) and

(45)

– – Article 3, points (50) and

(51)

Article 4, point (46) – Article 2,

point (2)

–

Article 4, point (47) – – –

Article 4, point (48) – – –

– Article 2, point (1) – –

– Article 2, point (2) – Article 3, point (30)

– Article 2, point (3) – –

– Article 2, point (4) Article 2,

point (3)

–

Article 5(1) Article 3(1) Article 3(3) –

– Article 3(2) Article 9(7) –

Article 5(2) – Article 3(5) –

Article 5(3) – Article 35(4) –

Article 5(4) and (5) – – –

Article 5(6) – Article 3(6)

and (7)

–

Article 5(7) – – –

Article 6(1) Article 3(3) Article 4(1) –

– Article 3(4) Article 19 –

Article 6(2) – Article 4(2) –

8535/1/26 REV 1 5

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 6(3) – Article 4(3) –

Article 6(4) – Article 4(4) –

Article 7 Article 4 Article 5 –

Article 8(1) Article 5(1) Article 6(1) –

Article 8(2) Article 5(6) Article 6(2) –

Article 8(3) Article 5(7) Article 6(3) –

Article 9(1) – Article 7(1)

and (2)

–

Article 9(2) – Article 7(3) –

Article 9(3) – Article 7(5) –

– Article 5(2) Article 8(2)

and (3)

–

– Article 5(3) Article 8(2) –

– Article 5(4) Article 8(4) –

– Article 5(5), (6) and

(7)

– –

Article 10(1) – Article 9(1)

and (2)

–

Article 10(2) – Article 9(4) –

– Article 7(1) Article 9(4) –

– Article 7(2), (3) and

(4)

– –

Article 11(1) – Article 13(1) –

Article 11(2) – Article 13(2) –

8535/1/26 REV 1 6

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 11(3) – Article 13(4) –

Article 11(4) – Article 13(5) –

Article 11(5) – Article 13(5) –

Article 11(6) – Article 13(6) –

Article 11(7) – Article 13(6),

point (b)

–

Article 11(8) – Article 13(6),

point (c)

–

Article 11(9) – Article 13(7) –

Article 12 – Article 14 –

Article 13(1) – Article 16(1) –

Article 13(2) – Article 16(2) –

Article 13(3) – Article 16(3) –

Article 14(1) – Article 17(1) –

Article 14(2) – Article 17(2)

and (3)

–

Article 14(3) – Article 17(4) –

Article 14(4) – Article 17(5) –

Article 15(1) – Article 18(1)

and (2)

–

Article 15(2) – Article 18(3) –

Article 15(3) – Article 18(4) –

8535/1/26 REV 1 7

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 15(4) – Article 18(5) –

Article 15(5) – Article 18(6) –

Article 16 – Article 15 –

Article 17(1) – Article 11(1) –

Article 17(2) – Article 11(2) –

Article 17(3) – Article 11(3) –

Article 17(4) – Article 11(4) –

Article 18(1) Article 6(1), point (a) Article 10(1) –

Article 18(1), point (a) Article 6(1), point (c) Article 10(1),

point (a)

–

Article 18(1), point (b) Article 6(1), point (d) Article 10(1),

point (b)

–

Article 18(1), point (c) Article 6(1), point (e) Article 10(1),

point (c)

–

Article 18(2) Article 6(4) Article 10(2) –

Article 18(3) Article 6(4) Article 10(3) –

Article 18(4) Article 6(1), point (b) Article 10(4) –

Article 18(5) Article 6(2) and (4) Article 10(5) –

– Article 6(3) Article 10(6) –

Article 18(6) – Article 10(7) –

Article 19(1) – Article 19(1) –

Article 19(2) – Article 19(2) –

Article 19(3) – Article 19(3) –

8535/1/26 REV 1 8

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 19(4) – Article 19(4) –

Article 19(5) – Article 19(5) –

Article 19(6) – Article 21(1) –

Article 19(7) – Article 19(6),

Article 20(2)

–

Article 19(8) – Article 19(7),

Article 21(2)

–

Article 20(1) – Article 22(1) –

Article 20(2) – Article 22(2) –

Article 21 – Article 12 –

Article 22(1) – Article 23(1) –

Article 22(2) – Article 23(2) –

Article 22(3) – Article 23(3) –

Article 22(4) – Article 23(4) –

Article 22(5) – Article 23(5) –

Article 23(1) – Article 24(1) –

Article 23(1), point (a) – Article 24(1),

point (a)

–

Article 23(1), point (b) – Article 24(1),

point (b)

–

Article 23(1), point (c) – Article 24(1),

point (c)

–

Article 23(1), point (d) – Article 24(1),

point (d)

–

Article 23(2) – Article 24(2) –

8535/1/26 REV 1 9

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 23(3) – Article 23(3) –

Article 24(1) – Article 25(1) Article 102(1)

Article 24(2) – Article 25(2) Article 102(2)

Article 24(3) – Article 25(3) Article 102(3)

Article 25(1) – Article 26(1) –

Article 25(2) – Article 26(2) –

Article 26(1) – Article 27(1) –

Article 26(2) – Article 27(2) –

Article 27(1) – Article 28(1) –

Article 27(2) – Article 28(2) –

Article 28(1) – Article 29(1) –

Article 28(2) – Article 29(2) –

Article 28(3) – Article 29(3) –

Article 28(4) – Article 29(4) –

Article 28(5) – Article 29(5) –

Article 29(1) – Article 30(1) –

Article 29(2) – Article 30(2) –

Article 29(3) – Article 30(3) –

Article 29(4) – Article 30(4) –

8535/1/26 REV 1 10

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 29(5) – Article 30(5) –

Article 29(6) – – –

Article 30(1) – Article 31(1) –

Article 30(2) – Article 31(2) –

Article 30(3) – Article 31(3) –

Article 30(4) – Article 31(4) –

Article 31(1) – Article 32(1) –

Article 31(2) – Article 32(2) –

– Article 8(1), (2) and

(3)

– –

Article 32(1), point (a) – Article 33(1),

point (a)

–

– Article 9(1), point (a) Article 33(1),

point (b)

–

Article 32(1), point (b) Article 9(1), point (b) Article 33(1),

point (c)

–

Article 32(2) Article 9(2) Article 33(3) –

Article 32(3) Article 9(3) Article 33(4) –

Article 32(4) Article 9(4) Article 33(5) –

Article 32(5) Article 9(5), (6) and

(7)

Article 33(6)

and (7)

–

Article 32(6) Article 9(8) Article 33(8) –

Article 33(1) – Article 35(1)

to (5)

–

8535/1/26 REV 1 11

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 33(2) – Article 3(2) Article 47(2)

Article 34 Article 9(9) Article 34 –

– Article 10 Article 45(2)

and (4)

–

– Article 11(1) – Article 30(1)

– Article 11(2) – Article 30(2)

– Article 11(3) – Article 30(3)

– Article 11(4) – Article 30(4)

– Article 11(5) – Article 30(5)

– Article 11(6) – Article 30(6)

– Article 11(7) – Article 30(7)

– Article 12 – Article 30(8)

Article 35(1) – – Article 31(1), (2) and (4)

Article 35(2) – – Article 31(3), (5) and (6)

Article 36 – – Article 33

Article 37(1) – – Article 99

Article 37(2) – Article 38(1) –

Article 37(3) – Article 38(2) –

Article 37(4) – Article 38(3) –

Article 37(5) – Article 38(4) –

Article 38(1) – – Article 4(1)

Article 38(2) – – Article 4(2)

Article 38(3) – – –

Article 39 – – –

8535/1/26 REV 1 12

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 40(1) – – Article 8(1)

Article 40(2) – – Article 8(2)

Article 40(3) – – Article 8(3)

Article 41 – – Article 9

Article 42(1) – – Article 10

Article 42(2) – – –

Article 43(1) – – Article 11(1)

Article 43(2) – – Article 11(2)

Article 44(1) – – Article 12(1)

Article 44(2) – – Article 12(2)

Article 44(3) – – Article 12(3)

Article 45(1), point (a) – – Article 13(1), point (a)

Article 45(1), point (b) – – Article 13(1), point (b)

Article 45(1), point (c) – – Article 13(1), point (d)

Article 45(1), point (d) – – Article 13(1), point (e)

Article 45(2), point (a) – – Article 13(2), point (a)

Article 45(2), point (b) – – Article 13(2), point (b)

Article 45(3) – – Article 13(3)

Article 46 – – Article 14

Article 47 – – Article 15

Article 48 – – Article 16

Article 49 – – Article 17

Article 50 – – Article 18

8535/1/26 REV 1 13

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 51(1) – – Article 19(1)

Article 51(2) – – Article 19(2)

Article 51(3) – – Article 19(3)

Article 52(1), point (a) – – Article 20(1), point (a)

Article 52(1), point (b) – – Article 20(1), point (b)

Article 52(2), point (a) – – Article 20(2), point (a)

Article 52(2), point (b) – – Article 20(2), point (b)

Article 52(2), point (c) – – Article 20(2), point (c)

Article 52(2), point (d) – – Article 20(2), point (d)

Article 52(2), point (e) – – Article 20(2), point (e)

Article 52(2), point (f) – – Article 20(2), point (g)

Article 52(2), point (g) – – Article 20(2), point (h)

Article 52(3), point (a) – – Article 20(3), point (a)

Article 52(3), point (b) – – Article 20(3), point (c)

Article 52(3), point (c) – – Article 20(3), point (d)

Article 52(4), point (a) – – Article 20(4), point (a)

Article 52(4), point (b) – – Article 20(4), point (b)

Article 52(4), point (c) – – Article 20(4), point (c)

Article 52(4), point (d) – – Article 20(4), point (d)

Article 52(5), point (a) – – Article 20(5), point (a)

Article 52(5), point (b) – – Article 20(5), point (b)

Article 52(5), point (c) – – Article 20(5), point (c)

8535/1/26 REV 1 14

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 52(5), point (d) – – Article 20(5), point (d)

Article 52(5), point (e) – – Article 20(5), point (e)

Article 52(5), point (f) – – Article 20(5), point (g)

Article 52(5), point (g) – – Article 20(5), point (h)

Article 52(6), point (a) – – Article 20(6), point (a)

Article 52(6), point (b) – – Article 20(6), point (b)

Article 52(6), point (c) – – Article 20(6), point (c)

Article 52(7), point (a) – – Article 20(7), point (a)

Article 52(7), point (b) – – Article 20(7), point (b)

Article 53 – – Article 21

Article 54(1) – – Article 22(1)

Article 54(2) – – Article 22(3)

Article 54(3) – – Article 22(4)

Article 55(1) – – Article 23(1)

Article 55(2) – – Article 23(2)

Article 55(3) – – Article 23(3)

Article 55(4) – – Article 23(4)

Article 55(5) – – Article 23(5)

Article 55(6) – – Article 23(6)

Article 56 – – Article 24

Article 57(1) – – Article 25(1)

Article 57(2) – – Article 25(2)

8535/1/26 REV 1 15

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 57(3) – – Article 25(3)

Article 58(1) – – Article 26(1)

Article 58(2) – – Article 26(2)

Article 58(3) – – Article 26(3)

Article 59(1) – – Article 5(1)

Article 59(2) – – Article 5(2)

Article 60(1) – – Article 6(1)

Article 60(2) – – Article 6(2)

Article 60(3) – – Article 6(3)

Article 61(1) – – Article 27(1)

Article 61(2) – – Article 27(2)

Article 61(3) – – Article 27(3)

Article 61(4) – – –

Article 62(1) – – Article 28(1)

Article 62(2) – – Article 28(2)

Article 62(3) – – Article 28(5)

Article 62(4) – – Article 28(3)

Article 62(5) – – Article 28(4)

Article 63(1) – – Article 29(1) and (2)

Article 63(2) – – –

Article 63(3) – – Article 29(3)

8535/1/26 REV 1 16

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 64(1) – – Article 50(1)

Article 64(2), first

subparagraph

– – Article 50(6), first

subparagraph

Article 64(2), second

subparagraph

– – Article 50(4)

Article 64(3) – – Article 50(7)

Article 64(4) – – Article 50(6), second

subparagraph

Article 65(1) – – –

Article 65(2) – – –

Article 65(3) – – –

Article 65(4) – – –

Article 65(5) – – –

Article 65(6) – – –

Article 66(1) – – Article 34(1)

Article 66(2) – – Article 41; Article 50

Article 66(3) – – Article 47

Article 66(4) – – Article 41

Article 66(5) – – Article 35

Article 67(1) – – Article 34(2)

Article 67(2) – – Article 48(1) and (2)

Article 67(3) – – Article 42(1)

8535/1/26 REV 1 17

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 67(4) – – Article 35

Article 68(1) – – Article 52(1)

Article 68(2) – – Article 52(4)

Article 68(3) – – Article 52(5)

Article 68(4) – – Article 52(5)

Article 68(5) – – Article 43(1)

Article 68(6) – – Article 43(2)

Article 69(1), point (a) – – Article 53, first

paragraph, point (a)

Article 69(1), point (b) – – Article 53, first

paragraph, point (b)

Article 69(2) – – Article 53, second

paragraph

Article 70(1), point (a) – – Article 54(1), point (a)

Article 70(1), point (b) – – Article 54(1), point (b)

Article 70(1), point (c) – – Article 54(1), first

subparagraph, point (c),

and second subparagraph

Article 70(1), point (d) – – Article 54(1), first

subparagraph, point (d)

Article 70(1), point (e) – – Article 54(1), first

subparagraph, point (e)

Article 70(2) – – Article 54(2)

Article 71(1) – – Article 55(1)

8535/1/26 REV 1 18

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 71(2) – – Article 55(2)

Article 72(1) – – Article 56(1)

Article 72(2) – – Article 56(2)

Article 73(1) – – Article 57(1), (2), point

(b), and (3)

Article 73(2) – – Article 57(4)

Article 73(2), second

subparagraph

– – Article 57(5)

Article 73(3) – – Article 57(6)

Article 74(1) – – Article 63(1)

Article 74(1), second

subparagraph, point (a)

– – Article 63(1), second

subparagraph, point (a)

Article 74(1), second

subparagraph, point (b)

– – Article 63(1), second

subparagraph, point (b)

Article 74(1), third

subparagraph

– – Article 63(2)

Article 74(1), fourth

subparagraph

– – Article 63(1), third

subparagraph

Article 74(2) – – Article 63(3)

Article 74(3) – – Article 63(5)

Article 75(1) – – Article 64(1)

Article 75(2) – – Article 64(4)

Article 76(1), first

subparagraph, point (a)

– – Article 65(1), first

subparagraph, point (a)

8535/1/26 REV 1 19

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 76(1), first

subparagraph, point (b)

– – Article 65(1), first

subparagraph, point (b)

Article 76(1), second

subparagraph

– – Article 65(1), second

subparagraph

Article 76(1), third

subparagraph

– – Article 65(1), third

subparagraph

Article 76(1), fourth

subparagraph

– – Article 65(1), fourth

subparagraph

Article 76(2) – – Article 65(2)

Article 76(3), point (a) – – Article 65(3), point (a)

Article 76(3), point (b) – – Article 65(3), point (b)

Article 76(4) – – Article 65(4)

Article 77(1) – – Article 66(1)

Article 77(2) – – Article 66(2)

Article 78(1) – – Article 67(1)

Article 78(2) – – Article 67(2)

Article 79(1) – – Article 68(3)

Article 79(2) – – Article 68(1)

Article 79(3) – – Article 68(5)

Article 80(1) – – Article 69(1)

Article 80(2) – – Article 69(2)

Article 80(3) – – Article 69(3)

Article 80(4) – – Article 69(4)

Article 80(5) – – Article 69(5)

8535/1/26 REV 1 20

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 81(1) – – Article 70(1)

Article 81(2) – – Article 70(2)

Article 81(3) – – Article 70(3)

Article 82(1) – – Article 72(1)

Article 82(2) – – Article 72(2)

Article 83(1) – – Article 73(1)

Article 83(2) – – Article 73(2)

Article 83(3) – – Article 73(8)

Article 84 – – Article 74, first

paragraph

Article 85 – – Article 75

Article 86 – – Article 76, first

paragraph

Article 87(1) – – Article 77(1)

Article 87(2) – – Article 77(2)

Article 87(3) – – Article 77(3)

Article 88(1) – – Article 78(1)

Article 88(2) – – Article 78(2), first

subparagraph

Article 88(3), first

subparagraph

– – Article 78(2), second

subparagraph

Article 88(3), second

subparagraph

– – Article 78(2), third

subparagraph

Article 88(4) – – Article 78(3)

8535/1/26 REV 1 21

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 88(5) – – Article 78(4)

Article 89(1) – – Article 79(1)

Article 89(2) – – Article 79(2)

Article 89(3) – – Article 79(3)

Article 90(1) – – Article 80(1)

Article 90(2) – – Article 80(2)

Article 91 – – Article 81

Article 92(1) – – Article 82(1)

Article 92(2) – – Article 82(3)

Article 93 – – Article 83

Article 94(1) and (2) – – Article 84

Article 95(1) – – Article 85(1)

Article 95(1), second

subparagraph, point (a)

– – Article 85(1), second

subparagraph, point (a)

Article 95(1), second

subparagraph, point (b)

– – Article 85(1), second

subparagraph, point (b)

Article 95(1), second

subparagraph, point (c)

– – Article 85(1), second

subparagraph, point (c)

Article 95(1), second

subparagraph, point (d)

– – Article 85(1), second

subparagraph, point (c)

Article 95(2) – – –

Article 95(3) – – –

Article 95(4) – – –

Article 95(5) – – Article 85(2)

8535/1/26 REV 1 22

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 96(1) – – –

Article 96(2) – – –

Article 96(3) – – –

Article 96(4) – – –

Article 96(5) – – –

Article 96(6) – – Article 86

Article 96 (7) – – –

Article 97(1) – – Article 91(1)

Article 97(1), point (a) – – Article 91(1), point (a)

Article 97(1), point (b) – – Article 91(1), point (b)

Article 97(1), point (c) – – Article 91(1), point (c)

Article 97(2) – – Article 91(6) and (7)

Article 97(3) – – Article 91(8)

Article 97(4) – – Article 93(1)

Article 97(5) – – Article 93(2)

Article 98(1) – – Article 97(1)

Article 98(1), point (a) – – Article 97(1), first

subparagraph, point (a)

Article 98(1), point (b)– – Article 97(1), first

subparagraph, point (b)

Article 98(1), point (c) – – Article 97(1), first

subparagraph, point (c)

Article 98(1), point (d) – – Article 97(1), first

subparagraph, point (e)

8535/1/26 REV 1 23

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 98(2) – – Article 97(2)

Article 98(2), point (a) – – Article 97(2), first

subparagraph, point (a)

Article 98(2), point (b) – – Article 97(2), first

subparagraph, point (b)

Article 98(2), point (c) – – Article 97(2), first

subparagraph, point (c)

Article 98(2), point (d) – – Article 97(2), first

subparagraph, point (d)

Article 98(2), point (e) – – Article 97(2), first

subparagraph, point (e)

Article 98(3) – – Article 91(9)

Article 98(3), point (a) – – Article 91(9), first

subparagraph, point (a)

Article 98(3), point (b) – – Article 91(9), first

subparagraph, point (b)

Article 98(3), point (c) – – Article 91(9), first

subparagraph, point (c)

Article 98(4) – – Article 97(2), second and

third subparagraphs

Article 98(5) – – Article 97(3)

Article 99(1) – – Article 100(1)

Article 99(2) – – Article 100(2)

Article 100(1) – – Article 101(1)

Article 100(2) – – Article 101(2) and (5)

8535/1/26 REV 1 24

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 100(3) – – Article 101(3), points (a)

and (b)

Article 100(4) and (5) – – Article 103(1)

Article 100(5) – – Article 101(1), first

subparagraph

Article 100(6) – – Article 100(3)

Article 101(1) – – Article 104(1)

Article 101(2) – – Article 104(2)

Article 101(3) – – Article 104(3)

Article 101(4) – – Article 104(4)

Article 102(1) – – Article 105(1)

Article 102(2) – – Article 105(4)

Article 103(1) – – Article 106(1)

Article 103(2) – – Article 111

Article 104(b) – Article 39 Article 63(6)

Article 105(1) – Article 40(1) Article 115(1)

Article 105(2) – Article 40(2) Article 115(2)

Article 105(3) – Article 40(3) Article 115(3)

Article 105(4) – Article 40(5) Article 115(5)

Article 105(5) – Article 46(6) Article 115(6)

Article 106 – – –

– Article 13 – Article 100; Article

106(1); Article 103(1);

Article 105(1) and (4)

8535/1/26 REV 1 25

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

– Article 14(1) and (2) Article 39 –

– Article 15(1) and (2) Article 40 –

Article 107(1) Article 16(1) Article 41(1) –

Article 107(2) – Article 41(2) –

Article 107(3) Article 16(2) Article 41(3) –

Article 108 Article 17 Article 42 Article 117

Article 109(1) – – –

Article 109(2) – – –

Article 109(3) – – –

Article 109(4) – – –

Article 109(5) – – –

– Article 18(1) – –

– Article 18(2) – –

– Article 18(3) – –

– Article 18(4) – –

Article 114 Article 21 Article 48 –

Article 115(1) Article 22(1) Article 49(1) –

Article 115(2) – Article 49(1),

second and

third

subparagraphs

–

8535/1/26 REV 1 26

ANNEX II EN

Directive

(EU) 2015/2366

Directive

2009/110/EC

This Directive Regulation (EU)

2026/…+

Article 115(3) Article 22(2) Article 49(2) –

Article 115(4) – – –

Article 115(5) – – –

Article 115(6) – – –

Article 116 Article 23 Article 50 Article 124

Article 117 Article 24 Article 51 –

Annex I – Annex I –

Annex II – Annex II Annex

8535/1/26 REV 1

ET

Euroopa Liidu Nõukogu

Brüssel, 4. november 2026 (OR. en)

8535/1/26 REV 1

EF 128 ECOFIN 522 CODEC 757

PARLNAT

Institutsioonidevaheline dokument:

2023/0209(COD)

SEADUSANDLIKUD AKTID JA MUUD DOKUMENDID

Teema: Nõukogu esimese lugemise seisukoht eesmärgiga võtta vastu EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV, mis käsitleb makseteenuseid siseturul ning millega muudetakse direktiivi 98/26/EÜ ja määrust (EL) 2023/1114 ning tunnistatakse kehtetuks direktiivid 2009/110/EÜ ja (EL) 2015/2366 – Vastu võetud nõukogu poolt 29. oktoobril 2026

8535/1/26 REV 1 1

ET

EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU

DIREKTIIV (EL) 2026/...,

...,

mis käsitleb makseteenuseid siseturul ning

millega muudetakse direktiivi 98/26/EÜ ja määrust (EL) 2023/1114 ning

tunnistatakse kehtetuks direktiivid 2009/110/EÜ ja (EL) 2015/2366

(EMPs kohaldatav tekst)

EUROOPA PARLAMENT JA EUROOPA LIIDU NÕUKOGU,

võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikleid 53 ja 114,

võttes arvesse Euroopa Komisjoni ettepanekut,

olles edastanud seadusandliku akti eelnõu liikmesriikide parlamentidele,

võttes arvesse Euroopa Keskpanga arvamust1,

võttes arvesse Euroopa Majandus- ja Sotsiaalkomitee arvamust2,

toimides seadusandliku tavamenetluse kohaselt3

1 ELT C, C/2024/3869, 19.6.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/3869/oj. 2 ELT C, C/2024/1594, 5.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2024/1594/oj. 3 Euroopa Parlamendi 23. aprilli 2024. aasta seisukoht (ELT C, C/2025/3725, 17.9.2025,

ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2025/3725/oj) ja nõukogu 29. oktoobri 2026. aasta esimese

lugemise seisukoht (Euroopa Liidu Teatajas seni avaldamata). Euroopa Parlamendi ...

seisukoht (Euroopa Liidu Teatajas seni avaldamata).

8535/1/26 REV 1 2

ET

ning arvestades järgmist:

(1) Pärast Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2015/23664 vastuvõtmist on

jaemakseteenuste turul toimunud märkimisväärsed muudatused, mis on enamjaolt seotud

kaartide ja muude digitaalsete maksevahendite kasutamise suurenemise, sularaha

kasutamise vähenemise ning uute osalejate ja teenuste, sealhulgas digirahakottide ja

viipemaksete suureneva osatähtsusega. COVID-19 pandeemia ning sellega kaasnenud

muutused tarbimises ja maksetavades on suurendanud turvaliste ja tõhusate digimaksete

olemasolu tähtsust.

(2) Komisjoni 24. septembri 2020. aasta teatises ELi jaemaksete strateegia kohta teatati, et

alustatakse direktiivi (EL) 2015/2366 kohaldamise ja mõju põhjalikku läbivaatamist, mis

pidi hõlmama üldhinnangut selle kohta, kas see on turu arengut arvesse võttes endiselt

otstarbekohane.

4 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 25. novembri 2015. aasta direktiiv (EL) 2015/2366

makseteenuste kohta siseturul, direktiivide 2002/65/EÜ, 2009/110/EÜ ning 2013/36/EL ja

määruse (EL) nr 1093/2010 muutmise ning direktiivi 2007/64/EÜ kehtetuks tunnistamise

kohta (ELT L 337, 23.12.2015, lk 35, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2015/2366/oj).

8535/1/26 REV 1 3

ET

(3) Direktiivi (EL) 2015/2366 eesmärk oli kaotada uut tüüpi makseteenuste ees seisvad tõkked

ning parandada tarbijakaitset ja turvalisust. Komisjoni hinnangus direktiivi (EL) 2015/2366

mõju ja kohaldamise kohta leiti, et direktiiv (EL) 2015/2366 on olnud paljude eesmärkide

täitmisel üldiselt edukas, kuid tehti kindlaks ka teatavad valdkonnad, kus kõnealuse

direktiivi eesmärke ei ole täielikult saavutatud. Eelkõige tuvastati hindamisel probleeme

seoses kõnealuse direktiivi erineva rakendamise ja täitmise tagamisega, mis on

makseteenuse pakkujate vahelist konkurentsi otseselt mõjutanud, kuna normide erineva

tõlgendamise tõttu on liikmesriikides kujunenud erinevad regulatiivsed tingimused, mis

soodustab õiguslikku arbitraaži.

(4) Makseteenuse pakkujal ei tohiks olla võimalik valida oma päritoluliikmesriigiks

meelepärast liikmesriiki, kus makseteenuseid käsitlevaid liidu õigusnorme kohaldatakse

tema jaoks soodsamal viisil, kuid pakkuda samal ajal piiriüleseid teenuseid liikmesriikides,

kus tõlgendatakse kõnealuseid norme rangemalt või tagatakse aktiivsemalt, et seal asutatud

makseteenuse pakkujad neid norme täidaksid. Selline teguviis moonutab konkurentsi.

Makseteenuseid käsitlevaid liidu õigusnorme tuleks seega veelgi ühtlustada, lisades

makseteenuste osutamist reguleerivad normid Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusesse

(EL) 2026/...5+ ning eraldades need makseasutustele tegevusloa andmist ja nende

järelevalvet käsitlevatest normidest, mida peaks reguleerima käesolev direktiiv.

5 Euroopa Parlamendi ja nõukogu … määrus (EL) 2026../…, mis käsitleb makseteenuseid

siseturul ning millega muudetakse määrusi (EL) nr 1093/2010, (EL) nr 260/2012,

(EL) 2017/2394 ja (EL) 2021/1230 (ELT L, ..., ELI: …). + ELT: palun sisestada teksti dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number ja lisada vastavad üksikasjad joonealusesse märkusesse.

8535/1/26 REV 1 4

ET

(5) Kuigi e-raha väljastamist reguleerib Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiv

2009/110/EÜ6, on e-raha kasutamine maksetehingute rahastamiseks väga suures ulatuses

reguleeritud direktiiviga (EL) 2015/2366. Sellest tulenevalt on e-raha asutuste ja

makseasutuste suhtes kohaldatav õigusraamistik, eelkõige äritegevuse normid, juba

märkimisväärses osas ühtlustatud. Aastate jooksul on makseasutustele ja e-raha asutustele

tegevuslubade andmise ja nende järelevalve eest vastutavatel pädevatel asutustel olnud

praktilisi raskusi nende kahe korra selgelt piiritlemisega ning e-raha toodete ja teenuste

eristamisega makseasutuste pakutavatest makse- ja e-raha teenustest. See on tekitanud

muret õigusliku arbitraaži ja ebavõrdsete tingimuste pärast. See on samuti tekitanud muret

selle pärast, et e-raha väljastada kavatsevad ettevõtjad võivad direktiivi 2009/110/EÜ

nõuete täitmisest kõrvale hoida, kasutades ära makseteenuste ja e-raha teenuste sarnasusi ja

taotledes makseasutuse tegevusluba. Seetõttu on asjakohane viia e-raha asutuste suhtes

kohaldatav tegevuslubade andmise ja järelevalve kord veelgi rohkem vastavusse

makseasutuste suhtes kohaldatava korraga. Tegevusloa andmise, eelkõige algkapitali ja

omavahendite nõuded ning mõned e-rahaga seotud äritegevust käsitlevad põhimõisted,

nagu e-raha väljastamine, levitamine ja tagastamine, on makseasutuste pakutavate teenuste

puhul erinevad. Seetõttu on direktiivide 2009/110/EÜ ja (EL) 2015/2366 sätete liitmisel

asjakohane jätta need erijooned alles.

6 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. septembri 2009. aasta direktiiv 2009/110/EÜ, mis

käsitleb e-raha asutuste asutamist ja tegevust ning usaldatavusnormatiivide täitmise

järelevalvet ning millega muudetakse direktiive 2005/60/EÜ ja 2006/48/EÜ ning

tunnistatakse kehtetuks direktiiv 2000/46/EÜ (ELT L 267, 10.10.2009, lk 7, ELI:

http://data.europa.eu/eli/dir/2009/110/oj).

8535/1/26 REV 1 5

ET

(6) Nagu tõdeti komisjoni tehtud läbivaatamisel ning võttes arvesse asjaomaste turgude,

ettevõtjate ja riskide muutumist, on vaja ajakohastada makseasutuste, sealhulgas e-raha

makseteenusena väljastavate asutuste usaldatavusnõuete täitmise korda nõudega, et

makseteenuse pakkujatel, kes ei võta vastu hoiuseid, peab olema üksainus tegevusluba.

Makseasutustele tegevusloa andmise korda, millega asendatakse e-raha asutuste suhtes

kohaldatav kord, tuleks kohaldada ka e-raha tokenite emitentide suhtes, kes ei ole

krediidiasutused, ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruses (EL) 2023/11147

sisalduvaid viiteid e-raha asutustele, kes emiteerivad e-raha tokeneid, tuleks käsitada

viidetena e-raha tokeneid emiteerivatele makseasutustele. E-raha tokeneid emiteerivate e-

raha asutuste suhtes määrusega (EL) 2023/1114 kehtestatud korra erijooned tuleks jätta

kehtima, võttes arvesse kõnealuse määruse artikli 48 lõiget 3. Makseasutuste suhtes

kohaldatav usaldatavusnõuete täitmise kord peaks põhinema tegevusloa andmisel rangete

ja kõikehõlmavate tingimuste alusel juriidilistele isikutele, kes pakuvad makseteenuseid,

kuid ei võta vastu hoiuseid. Makseasutuste suhtes kohaldatav usaldatavusnõuete täitmise

kord peaks tagama, et makseteenuste osutamise suhtes kohaldatakse kogu liidus samu

tingimusi.

7 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 31. mai 2023. aasta määrus (EL) 2023/1114, mis käsitleb

krüptovaraturge ning millega muudetakse määrusi (EL) nr 1093/2010 ja (EL) nr 1095/2010

ning direktiive 2013/36/EL ja (EL) 2019/1937 (ELT L 150, 9.6.2023, lk 40,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj).

8535/1/26 REV 1 6

ET

(7) Tarbetu halduskoormuse vältimiseks on oluline tagada, et krüptovarateenuse osutajatele,

kes on saanud tegevusloa määruse (EL) 2023/1114 artikli 63 alusel ning kes taotlevad

käesoleva direktiivi alusel makseteenuste osutamiseks tegevusluba, on kehtestatud

ühtlustatud menetlused. Sellega seoses on vaja maksimaalselt ära kasutada teavet, mille

need ettevõtjad esitavad krüptovarateenuse osutaja tegevusloa taotlemise käigus. Seepärast

peaksid need ettevõtjad esitama määruse (EL) 2023/1114 kohaste tegevusloa andmise

menetluse käigus varem esitatud teabega kattuva teabe kujul, nagu see oli varem esitatud,

eeldusel et selline teave on endiselt ajakohane. Kui see teave ei ole enam ajakohane,

peaksid kõnealused ettevõtjad esitama ajakohastatud teabe ja dokumendid, märkides samal

ajal ära, mida on ajakohastatud.

(8) On asjakohane siduda maksekontolt sularaha väljavõtmise võimaldamise teenus

maksekonto teenindamisest lahti, sest sularaha väljavõtmise teenuse pakkujad ei pruugi

maksekontosid teenindada. Makseinstrumentide väljastamise teenused ja maksetehingute

vastuvõtmise teenused, mis olid esitatud direktiivi (EL) 2015/2366 lisa punkti 5 loetelus

koos, nagu ei saaks üht pakkuda ilma teiseta, tuleks esitada kahe eri makseteenusena.

Väljastamise ja vastuvõtmise teenuste eraldi loetlemine koos iga teenuse iseseisva

määratlusega peaks selgeks tegema, et makseteenuse pakkujad võivad väljastamise ja

vastuvõtmise teenuseid pakkuda eraldi.

8535/1/26 REV 1 7

ET

(9) Võttes arvesse jaemaksete turu kiiret arengut ning makseteenuste ja makselahenduste

pidevaid uusi pakkumisi, on asjakohane kohandada mõningaid direktiivis (EL) 2015/2366

sätestatud määratlusi turu tegeliku olukorraga, et liidu õigusaktid püsiksid eesmärgipärased

ja tehnoloogianeutraalsed. Et tagada kooskõla määrusega (EL) 2026/...,+ on need

määratlused kõnealuse määruse osa ja neile viidatakse käesolevas direktiivis.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 8

ET

(10) Määruses (EL) 2023/1114 on sätestatud, et kõnealuses määruses määratletud e-raha

tokeneid käsitatakse e-rahana. Seetõttu tuleks käesolevas direktiivis sisalduvaid viiteid e-

rahale mõista nii, et need hõlmavad e-raha tokeneid, ning e-raha tokenid tuleks lisada

mõiste „rahalised vahendid“ määratlusse. Määrusega (EL) 2023/1114 kehtestatud korra

erijooned tuleks aga jätta kehtima. Ainuüksi krüptovarateenuste osutamine seoses e-raha

tokenitega ei tohiks krüptovarateenuse osutajatele automaatselt kaasa tuua käesolevas

direktiivis kehtestatud tegevusloa nõuet. Käesoleva direktiivi kohane tegevusluba on

nõutav, kui krüptovarateenuse osutajad pakuvad makseteenuseid, mis on konkreetselt

käesoleva direktiivi ja määruse (EL) 2026/...+ kohaldamisalast välja jäetud. Määruses

(EL) 2023/1114 määratletud krüptovaraülekande teenuse osutamine kliendi nimel võib e-

raha tokenite puhul kvalifitseeruda maksetehingu täitmise makseteenuseks, ka siis, kui

selliseid ülekandeid osutatakse muude krüptovarateenuste osana, välja arvatud juhul, kui

sellised ülekanded on konkreetselt käesoleva direktiivi ja määruse (EL) 2026/...+

kohaldamisalast välja jäetud. Näiteks määruses (EL) 2023/1114 määratletud krüptovara

hoidmise ja kliendi nimel haldamise teenus ei ole iseenesest makseteenus. Kui aga

krüptovarateenuse osutaja seda teenust pakub ja osutab ühtlasi kliendi nimel

krüptovaraülekande teenuseid seoses e-raha tokenitega või määruse (EL) 2026/...+

kohaldamisalasse kuuluvaid makseteenuseid, kvalifitseeruvad need teenused

makseteenusteks. Samamoodi ei ole makseteenused tehingud, mille puhul e-raha tokeneid

kasutatakse tagatisena finantsinstrumentidega tehingute tegemiseks.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 9

ET

Ka määruses (EL) 2023/1114 määratletud krüptovara pakkumise korraldamine ei ole

iseenesest makseteenus. Samamoodi ei ole makseteenus see, kui krüptovarateenuse osutaja

vahetab e-raha tokeneid rahaliste vahendite või krüptovara vastu iseenda nimel nende e-

raha tokenite müüja või ostjana, ilma et ta tegutseks ostja ja müüja vahelise vahendajana.

Võttes arvesse turu arengut pärast direktiivi (EL) 2015/2366 vastuvõtmist ning selleks, et

vältida ebaproportsionaalseid nõudeid krüptovarateenuse osutajatele, kes osutavad e-raha

tokenitega seotud teenuseid kooskõlas määrusega (EL) 2023/1114, ning et tagada

õigusselgus seoses sellega, millises ulatuses kohaldatakse käesolevat direktiivi ja määrust

(EL) 2026/...+ e-raha tokenitega seotud teenuste suhtes, on asjakohane jätta käesoleva

direktiivi ja määruse (EL) 2026/...+ kohaldamisalast välja teatavat liiki e-raha tokenitega

tehtavad maksetehingud, nagu on täpsustatud määruses (EL) 2026/...+.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 10

ET

(11) Direktiivi (EL) 2015/2366 rakendamise hindamisel ei tuvastatud selget vajadust oluliselt

muuta makseasutusele või e-raha asutusele tegevusloa andmise ja selle kehtivuse

tingimusi, mis on ette nähtud vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiviga

2007/64/EÜ8 ning ühelt poolt direktiiviga (EL) 2015/2366 ja teiselt poolt direktiiviga

2009/110/EÜ. Sellised tingimused hõlmavad jätkuvalt usaldatavusnõudeid, mis on

proportsionaalsed makseasutuste, sealhulgas oma äritegevuse raames e-raha teenuseid

makseteenusena pakkuvate asutuste tegevus- ja finantsriskidega. Dokumentidele, mis tuleb

esitada koos makseasutuse tegevusloa taotlusega, on teatavate makseteenuste puhul

asjakohane lisada tulevase makseasutuse ärimudeliga proportsionaalne likvideerimiskava

võimaliku maksejõuetuse puhuks. Kõnealune likvideerimiskava peaks olema sobiv selleks,

et toetada tegevuse korrakohast lõpetamist kohaldatava riigisisese õiguse alusel, sealhulgas

selliste teenuseosutajate, agentide või levitajate kriitilise tähtsusega tegevuse jätkumist või

taastamist, kelle tegevus on edasi antud. Selleks et vältida tegevusloa andmist teenusteks,

mida makseasutus tegelikult ei osuta, on vaja täpsustada, et makseasutus ei peaks olema

kohustatud saama tegevusluba makseteenuste jaoks, mida ta ei kavatse osutada.

8 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 13. novembri 2007. aasta direktiiv 2007/64/EÜ

makseteenuste kohta siseturul ning direktiivide 97/7/EÜ, 2002/65/EÜ, 2005/60/EÜ ja

2006/48/EÜ muutmise ning direktiivi 97/5/EÜ kehtetuks tunnistamise kohta (ELT L 319,

5.12.2007, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2007/64/oj).

8535/1/26 REV 1 11

ET

(12) Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) nr 1093/20109 asutatud Euroopa

järelevalveasutus (Euroopa Pangandusjärelevalve, edaspidi „EBA“) avaldas 2023. aasta

jaanuaris vastastikuse eksperdihinnangu direktiivi (EL) 2015/2366 alusel tegevusloa

andmise kohta, milles jõuti järeldusele, et tegevusloa andmise protsessi puudused on

tekitanud olukorra, kus taotlejatele kehtivad liidus seoses makseasutusele või e-raha

asutusele tegevusloa andmise nõuetega erinevad järelevalvealased ootused ja et tegevusloa

andmise protsess võib võtta ülemäära kaua aega. Makseasutuse tegevusluba taotlevatele

ettevõtjatele võrdsete tingimuste ja tegevusloa andmise ühtlustatud protsessi tagamiseks on

asjakohane kehtestada pädevatele asutustele loa andmise protsessi lõpuleviimiseks

kolmekuuline tähtaeg, mis hakkab kulgema pärast kogu otsuse tegemiseks vajaliku teabe

kättesaamist.

(13) Selleks et tagada makseasutustele ühtsem taotlemisprotsess, on asjakohane anda EBA-le

õigus töötada välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, milles käsitletakse

tegevusloa andmist, sealhulgas pädevatele asutustele makseasutuse tegevusloa taotlemisel

esitatavat teavet, tegevusloa andmise või registreerimise ühtset hindamismetoodikat, seda,

mida võib pidada erialase vastutuskindlustusega võrreldavaks tagatiseks, ning erialase

vastutuskindlustuse miinimumsumma või sellega võrreldava tagatise määramisel

kasutatavaid kriteeriume. EBA peaks võtma arvesse kogemusi, mis on saadud tema selliste

suuniste kohaldamisel, mis käsitlevad makseasutuse tegevusloa taotlejate poolt riiklikele

pädevatele asutustele tegevusloa saamiseks või registreerimiseks esitatavat teavet ning

erialase vastutuskindlustuse või muu võrreldava tagatise miinimumsumma

kindlaksmääramiseks kasutatavate kriteeriumide kohaldamist käsitlevate suuniste

kohaldamisel.

9 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1093/2010,

millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Pangandusjärelevalve), muudetakse

otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/78/EÜ (ELT

L 331, 15.12.2010, lk 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).

8535/1/26 REV 1 12

ET

(14) Makseasutuste suhtes kohaldatav usaldatavusraamistik peaks jätkuvalt põhinema eeldusel,

et nendel asutustel on keelatud vastu võtta makseteenuse kasutajatelt hoiuseid ja neil on

lubatud kasutada makseteenuse kasutajatelt saadud rahalisi vahendeid ainult makseteenuste

osutamiseks. Sellest tulenevalt on asjakohane, et makseasutuste suhtes kohaldatavad

usaldatavusnõuded kajastaksid asjaolu, et makseasutused tegutsevad võrreldes

krediidiasutustega rohkem spetsialiseerunud ja piiratud tegevusvaldkonnas ning seega on

nende riskid väiksemad ning kergemini jälgitavad ja kontrollitavad kui krediidiasutuste eri

tegevusega kaasnevad riskid.

(15) Makseasutuse tegevusloa taotluse läbivaatamisel peaksid pädevad asutused pöörama erilist

tähelepanu selle taotluse osana esitatud juhtimiskorra ja sisekontrollimehhanismi

kirjeldusele. Makseasutused peaksid ohjama halvasti kavandatud juhtimiskorra võimalikku

kahjulikku mõju usaldusväärsele riskijuhtimisele, rakendades kõigil tasanditel kindlat

riskikultuuri. Pädevad asutused peaksid jälgima sisemise juhtimiskorra asjakohasust. On

asjakohane anda EBA-le õigus võtta vastu suuniseid sisemise juhtimiskorra kohta, võttes

arvesse makseasutuste suuruse ja ärimudelite erinevusi ning järgides proportsionaalsuse

põhimõtet.

(16) Kuigi tegevusloa andmise nõuete hulgas on sätestatud erinormid info- ja

kommunikatsioonitehnoloogia (IKT) turvakontrollide ja riskimaanduselementide kohta,

mis peavad makseteenuste osutamiseks tegevusloa saamiseks täidetud olema, tuleks need

nõuded viia vastavusse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) 2022/255410

nõuetega.

10 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 14. detsembri 2022. aasta määrus (EL) 2022/2554, mis

käsitleb finantssektori digitaalset tegevuskerksust ning millega muudetakse määrusi (EÜ)

nr 1060/2009, (EL) nr 648/2012, (EL) nr 600/2014, (EL) nr 909/2014 ja (EL) 2016/1011

(ELT L 333, 27.12.2022, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj).

8535/1/26 REV 1 13

ET

(17) Makseasutused, kes pakuvad üksnes makse algatamise teenust või kontoteabe teenust, ei

hoia klientide rahalisi vahendeid. Sellest tulenevalt oleks ebaproportsionaalne kehtestada

nende turuosaliste suhtes omavahendite nõudeid. Sellegipoolest on oluline tagada, et

makse algatamise teenuse pakkujad ja kontoteabe teenuse pakkujad on suutelised võtma

vastutuse oma tegevusega seotud kohustuste täitmise eest. Selleks et makse algatamise

teenuse või kontoteabe teenusega seotud riskid oleksid nõuetekohaselt kaetud, on

asjakohane nõuda nende teenuste pakkujatelt kas erialase vastutuskindlustuse või sellega

võrreldava tagatise olemasolu ning täpsustada, millised riskid peavad olema kaetud,

pidades silmas määruse (EL) 2026/...+ vastutust käsitlevaid sätteid. Võttes arvesse raskusi,

millega puutuvad kokku kontoteabe teenuse ja makse algatamise teenuse pakkujad, kes

soovivad sõlmida erialase vastutuskindlustuse lepingut oma tegevusega seotud riskide

katmiseks, on asjakohane näha neile pakkujatele ette võimalus kasutada erialase

vastutuskindlustuse asemel algkapitali või omavahendeid. Seetõttu ei tohiks olla välistatud

võimalus, et käesoleva direktiiviga nõutavat taset ületav omavahendite või algkapitali

summa on võrreldav tagatis, eeldusel et ettevõtja esitab asjaomast pädevat asutust

rahuldavad tõendid selle kohta, et ta on kehtestanud asjakohased kaitsemeetmed, mis

tagavad, et sellised omavahendid või algkapital on käesolevas direktiivis sätestatud

kohustuste täitmiseks igal ajal kättesaadavad.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 14

ET

(18) Makseasutuses Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 575/201311 tähenduses

olulise osaluse omandamisega seotud riskide ohjamiseks on asjakohane nõuda, et sellisest

omandamisest teavitataks asjaomast pädevat asutust.

(19) Oma tegevusest tulenevate riskide maandamiseks peab makseasutustel olema piisav

algkapital kombineerituna omavahenditega. Võttes arvesse, kui mitmekesised on käesoleva

direktiiviga hõlmatud tegevused, millega makseasutused võivad tegeleda, on asjakohane

kohandada üksikute teenustega seotud algkapitali taset vastavalt nende teenuste laadile ja

nendega seotud riskidele.

11 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta määrus (EL) nr 575/2013, mis käsitleb

krediidiasutuste suhtes kohaldatavaid usaldatavusnõudeid ja millega muudetakse määrust

(EL) nr 648/2012 (ELT L 176, 27.6.2013, lk 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj).

8535/1/26 REV 1 15

ET

(20) Võttes arvesse asjaolu, et makseasutuste suhtes kohaldatavaid algkapitalinõudeid ei ole

pärast direktiivi 2007/64/EÜ vastuvõtmist kohandatud, on asjakohane neid nõudeid

kohandada. Sellega seoses tuleks üksnes rahasiirdeteenuseid osutavate makseasutuste

suhtes kohaldatav algkapital läbi vaadata ja seda kohandada, et kajastada inflatsiooni ja

tagada proportsionaalne vastavus muid makseteenuseid osutavate makseasutuste suhtes

kohaldatavatele algkapitalinõuetele, aidates sellega ühtlustada usaldatavusstandardeid ja

vältida õiguslikku arbitraaži. Võttes arvesse, et paljud rahasiirde ärimudelid on suhteliselt

lihtsad ning toovad kaasa piiratud tegevus- ja usaldatavusriskid, peaksid sellised nõuded

jääma samal ajal proportsionaalseks ja leebemaks kui need, mida kohaldatakse muid

makseteenuseid osutavate makseasutuste suhtes, et vältida sellistele makseasutustele

põhjendamatu koormuse tekitamist, säilitada konkurents ja toetada finantsalast kaasamist.

Lisaks oli direktiivi 2009/110/EÜ kohaselt e-raha asutustel luba pakkuda e-raha

väljastamise teenust koos laiema makseteenuste valikuga, mis õigustas suurema algkapitali

nõuet. Käesoleva direktiivi kohaselt peaksid e-raha teenused hõlmama üksnes e-raha

väljastamist ja need tuleks liigitada eraldiseisvaks makseteenuseks. Võttes arvesse

tegevuse väiksemat ulatust ja seonduvat riskiprofiili, näib suure algkapitali nõude kehtima

jätmine ebaproportsionaalne. Seepärast on asjakohane kehtestada e-raha teenuste jaoks

väiksem algkapitali baasnõue, mis on paremini kooskõlas muude peamiste makseteenuste

suhtes kohaldatava algkapitalinõudega, tagades samal ajal üldise õigusraamistiku osana

piisavad usaldatavusnõuded. Ainult makse algatamise teenust osutavate makseasutuste

suhtes kohaldatavad algkapitalinõuded peaksid seevastu jääma samaks, sest neid on

rakendatud alles alates direktiivi (EL) 2015/2366 jõustumisest ning tõendid nende

piisavuse kohta puuduvad. Kui makseasutus pakub rohkem kui üht makseteenust, tuleks

selle asutuse suhtes kohaldada algkapitalinõuete kumulatsiooni reeglit.

8535/1/26 REV 1 16

ET

(21) Jaemaksete sektori ärimudelite suure mitmekesisuse tõttu on põhjendatud anda võimalus

kohaldada omavahendite arvutamiseks erinevaid meetodeid, kuid omavahendid ei tohi

langeda alla asjaomase algkapitali taseme.

(22) Käesolevas direktiivis järgitakse sama käsitusviisi nagu direktiivis (EL) 2015/2366,

millega lubati kombineeritud omavahendite nõuete arvutamiseks kasutada mitut meetodit,

jättes teatava järelevalvealase kaalutlusõiguse, et tagada kõigile makseteenuse pakkujatele

samade riskide ühetaoline käsitlemine. Enamiku ärimudelite puhul kõige sobivam ja enim

rakendatud omavahendite arvutamise meetod on kasutada omavahendite nõuete

arvutamiseks makseasutuse eelmise aasta maksemahtu. Nendel põhjustel ning

järjepidevuse parandamiseks ja võrdsete võimaluste tagamiseks on asjakohane nõuda, et

riiklikud pädevad asutused näeksid ette selle meetodi kasutamise. Liikmesriikide pädevatel

asutustel peaks olema võimalik sellest põhimõttest kõrvale kalduda ja nõuda

makseasutustelt muude meetodite kasutamist ärimudelite puhul, mille tulemuseks on

väikese mahu, kuid suure väärtusega maksetehingud. Selliste ärimudelite puhul

õiguskindluse ja suurima võimaliku selguse tagamiseks on asjakohane anda EBA-le õigus

töötada välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu.

(23) Olenemata eesmärgist ühtlustada makseteenuseid osutavate makseasutuste suhtes

kohaldatavaid usaldatavusnõudeid, on asjakohane võtta arvesse e-raha väljastamise äri

eripära ja lubada e-raha väljastavatel makseasutustel kasutada omavahendite nõuete

arvutamiseks sobivamat meetodit.

8535/1/26 REV 1 17

ET

(24) Erinevalt krediidiasutuses hoitavatest hoiustest ei ole makseasutuses hoitavad

makseteenuse kasutajate rahalised vahendid makseasutuse maksejõuetuse korral tavaliselt

tagatud hoiuste tagamise skeemidega ega liidu pankade finantsseisundi taastamise ja

kriisilahenduse raamistikuga. Et kasutajate rahalised vahendid oleks makseasutuse

maksejõuetuse korral kaitstud, tuleks makseasutustelt nõuda kasutajate rahaliste vahendite

kaitsmist. Makseasutused peaksid saama täita makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite

kaitsmise nõuet, tagades, et niipea kui need rahalised vahendid saadakse, ei segata neid

enam sellise füüsilise või juriidilise isiku rahaliste vahenditega, kes ei ole makseteenuse

kasutaja, või hõlmates need rahalised vahendid liidus tegevusloa saanud kindlustusandja

või krediidiasutuse välja antud kindlustuslepingu või samaväärse garantiiga. Kui

makseasutus rakendab rahaliste vahendite kaitsmiseks nende eristatavuse võimalust, on

asjakohane nõuda, et kõik makseteenuse kasutaja rahalised vahendid, mida makseasutus ei

ole laekumise päevale järgneva tööpäeva lõpuks üle andnud makse saajale või üle kandnud

makse saaja makseteenuse pakkujale või makseteenuse vahendajale, kelle kaudu rahalised

vahendid makse saaja makseteenuse pakkujale üle kantakse, kas investeeritaks

turvalistesse likviidsetesse madala riskiga varadesse või hoitaks krediidiasutuses või

keskpangas eraldi kontol.

8535/1/26 REV 1 18

ET

Liikmesriigid ja makseasutused peaksid samuti tagama, et makseteenuse kasutaja rahaliste

vahendite arvelt ei rahuldata riigisisese õiguse kohaselt makseteenuse kasutaja huvides

makseasutuse teiste võlausaldajate nõudeid, eelkõige maksejõuetuse korral.

Maksejõuetusõigus ei ole kogu liidus täielikult ühtlustatud ja menetlused, mis tagavad, et

makseteenuse kasutajaid käsitataks tagatud nõuetega võlausaldajatena, võivad

liikmesriigiti erineda. Sellele vaatamata peaksid makseasutused saama kaitsta

makseteenuse kasutajate rahalisi vahendeid, hoiustades neid krediidiasutuses eraldi kontol

või oma päritoluliikmesriigist erineva liikmesriigi keskpangas. Kuna makseasutuste

makseteenuse kasutajaid kaitseb üksnes maksejõuetusõigus, võib kuluda märkimisväärselt

aega, enne kui pankrotivara realiseeritakse ja maksejõuetu makseasutuse makseteenuse

kasutajad oma rahalised vahendid kätte saavad. Seetõttu tuleks makseteenuse kasutajaid

enne makseasutusega lepingu sõlmimist ja enne kasutatavates kaitsemeetmetes oluliste

muudatuste tegemist teavitada makseasutuse valitud kaitsemeetmetest ja kaitstud vahendite

asukohast, sest see võib otseselt mõjutada makseteenuse kasutajate võimalust esitada

makseasutuse maksejõuetuse korral nõue. Eelkõige peaks makseasutus makseteenuse

kasutajat alati teavitama sellest, millise liikmesriigi maksejõuetusõigust kohaldatakse ja

millises liikmesriigis tuleb makseasutuse maksejõuetuse korral nõue esitada.

8535/1/26 REV 1 19

ET

(25) Kui sama makseasutus täidab maksetehingu nii maksja kui ka makse saaja jaoks ning

maksjale antakse krediidiliin, on asjakohane kaitsta rahalisi vahendeid makse saaja kasuks,

kui need vahendid on makse saaja nõue makseasutusele. Rahvusvahelised

maksekaardisüsteemid arveldavad vahendeid tavaliselt netosummana, kusjuures

tagasimaksed ja tagasinõuded arvatakse tavaliselt maha makseasutuse saadud

brutosummast. Selle tulemusena võib makseasutus saada vähem rahalisi vahendeid, kui ta

võlgneb oma makseteenuse kasutajatele. Et makseteenuse kasutajate nõuded

makseasutusele oleksid kaitstud, peaks makseasutus alati tagama, et kaitstud rahaliste

vahendite maht vastab makseteenuse kasutajate nõuetele.

8535/1/26 REV 1 20

ET

(26) Arvestades raskusi, mida makseasutused on krediidiasutustes maksekontode avamisel ja

pidamisel kohanud, peaks makseasutustel olema võimalik kaitsta makseteenuse kasutajate

rahalisi vahendeid ka nii, et neid hoitakse keskpangas eraldi kontol, mis ei ole

arvelduskonto. Sellise konto avamise üle peaks aga otsustama keskpank, tuginedes oma

alusseadusele. Kui keskpank keeldub sellist kontot avamast, peab ta seda asjaomasele

makseasutusele igakülgselt põhjendama. Et tagada võrdsed võimalused e-raha väljastamise

teel makseteenuseid osutavatele makseasutustele ja muid teenuseid osutavatele

makseasutustele, on asjakohane kasutajate rahaliste vahendite kaitsmiseks kohaldatavat

korda võimalikult suurel määral ühtlustada, säilitades samal ajal e-raha eripära. Peale selle

ei tohiks käesoleva direktiivi nõuded piirata määruse (EL) 2023/1114 nõuete kohaldamist

seoses selliste rahaliste vahendite investeerimisega, mille e-raha tokenite emitendid on

saanud e-raha tokenite eest. Samuti on asjakohane täpsustada, et käesolevas direktiivis

sätestatud kaitsemeetmetega ei nõuta, et e-raha tokenitega tehtavaid maksetehinguid

täitvad makseasutused e-raha tokeneid ise kaitseks. Käesolevas direktiivis sätestatud

kaitsemeetodite kohaldamine e-raha tokenite suhtes oleks praktikas väga raskesti

saavutatav ja ebaproportsionaalne.

8535/1/26 REV 1 21

ET

Lisaks on määruses (EL) 2023/1114 juba nõutud, et krüptovarateenuse osutajad tagaksid

oma klientide krüptovara, sealhulgas e-raha tokenite kaitse, võttes arvesse, et sellised

tokenid on oma olemuselt nii krüptovara kui ka raha. See nõue ei piira käesolevas

direktiivis sätestatud kaitsenõuete kohaldamist muude rahaliste vahendite kui e-raha

tokenite suhtes. Märkimisväärne risk, millega makseasutused silmitsi seisavad, on

kontsentratsioonirisk, eriti juhul, kui makseteenuse kasutajate rahalised vahendid on

kaitstud vaid ühes krediidiasutuses. Seetõttu on oluline tagada, et makseasutused väldiksid

asjakohasel juhul kontsentratsiooniriski nii palju kui võimalik. Sel põhjusel on asjakohane

anda EBA-le õigus töötada välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, et täpsustada

asjaolusid, mille esinemisel on asjakohane vältida makseteenuse kasutajate rahaliste

vahendite kaitsmisel kontsentratsiooniriski.

8535/1/26 REV 1 22

ET

(27) Kui makseasutusele on antud otsese osalejana juurdepääs Euroopa Parlamendi ja nõukogu

direktiivi 98/26/EÜ12 alusel määratud maksesüsteemile, sealhulgas keskpanga hallatavale

maksesüsteemile, tuleks sellise maksesüsteemi arvelduskontol hoitavaid makseteenuse

kasutajate rahalisi vahendeid pidada järelevalvenõuete täitmise eesmärgil kaitstuks,

tingimusel et neid vahendeid ei segata ühegi sellise füüsilise või juriidilise isiku

vahenditega, kes ei ole makseteenuse kasutajad. See on vajalik selle tagamiseks, et

makseasutused, kes pakuvad oma makseteenuse kasutajatele kreeditkorralduse teenuseid,

saaksid konkureerida teiste makseteenuse pakkujatega võrdsetel tingimustel, sealhulgas

täites nõuet pakkuda eurodes välkkreeditkorralduste saatmise ja vastuvõtmise teenust

kooskõlas Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) 2024/88613. Vastasel juhul

satuksid need makseasutused ebasoodsasse konkurentsiolukorda, kuna neil tekiksid

lisakulud, mis tulenevad vajadusest saada kas lisavahendid arvelduskontodel tõhusalt

piisava likviidsuse tagamiseks, et hõlbustada väljaminevate ja sissetulevate maksete,

sealhulgas välkmaksete katkematut töötlemist, või kindlustada arvelduskontodel hoitavad

makseteenuse kasutajate rahalised vahendid. Lisaks põhinevad makseasutuste ärimudelid

makseteenuste osutamisel ja seetõttu tuginevad nad maksete töötlemisel peamiselt oma

klientide rahalistele vahenditele. Seda silmas pidades peaks makseasutustel olema võimalik

kasutada turvaliselt ja ilma märkimisväärsete lisakuludeta makseteenuse kasutajate rahalisi

vahendeid, et pakkuda oma määratud maksesüsteemis paiknevatele arvelduskontodele

likviidsust.

12 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 19. mai 1998. aasta direktiiv 98/26/EÜ arvelduse

lõplikkuse kohta makse- ja väärtpaberiarveldussüsteemides (EÜT L 166, 11.6.1998, lk 45,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/1998/26/oj). 13 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 13. märtsi 2024. aasta määrus (EL) 2024/886, millega

muudetakse määrusi (EL) nr 260/2012 ja (EL) 2021/1230 ning direktiive 98/26/EÜ ja

(EL) 2015/2366 eurodes välkkreeditkorralduste osas (ELT L, 2024/886, 19.3.2024, ELI:

http://data.europa.eu/eli/reg/2024/886/oj).

8535/1/26 REV 1 23

ET

Makseasutus peaks maksete töötlemisel määratud maksesüsteemis vastutama oma

makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite nõuetekohase haldamise eest. Kui osa

arvelduskontole laekuvast maksetehingust on tasu, mida makseasutus teenib oma

makseteenuse kasutajatele osutatud teenuste eest, peaks makseasutus tagama, et selline

tasu eraldatakse põhjendamatu viivituseta sellel arvelduskontol hoitavatest makseteenuse

kasutajate rahalistest vahenditest. Et tagada makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite

piisav kaitse, tuleks käesoleva direktiivi kohastele kaitsenõuetele vastavaks pidada üksnes

selliseid rahalisi vahendeid, mida hoitakse arvelduskontodel määratud maksesüsteemides,

mille suhtes kohaldatakse Euroopa Keskpanga määrust (EL) 2025/135514 või maksete ja

turuinfrastruktuuride komitee (CPMI) ja Rahvusvahelise Väärtpaberijärelevalve

Organisatsiooni (IOSCO) avaldatud finantsturutaristute põhimõtetel põhinevat

maksesüsteemide järelevaatamise riiklikku raamistikku. Selleks et tagada

usaldatavusnõuete võrreldavus selles osas, kus makseteenuse kasutajate rahalisi vahendeid

võib nende kaitsmiseks hoida, nimelt krediidiasutustes ja keskpankades, tuleks selliseid

vahendeid, kui neid kasutatakse maksetehingute arveldamiseks, pidada kaitstuks üksnes

määratud maksesüsteemide puhul, kus neid hoitakse lõpuks krediidiasutustes või

keskpankades. EBA peaks töötama välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, milles

täpsustatakse arvelduskontodel hoitavate makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite

eraldamise ja vastavusse viimise käsitus osana laiemast kaitsvast riskijuhtimisraamistikust.

14 Euroopa Keskpanga 2. juuli 2025. aasta määrus (EL) 2025/1355 süsteemselt oluliste

maksesüsteemide järelevaatamise kohta (EKP/2025/22) (ELT L, 2025/1355, 14.7.2025,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2025/1355/oj).

8535/1/26 REV 1 24

ET

Kui seda peetakse rahapoliitika ülekandemehhanismi või kogu finantssüsteemi

usaldusväärsuse tagamiseks vajalikuks, peaks määratud maksesüsteemide käitajad saama

kehtestada makseasutuse poolt arvelduskontol hoitavate rahaliste vahendite maksimaalse

summa, mis on piisav väljaminevate ja sissetulevate maksete, sealhulgas

välkkreeditkorralduste katkematuks töötlemiseks. Et määratud maksesüsteemides

arvelduskontodel eraldi hoitavad makseteenuse kasutajate rahalised vahendid oleks

makseasutuse maksejõuetuse korral kaitstud, peaksid liikmesriigid tagama, et nende

rahaliste vahendite arvelt ei rahuldata riigisisese õiguse kohaselt makseteenuse kasutajate

huvides makseasutuse teiste võlausaldajate nõudeid. Kui makseasutus kasutab

makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite kaitsmiseks kindlustusandja või

krediidiasutuse välja antud kindlustuslepingut või samaväärset garantiid, peaks tal olema

võimalik kasutada nii omaenda rahalisi vahendeid kui ka samal arvelduskontol hoitavaid

makseteenuse kasutajate rahalisi vahendeid.

(28) Makseasutustel peaks olema võimalik tegeleda muu, käesoleva direktiiviga hõlmamata

tegevusega, sealhulgas osutada halduslikke ja tihedalt seotud kõrvalteenuseid ning tegeleda

maksesüsteemide käitamise või muu äritegevusega, mida reguleerivad kohaldatavad liidu

ja riigisisesed õigusaktid, näiteks valuutavahetusteenused, hoidmisteenused, andmete

säilitamine ja töötlemine, samuti krediidi andmine käesolevas direktiivis sätestatud

tingimustel. Tuleb märkida, et need kõrvalteenused ei ole makseteenused ja nende

piiriülese osutamise suhtes kohaldatakse vastuvõtvas liikmesriigis kehtivat õigust.

8535/1/26 REV 1 25

ET

(29) Arvestades hoiustamise suuremaid riske, on asjakohane keelata makseteenuseid

pakkuvatele makseasutustele hoiuste vastuvõtmine kasutajatelt ning panna neile kohustus

kasutada kasutajatelt saadud rahalisi vahendeid ainult makseteenuste pakkumiseks.

Rahalisi vahendeid, mille e-raha teenuseid pakkuvad makseasutused on saanud

makseteenuste kasutajatelt, ei tohiks pidada hoiuseks ega muuks avalikkuselt kaasatud

tagasimakstavaks vahendiks Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/36/EL15

artikli 9 tähenduses.

(30) Maksekontode muuks otstarbeks kui maksetehingute täitmiseks kasutamise riskide

vähendamiseks on asjakohane täpsustada, et kui makseasutused osutavad ühte või mitut

makseteenust, peaks neil igal juhul olema maksekontod, mida kasutatakse ainult

maksetehingute tegemiseks.

(31) Teenus „osta kohe, maksa hiljem“ kujutab endast esmajoones tarbijakrediiditeenust ja

seetõttu kohaldatakse selle suhtes tarbijakrediidiga seotud liidu õigusakte, eelkõige

Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2023/222516. Võttes arvesse, et teenus

„osta kohe, maksa hiljem“ kujutab endast põhimõtteliselt krediidi andmist, ei tohiks seda

pidada makseteenuseks. Teenust „osta kohe, maksa hiljem“ pakkuvate ettevõtjate suhtes

kohaldatakse aga käesolevat direktiivi, kui nad pakuvad I lisas osutatud makseteenuseid.

15 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/36/EL, mis käsitleb

krediidiasutuste tegevuse alustamise tingimusi ning krediidiasutuste usaldatavusnõuete

täitmise järelevalvet, millega muudetakse direktiivi 2002/87/EÜ ning millega tunnistatakse

kehtetuks direktiivid 2006/48/EÜ ja 2006/49/EÜ (ELT L 176, 27.6.2013, lk 338, ELI:

http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj). 16 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 18. oktoobri 2023. aasta direktiiv (EL) 2023/2225, mis

käsitleb tarbijakrediidilepinguid ja millega tunnistatakse kehtetuks direktiiv 2008/48/EÜ

(ELT L, 2023/2225, 30.10.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2023/2225/oj).

8535/1/26 REV 1 26

ET

(32) Makseasutustel peaks olema lubatud anda krediiti, kuid selle tegevuse suhtes tuleks

kohaldada teatavaid rangeid tingimusi. Seetõttu on asjakohane reguleerida makseasutuste

krediidiliinide vormis krediidi andmist ja krediitkaartide väljastamist, kui need teenused

hõlbustavad makseteenuseid ja kui krediiti antakse kuni 12 kuuks, sealhulgas vaba

tagasimaksega krediit. Asjakohane on lubada makseasutustel anda lühiajalist krediiti nende

piiriülese tegevuse tõttu, tingimusel et krediiti refinantseeritakse peamiselt makseasutuse

omavahenditest või kapitaliturgudelt saadud muude rahaliste vahenditega ja mitte

vahenditega, mida makseasutus hoiab makseteenuse kasutajate nimel. See võimalus ei

tohiks aga piirata direktiivi (EL) 2023/2225 ega liidu muude asjakohaste õigusaktide

kohaldamist ega tarbijatele krediidi andmise tingimusi käsitlevate riigisiseste meetmete

kohaldamist.

(33) Tagamaks et tõendeid käesolevas direktiivis sätestatud kohustuste täitmise kohta

säilitatakse nõuetekohaselt mõistliku aja jooksul, tuleks nõuda, et makseasutused

säilitaksid kõiki asjakohaseid dokumente vähemalt viis aastat. Isikuandmeid ei tohiks

säilitada kauem, kui on selle eesmärgi saavutamiseks vajalik, ja kui makseasutuse luba on

kehtetuks tunnistatud, ei tohiks andmeid säilitada kauem kui viis aastat pärast loa kehtetuks

tunnistamist.

8535/1/26 REV 1 27

ET

(34) Tagamaks et ettevõtja ei paku makseteenuseid ilma loata, on asjakohane nõuda, et kõik

ettevõtjad, kes kavatsevad pakkuda makseteenuseid, taotleksid tegevusluba, välja arvatud

juhul, kui käesolevas direktiivis on tegevusloa asemel ette nähtud registreerimine.

Finantssüsteemi ja maksesüsteemide stabiilsuse ja terviklikkuse tagamiseks ning tarbijate

kaitsmiseks peaksid sellised ettevõtjad olema asutatud liikmesriigis ja nende üle tuleks teha

tõhusat järelevalvet. Need nõuded peaks hõlmama ka e-raha väljastavaid makseasutusi,

võttes arvesse uusi usaldatavusriske, mis kaasnevad e-raha asutuste võimalusega

emiteerida ka e-raha tokeneid. Selleks et e-raha väljastajate üle oleks võimalik teha tõhusat

järelevalvet ja tagada kooskõla määrusega (EL) 2023/1114, tuleks nõuda, et need üksused

oleksid asutatud liidus. E-raha tokenid on krüptovara liik, mille maht võib

märkimisväärselt kasvada ja tekitada riske finantsstabiilsuse, rahapoliitika reaalmajandusse

jõudmise või rahapoliitika iseseisvuse seisukohast.

(35) Selleks et vältida asutamisõiguse kuritarvitamist ja juhtumeid, kus makseasutus registreerib

oma asukoha liikmesriigis, ilma et ta kavatseks selles liikmesriigis tegutseda, on

asjakohane nõuda, et liikmesriigis tegevusluba taotlev makseasutus viiks vähemalt osa oma

makseteenuste osutamisega seotud äritegevusest ellu selles liikmesriigis. Direktiiviga

(EL) 2015/2366 kehtestatud kohustust, et makseasutus viiks osa oma äritegevusest ellu

päritoluliikmesriigis, on tõlgendatud väga erinevalt, kusjuures mõned päritoluliikmesriigid

nõuavad, et nende jurisdiktsioonis tuleb ellu viia suurem osa äritegevusest. „Osa“ peaks

selles kontekstis osutama väiksemale mahule kui enamik asutuse äritegevusest, et

makseasutuse piiriüleste teenuste osutamise vabaduse kasulik mõju jääks alles.

8535/1/26 REV 1 28

ET

(36) Et tagada nõuetekohane järelevalve makseasutuse üle, kes tegeleb ka muu tegevusega kui

makseteenuste osutamine, on asjakohane lubada riiklikel pädevatel asutustel vajaduse

korral nõuda makseteenuste osutamiseks eraldi üksuse loomist. Pädeva asutuse sellises

otsuses tuleks arvesse võtta võimalikku negatiivset mõju, mida muud äritegevust mõjutav

sündmus võib avaldada makseasutuse rahanduslikule usaldusväärsusele, või võimalikku

negatiivset mõju, mis tuleneb olukorrast, kus makseasutus ei saanud esitada oma

maksetegevuse ja muu tegevuse kohta eraldi aruannet.

(37) Makseasutuste üle nõuetekohase ja pideva järelevalve tegemise ning täpse ja ajakohase

teabe kättesaadavuse tagamiseks on asjakohane nõuda, et makseasutused teavitaksid

liikmesriikide pädevaid asutusi oma äritegevuse kõigist muutustest, mis mõjutavad nende

tegevusloa saamiseks esitatud teabe õigsust, sealhulgas täiendavatest agentidest või

üksustest, kellele tegevus on edasi antud. Pädevad asutused peaksid kahtluse korral

kontrollima, kas saadud teave on õige.

(38) Selleks et tagada makseasutustele tegevusloa andmise ühtne kord kogu liidus, on

asjakohane sätestada ühtlustatud tingimused, mille alusel riiklikud pädevad asutused

peaksid saama makseasutusele väljastatud tegevusloa kehtetuks tunnistada.

(39) Selleks et suurendada päritoluliikmesriikide pädevatelt asutustelt tegevusloaga või

registreeritud makseasutuste, sealhulgas nende agentide ja filiaalide tegevuse läbipaistvust

ning tagada liidus kõrgetasemeline tarbijakaitse, on vaja tagada üldsusele lihtne juurdepääs

makseteenuseid pakkuvate ettevõtjate nimekirjale, kus on esitatud nendega seotud

kaubamärgid, mis peaksid olema kantud avalikku riiklikku registrisse.

8535/1/26 REV 1 29

ET

(40) Tagamaks et teave tegevusloaga või registreeritud makseasutuste või üksuste kohta, kellel

on riigisisese õiguse alusel õigus pakkuda makseteenuseid, on kogu liidus kättesaadav,

peaks EBA pidama keskregistrit, milles ta peaks avaldama makseteenuste pakkumiseks

tegevusloaga või registreeritud ettevõtjate nimekirja. Kui sellega kaasneb isikuandmete

töötlemine, on agentidena tegutsevate füüsiliste isikute kohta teabe avaldamine liidu

tasandil vajalik, kindlustamaks et siseturul tegutsevad ainult volitatud agendid, ning seega

on see makseteenuste siseturu tõrgeteta toimimise huvides. Liikmesriigid peaksid tagama,

et andmed, mida nad asjaomaste ettevõtjate, sealhulgas nende agentide ja filiaalide kohta

esitavad, on täpsed ja ajakohased ning et need edastatakse EBA-le põhjendamatu

viivituseta ja võimaluse korral automaatselt. Seetõttu peaks EBA välja töötama

regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, et täpsustada sellise teabe edastamise

meetodeid ja korda. Kõnealune regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu peaks tagama

asjaomase teabe suure detailsuse ja ühtsuse. Kõnealuse regulatiivsete tehniliste standardite

eelnõu väljatöötamisel soovitatakse EBA-l arvesse võtta komisjoni delegeeritud määruse

(EL) 2019/41117 kohaldamisel saadud kogemusi. Läbipaistvuse suurendamiseks on

asjakohane, et edastatav teave sisaldaks kõigi pakutavate makseteenuste vastavaid

kaubamärke. Isikuandmete avaldamine peaks toimuma kooskõlas kohaldatavate

andmekaitsenormidega. Isikuandmete avaldamisel tuleks rakendada asjakohaseid

andmekaitsemeetmeid, mis takistavad teabe edasist tahtmatut levitamist veebis.

17 Komisjoni 29. novembri 2018. aasta delegeeritud määrus (EL) 2019/411, millega

täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2015/2366 regulatiivsete

tehniliste standarditega ning kehtestatakse makseteenuste valdkonna elektroonilise

keskregistri loomise, käitamise ja haldamise ning selles sisalduvale teabele juurdepääsu

tehnilised nõuded (ELT L 73, 15.3.2019, lk 84,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2019/411/oj).

8535/1/26 REV 1 30

ET

(41) Makse algatamise teenuse pakkujate ja kontoteabe teenuse pakkujate osutatavate teenuste

läbipaistvuse ja nendest teadlikkuse suurendamiseks on asjakohane, et EBA peab

masinloetavat nimekirja, mis sisaldab põhiteavet selliste ettevõtjate ja nende pakutavate

teenuste kohta. Kõnealuses nimekirjas sisalduv teave peaks võimaldama makse algatamise

teenuse pakkujad ja kontoteabe teenuse pakkujad üheselt tuvastada.

(42) Teenuste ulatuse suurendamiseks võib makseasutustel olla vaja kasutada üksusi, kes

pakuvad makseteenuseid nende nimel, sealhulgas agente. Filiaalide kaudu saavad

makseasutused kasutada asutamisõigust ka päritoluliikmesriigist erinevas vastuvõtvas

liikmesriigis. Sellistel juhtudel on asjakohane, et makseasutus edastab riiklikule pädevale

asutusele kogu asjakohase teabe agentide ja filiaalide kohta ning teavitab liikmesriigi

pädevat asutust põhjendamatu viivituseta kõigist muudatustest. Lõppkasutajate jaoks

läbipaistvuse tagamiseks on asjakohane ka see, et agendid, makseasutuse eest e-raha

levitavad või tagastavad isikud või filiaalid, kes tegutsevad makseasutuse eest, teavitaksid

sellest asjaolust makseteenuse kasutajaid. Lisaks ei tohiks selleks, et üksust saaks pidada

agendiks, piisata üksnes sellest, et ta osaleb makseteenuse osutamises või viib ellu vaid

mõnda kliendile suunatud tegevust. Makseasutuse agendiks tuleks pidada üksnes füüsilist

või juriidilist isikut, kes tegutseb makseteenuste osutamisel makseasutuse nimel ja eest

ning kes saab makseasutuse rahalisi vahendeid oma valdusse makseasutuse eest või kes on

otseselt seotud makseasutuse makseteenuste osutamisega.

8535/1/26 REV 1 31

ET

Selleks et tagada selgus ja usaldus makseteenuste osutamisel agentide kaudu, on keskse

tähtsusega, et kliente teavitatakse selle makseteenuse pakkuja isikust, kelle teenuseid nad

agendi kaudu saavad. Lisaks peaks e-raha väljastavatel makseasutustel olema lubatud e-

raha levitada ja tagastada nende eest tegutsevate isikute kaudu, ilma et sellist levitamist või

tagastamist peetaks makseteenuseks. Need isikud võivad kaasata teisi füüsilisi või

juriidilisi isikuid. Neid isikuid ega muid isikuid, keda nad võivad kaasata, ei tohiks

käsitada agentidena, välja arvatud juhul, kui nad osutavad makseteenuseid. E-raha

levitamine peaks hõlmama ka e-raha omandavalt valdajalt e-raha vastu rahaliste vahendite

saamist. Kui e-raha levitav isik, kes tegutseb makseasutuse eest, saab e-raha omandavalt

valdajalt e-raha vastu rahalisi vahendeid, tuleks neid rahalisi vahendeid käsitada

makseasutuse enda poolt vastuvõetutena, võttes arvesse, et kõnealune isik tegutseb

makseasutuse eest. Makseasutus jääb lõplikult vastutavaks nende isikute eest, kui ta levitab

või tagastab e-raha, rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise nõuete täitmise eest

nende isikute kaudu elluviidavas tegevuses ning selle tagamise eest, et selliste levitajate

suhtes kohaldatavad põhimõtted, protseduurid ja sisekontrollimeetmed on kooskõlas

Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL) 2024/162418. Kui e-raha väljastav

makseasutus kasutab agenti, ei tohiks see agent ise e-raha väljastada. E-raha peaks

väljastama üksnes e-raha väljastamise tegevusloaga makseasutus.

18 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 31. mai 2024. aasta määrus (EL) 2024/1624, mis käsitleb

finantssüsteemi rahapesu ja terrorismi rahastamise eesmärgil kasutamise tõkestamist

(ELT L, 2024/1624, 19.6.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/1624/oj).

8535/1/26 REV 1 32

ET

(43) Oma äritegevuse käigus võib makseasutustel olla vaja oma tööülesandeid edasi anda. Et

tegevuse edasiandmine ei kahjustaks makseasutuse jätkuvat vastavust tegevusloa nõuetele

või muudele käesoleva direktiivi kohaldatavatele nõuetele, on asjakohane nõuda

makseasutuselt, et ta teavitaks riiklikke pädevaid asutusi põhjendamatu viivituseta oma

kavatsusest tööülesandeid edasi anda ja kõigist muudatustest, mis on seotud nende üksuste

kasutamisega, kellele tegevus on edasi antud.

(44) Tööülesannete edasiandmisest tulenevate riskide nõuetekohase maandamise tagamiseks on

asjakohane nõuda, et makseasutused võtaksid mõistlikke meetmeid, millega tagatakse, et

tegevuse edasiandmisega ei rikuta käesoleva direktiivi nõudeid. Makseasutused peaksid

jääma täielikult vastutavaks oma töötajate või iga agendi või sellise üksuse tegevuse eest,

kellele tegevus on edasi antud.

(45) Käesoleva direktiivi alusel vastu võetud riigisiseste õigusaktide tulemusliku täitmise

tagamiseks peaksid liikmesriigid määrama pädevad asutused, kes vastutavad

makseasutustele tegevusloa andmise ja nende järelevalve eest ning autoriseerimata

makseteenuste uurimise eest. Liikmesriigid peaksid tagama, et kõnealustele pädevatele

asutustele antakse kõik nende ülesannete nõuetekohaseks täitmiseks vajalikud volitused ja

ressursid, sealhulgas selleks ettenähtud töötajad.

8535/1/26 REV 1 33

ET

(46) Pädevatele asutustele antavad õigused peaksid hõlmama õigust võtta meetmeid

autoriseerimata makseteenuste vastu, sealhulgas õigust uurida väidetavaid rikkumisi,

eelkõige tegevusloa nõude rikkumisi, nõuda äritegevuse viivitamatut lõpetamist ja juba

lõpule viidud toimingute viivitamatut ja täielikku arveldamist ning uurida määruse (EL)

2026/...+ ja käesolevat direktiivi ülevõtvate riigisiseste õigusnormide rikkumisi. Selleks et

pädevad asutused saaksid tulemuslikult tagada tegevusloa nõude täitmise ja makseasutuste

üle nõuetekohaselt järelevalvet teha, on asjakohane anda neile asutustele uurimis- ja

järelevalvevolitused ning võimalus määrata oma ülesannete täitmiseks vajalikke karistusi

ja meetmeid või algatada selliste karistuste või meetmete määramiseks haldus- või

kohtumenetlusi. Samal põhjusel on asjakohane anda pädevatele asutustele õigus nõuda

teavet, teha kohapealseid kontrolle, otsida läbi äriruume ja eravaldusi, abirajatisi,

vallasvara ja isikuid ning anda välja soovitusi, suuniseid ja siduvaid haldusotsuseid.

Liikmesriigid peaksid sätestama makseasutuse tegevusloa peatamise või kehtetuks

tunnistamise kohta riigisisesed käesoleva direktiivi sätete kohaselt ühtlustatud sätted.

Liikmesriigid peaksid andma oma pädevatele asutustele õiguse kehtestada halduskaristusi

ja meetmeid, mille spetsiaalne eesmärk on makseteenuste osutamise järelevalvet või

selliste teenuste osutamist käsitlevate sätete rikkumine lõpetada.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 34

ET

(47) Makseteenuste sektori võimalike ärimudelite mitmekesisuse tõttu on asjakohane lubada

järelevalves teatavat kaalutlusõigust, et tagada kõigis liikmesriikides samade riskide

ühetaoline käsitlemine.

(48) Kui pädevad asutused teevad järelevalvet selle üle, kas makseasutused täidavad oma

kohustusi, peaksid nad oma järelevalvevolituste kasutamisel austama põhiõigusi,

sealhulgas õigust eraelu puutumatusele. Ilma et see piiraks sõltumatu asutuse (riiklik

andmekaitseasutus) kontrolli ning kooskõlas Euroopa Liidu põhiõiguste hartaga peaksid

liikmesriigid kehtestama asjakohased ja tulemuslikud kaitsemeetmed, kui on oht, et pädeva

asutuse järelevalvevolituste kasutamine võib viia kuritarvituste ja omavolini, mille puhul

on tegemist kõnealuste õiguste tõsise rikkumisega, sealhulgas kehtestama selleks

asjakohasel juhul nõude taotleda asjaomase liikmesriigi õigusasutustelt eelnevat luba.

(49) Üksikisikute ja ettevõtjate õiguste kaitse tagamiseks peaksid liikmesriigid tagama, et

kõikidele isikutele, kes töötavad või on töötanud pädevates asutustes, kehtib ametisaladuse

hoidmise kohustus.

8535/1/26 REV 1 35

ET

(50) Teatavate makseasutuste tegevus ulatub üle piiride ja puudutab erinevaid pädevaid asutusi,

samuti EBAt, Euroopa Keskpanka ja riikide keskpanku kui rahandus- ja järelevalveasutusi.

Seetõttu on asjakohane näha ette nende tulemuslik koostöö ja teabevahetus. Teabe

jagamise kord peaks olema täielikus vastavuses Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrustes

(EL) 2016/67919 ja (EL) 2018/172520 sätestatud andmekaitsenormidega.

(51) Kui pädevate asutuste piiriüleses koostöös tekivad lahkarvamused, peaks neil pädevatel

asutustel olema võimalik paluda abi EBA-lt, kes peaks langetama otsuse põhjendamatu

viivituseta. Samuti peaks EBA-l olema võimalik omal algatusel aidata pädevaid asutusi

kokkuleppele jõudmisel.

19 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 27. aprilli 2016. aasta määrus (EL) 2016/679 füüsiliste

isikute kaitse kohta isikuandmete töötlemisel ja selliste andmete vaba liikumise ning

direktiivi 95/46/EÜ kehtetuks tunnistamise kohta (isikuandmete kaitse üldmäärus) (ELT

L 119, 4.5.2016, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/679/oj). 20 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 23. oktoobri 2018. aasta määrus (EL) 2018/1725, mis

käsitleb füüsiliste isikute kaitset isikuandmete töötlemisel liidu institutsioonides, organites ja

asutustes ning isikuandmete vaba liikumist, ning millega tunnistatakse kehtetuks määrus

(EÜ) nr 45/2001 ja otsus nr 1247/2002/EÜ (ELT L 295, 21.11.2018, lk 39, ELI:

http://data.europa.eu/eli/reg/2018/1725/oj).

8535/1/26 REV 1 36

ET

(52) Asutamisõigust või teenuste osutamise vabadust kasutav makseasutus peaks andma

päritoluliikmesriigi pädevale asutusele kogu asjakohase teabe oma äritegevuse kohta ja

teatama sellele pädevale asutusele, millistes liikmesriikides ta kavatseb tegutseda, kas ta

kavatseb kasutada filiaale või agente ning kas tal on plaanis tegevust edasi anda. Kui

makseasutus kavatseb e-raha levitada või võimaldada selle tagastamist teises liikmesriigis

füüsilise või juriidilise isiku kaudu, tuleks kohaldada ka vastavat teadet, mis on kohandatud

selliste isikute eripära arvestades. Kuigi selliste e-raha levitavate või selle tagastamist

võimaldavate füüsiliste või juriidiliste isikute suhtes ei kohaldata käesoleva direktiivi

kohaseid registreerimisnõudeid, on asjakohane tagada, et sellise piiriülese tegevusega

seotud teave edastatakse makseasutuse poolt päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele ja

saadetakse edasi vastuvõtva liikmesriigi pädevatele asutustele nende koostöö raames.

8535/1/26 REV 1 37

ET

(53) Pädevate asutuste koostöö ja makseasutuste tõhusa järelevalve hõlbustamiseks

asutamisõiguse või teenuste osutamise vabaduse kasutamise kontekstis on asjakohane, et

päritoluliikmesriigi pädevad asutused edastavad teabe vastuvõtvale liikmesriigile. Nn

kolmnurksüsteemi (ingl triangular passporting) puhul, kus riigis A tegevusloa saanud

makseasutus kasutab riigis B makseteenuste pakkumiseks vahendajat, näiteks agenti või

filiaali, mis asub riigis C, tuleks vastuvõtva liikmesriigina käsitada seda liikmesriiki, kus

teenuseid lõppkasutajatele osutatakse. Võttes arvesse pädevate asutuste piiriüleses

koostöös esinevaid raskusi, on asjakohane anda EBA-le õigus töötada välja koostööd ja

teabevahetust käsitlevate regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, võttes arvesse

komisjoni delegeeritud määruse (EL) 2017/205521 kohaldamisel saadud kogemusi.

21 Komisjoni 23. juuni 2017. aasta delegeeritud määrus (EL) 2017/2055, millega täiendatakse

Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi (EL) 2015/2366 regulatiivsete tehniliste

standarditega, et reguleerida pädevate asutuste koostööd ja teabevahetust seoses

makseasutuste asutamisõiguse ja teenuste osutamise vabaduse kasutamisega (ELT L 294,

11.11.2017, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2017/2055/oj).

8535/1/26 REV 1 38

ET

(54) Liikmesriikidel peaks olema võimalik nõuda, et nende territooriumil tegutsevad

makseasutused, kelle peakontor asub teises liikmesriigis, annavad neile teabe või

statistilistel eesmärkidel korrapäraselt aru oma tegevuse kohta nende territooriumil. Kui

need makseasutused tegutsevad asutamisõiguse alusel, peaks vastuvõtva liikmesriigi

pädevatel asutustel olema võimalik nõuda, et seda teavet kasutataks ka määruse

(EL) 2026/…+ nõuetele vastavuse kontrollimiseks. Sama peaks kehtima ka siis, kui

registrijärgne asukoht ei ole vastuvõtvas liikmesriigis ja makseasutus osutab vastuvõtvas

liikmesriigis teenuseid teenuste osutamise vabaduse alusel. Selleks et lihtsustada pädevate

asutuste jaoks järelevalve tegemist agentide või filiaalide võrgustike üle, on asjakohane, et

liikmesriigid, kus tegutsevad agendid või filiaalid, saaksid nõuda, et emaettevõtjana

tegutsev makseasutus määraks nende territooriumil keskse kontaktpunkti. Kui liikmesriik

sellise nõude kehtestab, peaks iga makseasutus määrama igas liikmesriigis ainult ühe

keskse kontaktpunkti. Nõue määrata keskne kontaktpunkt peaks olema proportsionaalne

eesmärgiga saavutada piisav teabevahetus ja teabe esitamine määruse (EL) 2026/…+

asjakohaste sätete järgimise kohta vastuvõtvas liikmesriigis.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 39

ET

(55) Eriolukorras, kui on vaja võtta viivitamata meetmeid, et tegeleda tõsise ohuga

makseteenuse kasutajate kollektiivsetele huvidele vastuvõtvas liikmesriigis, sealhulgas

seoses suuremahulise pettusega, peaks vastuvõtva liikmesriigi pädevatel asutustel olema

võimalik võtta ettevaatusmeetmeid paralleelselt vastuvõtva ja päritoluliikmesriigi pädevate

asutuste vahelise piiriülese koostööga ning kuni päritoluliikmesriigi pädevad asutused

võtavad meetmeid. Nimetatud meetmed peaksid olema asjakohased, oma eesmärgiga

proportsionaalsed, mittediskrimineerivad ning ajutised. Kõik meetmed peaksid olema

igakülgselt põhjendatud. Asjaomase makseasutuse päritoluliikmesriigi pädevaid asutusi ja

muid asjaomaseid asutusi, sealhulgas komisjoni ja EBAt, tuleks sellest eelnevalt, või kui

see ei ole konkreetse eriolukorra tõttu võimalik, siis põhjendamatu viivituseta teavitada.

8535/1/26 REV 1 40

ET

(56) Oluline on tagada, et kõigi üksuste suhtes, kes pakuvad makseteenust, kehtivad teatavad

minimaalsed õiguslikud ja regulatiivsed nõuded. Seega on soovitav kehtestada nõue

registreerida kõigi makseteenust pakkuvate isikute nimi ja asukoht; see hõlmab ka üksusi,

mis ei vasta kõigile makseasutuse tegevusloa saamise tingimustele, eelkõige mõned

väikesed makseasutused. Selline käsitus on oma loogika poolest kooskõlas rahapesuvastase

töökonna 14. soovitusega: luua mehhanism, mis võimaldab käsitada makseteenuse

pakkujat makseasutusena ka juhul, kui ta ei vasta kõigile kõnealuses soovituses loetletud

tingimustele. Selleks peaksid liikmesriigid kandma need üksused makseasutuste registrisse,

isegi kui nad on vabastatud kõigi või osa tegevusloa saamise tingimuste täitmisest. Siiski

on väga oluline kohaldada tegevusloa saamise nõudest vabastamise võimaluse suhtes

rangeid, maksetehingute väärtusega seotud tingimusi. Sellist vabastust kasutavatel üksustel

ei peaks olema õigust kasutada asutamisõigust ega teenuste osutamise vabadust, samuti ei

tohiks nad maksesüsteemis osalejana neid õigusi kaudselt kasutada.

8535/1/26 REV 1 41

ET

(57) Väikestele makseasutustele tehtavate võimalike vabastuste läbipaistvuse tagamiseks on

asjakohane nõuda, et liikmesriigid teavitaksid sellistest vabastustest komisjoni.

(58) Pidades silmas tegevuse eripära ja kontoteabe teenuse osutamisega seotud riske, on

asjakohane näha kontoteabe teenuse pakkujatele ette spetsiaalne usaldatavusnõuete

täitmise kord. Selle korra raames ei tuleks nõuda täiemahulist tegevusloa andmise

menetlust, vaid kasutada leebemat registreerimise nõuet, mille puhul lisatakse dokumendid

ja teave, mis aitavad pädeval asutusel järelevalvet teha. Kontoteabe teenuse pakkujatel

peaks olema lubatud osutada teenuseid piiriüleselt tegevusloa taotlemise sätete alusel.

8535/1/26 REV 1 42

ET

(59) Sularaha kättesaadavuse parandamiseks peaks jaemüüjatel olema lubatud pakkuda

füüsilistes kauplustes sularaha väljavõtmise teenust isegi siis, kui klient ei osta midagi,

ilma et nad peaksid selleks saama makseteenuse pakkuja tegevusloa või end sellena

registreerima või olema makseasutuse agent. Niisuguse sularaha väljavõtmise teenuse

puhul peaks kehtima kohustus avalikustada igasugune kliendilt võetav tasu. Jaemüüjad

peaksid teenust osutama vabatahtlikkuse alusel ja see peaks sõltuma sellest, kas jaemüüja

käsutuses on sularaha. Maksetehingu suhtes, mille kaudu jaemüüja osutab sularahateenust,

tuleks kohaldada kliendi tugevat autentimist. Selleks et vältida ebaausat konkurentsi

maksekontosid mitteteenindavate sularahaautomaatide käitajate ja ilma ostuta sularaha

väljavõtmist pakkuvate jaemüüjate vahel ning tagada, et kauplustes sularaha kiiresti otsa ei

saaks, on asjakohane kehtestada väljavõtmise kohta ülempiir 150 eurot või sellega

samaväärne summa omavääringus. Liikmesriikidel peaks samuti olema võimalik

kehtestada madalam limiit, mis ei ole vähem kui 100 eurot, võttes arvesse riiklikku eripära,

nagu sularaha kättesaadavuse tase liikmesriigis ja konkreetsed riiklikud rahapesuvastase

võitluse riskid. Selleks et vältida kindlaksmääratud tehingulimiidi kuritarvitamist ning

tagada piisav kaitse rahapesu ja terrorismi rahastamise riskide eest, peaks liikmesriikidel

olema ka võimalik kehtestada jaekauplustes sularaha väljastamise teenusele iga

maksekonto kohta päevane väljavõtmise limiit. Kindlaksmääratud limiitide rakendamise

eest peaks vastutama maksja kontot haldav makseteenuse pakkuja.

8535/1/26 REV 1 43

ET

(60) Direktiivide 2007/64/EÜ ja (EL) 2015/2366 kohaldamisalast jäeti tinglikult välja

makseteenused, mida pakuvad teatavad sularahaautomaatide käitajad. Selle väljajätmisega

stimuleeriti paljudes liikmesriikides, eelkõige väikese asustustihedusega piirkondades,

pankade sularahaautomaate täiendavate sularahaautomaaditeenuste kasvu. Selle

väljajätmise kohaldamine on aga keeruliseks osutunud, sest on ebaselge, milliseid üksusi

see hõlmab. Selle probleemi lahendamiseks on asjakohane selgitada, et varem välja jäetud

sularahaautomaatide käitajad on need, kes ei teeninda maksekontosid ja kelle tegevus ei

hõlma ühtegi käesoleva direktiivi I lisas loetletud makseteenust, eelkõige kõnealuse lisa

punktis 1 osutatud teenust. Võttes arvesse selliste sularahaautomaatide käitajate tegevusega

kaasnevaid piiratud riske, on nende kohaldamisalast täieliku väljajätmise asemel

asjakohane kohaldada nende suhtes registreerimiskorda, mis on kohandatud nendega

seotud konkreetsete riskidega. Lisaks peaks nõuetekohase rakendamise tagamiseks olema

võimalik registreerimisest keelduda või registreering kehtetuks tunnistada, kui pädevad

asutused leiavad, et sularahaautomaatide käitaja ei vasta käesolevas direktiivis sätestatud

nõuetele. Sellistel juhtudel peaksid pädevad asutused asjaomast sularahaautomaatide

käitajat teavitama ja oma otsust põhjendama.

8535/1/26 REV 1 44

ET

(61) Sageli ei pidanud teenusepakkujad, kes soovisid kasutada direktiivi (EL) 2015/2366

kohaldamisalast väljajätmist, nõu oma ametiasutustega küsimuses, kas nende tegevus

kuulub direktiivi kohaldamisalasse, vaid lähtusid omaenda hinnangust. See on viinud

teatavate väljajätmiste erineva kohaldamiseni liikmesriikides. Tundub ka, et makseteenuse

pakkujad on mõningaid väljajätmisi kasutanud oma ärimudelite ümberkujundamiseks

selliselt, et nende pakutavad makseteenused jääksid direktiivi kohaldamisalast välja. See

võib suurendada makseteenuse kasutajate jaoks riske ja seada siseturul makseteenuse

pakkujad ebavõrdsesse olukorda. Seetõttu peaksid teenusepakkujad olema kohustatud

teavitama asjakohasest tegevusest pädevaid asutusi, et pädevad asutused saaksid anda

hinnangu, kas käesoleva direktiivi asjaomaste sätete nõuded on täidetud, ning tagada

normide ühtse tõlgendamise kogu siseturul. Eelkõige tuleks kõigi piirmäära järgimisel

põhinevate väljajätmiste puhul näha ette teavitamismenetlus, et tagada vastavus

konkreetsetele nõuetele. Lisaks sellele on oluline lisada võimalus nõuda, et potentsiaalsed

makseteenuse pakkujad teavitaksid pädevaid asutusi tegevusest, mida nad pakuvad piiratud

võrgus määruses (EL) 2026/…+ sätestatud kriteeriumide alusel, kui maksetehingute väärtus

ületab teatavat piirmäära. Pädevad asutused peaksid hindama, kas teada antud tegevust

võib pidada piiratud võrgus pakutavaks tegevuseks, et teha kindlaks, kas selline tegevus

tuleks kohaldamisalast välja jätta.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 45

ET

(62) Et võtta arvesse inflatsiooni, peaks komisjonil olema õigus võtta kooskõlas Euroopa Liidu

toimimise lepingu (ELi toimimise leping) artikliga 290 vastu delegeeritud õigusakte

käesolevas direktiivis osutatud summade ajakohastamiseks. On eriti oluline, et komisjon

viiks oma ettevalmistava töö käigus läbi asjakohaseid konsultatsioone, sealhulgas

ekspertide tasandil, ja et kõnealused konsultatsioonid viidaks läbi kooskõlas 13. aprilli

2016. aasta institutsioonidevahelises parema õigusloome kokkuleppes22 sätestatud

põhimõtetega. Eelkõige selleks, et tagada delegeeritud õigusaktide ettevalmistamises

võrdne osalemine, saavad Euroopa Parlament ja nõukogu kõik dokumendid liikmesriikide

ekspertidega samal ajal ning nende ekspertidel on pidev juurdepääs komisjoni

eksperdirühmade koosolekutele, millel arutatakse delegeeritud õigusaktide

ettevalmistamist.

(63) Kohaldatavate nõuete järjepideva kohaldamise tagamiseks peaks komisjonil olema

võimalik tugineda EBA asjatundlikkusele ja toetusele ning EBA-le tuleks anda ülesanne

töötada välja suuniseid ja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõusid. Komisjonile tuleks

anda pädevus need regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud vastu võtta. Need

ülesanded on täielikult kooskõlas EBA rolli ja ülesannetega, mis on sätestatud määruses

(EL) nr 1093/2010.

(64) Kuna käesoleva direktiivi eesmärki, nimelt ühtse makseteenuste siseturu edasist lõimimist,

ei suuda liikmesriigid piisavalt saavutada, sest see nõuab praegu liikmesriikide

õigussüsteemides kehtivate erinevate õigusnormide ühtlustamist, küll aga saab seda

paremini saavutada liidu tasandil, võib liit võtta meetmeid kooskõlas Euroopa Liidu

lepingu artiklis 5 sätestatud subsidiaarsuse põhimõttega. Kõnealuses artiklis sätestatud

proportsionaalsuse põhimõtte kohaselt ei lähe käesolev direktiiv nimetatud eesmärgi

saavutamiseks vajalikust kaugemale.

22 ELT L 123, 12.5.2016, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/agree_interinstit/2016/512/oj.

8535/1/26 REV 1 46

ET

(65) Käesolev direktiiv ei hõlma maksesüsteemide, makseskeemide või maksekokkulepete

tegevusloa nõudeid, võttes arvesse vajadust vältida kattumist eurosüsteemi

järelevalveraamistikuga, mida kohaldatakse jaemaksesüsteemide, sealhulgas süsteemselt

oluliste maksesüsteemide ja muude süsteemide suhtes, samuti eurosüsteemi uue PISA

raamistikuga ja liikmesriikide keskpankade tehtava järelevalvega. Ka ei hõlma käesoleva

direktiivi kohaldamisala tehniliste teenuste osutamist, sealhulgas digirahakottide (välja

arvatud ettemaksu elektronrahakotid, näiteks eraldatud rahastamis- ja makseetappidega

rahakotid) töötlemist või kasutamist. Arvestades aga maksete sektoris tehtavate uuenduste

tempot ja võimalikku uute riskide ilmnemist, on vaja, et komisjon pööraks käesoleva

direktiivi läbivaatamisel sellele arengule erilist tähelepanu ja hindaks, kas käesoleva

direktiivi kohaldamisala tuleks laiendada, et hõlmata uusi teenuseid ja üksusi.

(66) Õiguskindluse huvides on asjakohane kehtestada üleminekukord, mille kohaselt ettevõtjad,

kes enne käesoleva direktiivi jõustumist on alustanud makseasutusena tegevust kooskõlas

riigisiseste õigusnormidega, millega võetakse üle direktiiv (EL) 2015/2366, võivad jätkata

seda tegevust asjaomases liikmesriigis kindlaksmääratud aja jooksul.

(67) Õiguskindluse huvides on asjakohane kehtestada üleminekukord, mis võimaldab e-raha

asutustel, kes on alustanud tegevust kooskõlas direktiivi 2009/110/EÜ ülevõtmiseks

vastuvõetud riigisiseste õigusaktidega, jätkata seda tegevust asjaomases liikmesriigis

kindlaksmääratud aja jooksul. Kõnealune aeg peaks olema pikem e-raha asutuste puhul,

kelle suhtes kohaldatakse direktiivi 2009/110/EÜ artiklis 9 sätestatud erandit.

8535/1/26 REV 1 47

ET

(68) Kooskõlas parema õigusloome põhimõtetega tuleks käesolev direktiiv läbi vaadata, et teha

kindlaks direktiivi tulemuslikkus ja tõhusus selle eesmärkide saavutamisel. Läbivaatamine

peaks toimuma piisava ajavahemiku järel pärast käesoleva direktiivi jõustumist, et oleks

piisavalt tõendeid, millele läbivaatamisel tugineda. Sobivaks perioodiks peetakse seitset

aastat. Kuigi läbivaatamisel tuleks käsitleda kogu direktiivi, tuleks erilist tähelepanu

pöörata teatavatele teemadele, nimelt käesoleva direktiivi alusel tegevusloa saanud

makseteenuse pakkujate arvule ja turuosale ning makseasutuste poolt makseteenuse

kasutajate rahaliste vahendite kaitsele, mida võivad mõjutada muudatused, mida Euroopa

Parlamendi ja nõukogu direktiiviga (EL) 2026/80423 tehti Euroopa Parlamendi ja nõukogu

direktiivi 2014/49/EL24. Mis puudutab käesoleva direktiivi kohaldamisala, on asjakohane

korraldada selle läbivaatamine varem, kolme aasta jooksul pärast direktiivi jõustumist,

võttes arvesse selle teema tähtsust määruses (EL) 2022/2554. Kohaldamisala läbivaatamise

käigus tuleks kaaluda nii hõlmatud makseteenuste loetelu võimalikku laiendamist, et lisada

sellised teenused nagu maksesüsteemide ja makseskeemide kaudu osutatavad teenused, kui

ka praegu välja jäetud tehniliste teenuste võimalikku kohaldamisalasse lisamist, näiteks

digirahakottide, välja arvatud ettemaksu elektronrahakottide, näiteks eraldatud rahastamis-

ja makseetappidega rahakottide, töötlemine või kasutamine.

23 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 30. märtsi 2026. aasta direktiiv (EL) 2026/804, millega

muudetakse direktiivi 2014/49/EL seoses hoiuste kaitse ulatuse, hoiuste tagamise skeemide

rahaliste vahendite kasutamise, piiriülese koostöö ja läbipaistvusega (ELT L, 2026/804,

20.4.2026, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2026/804/oj). 24 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. aprilli 2014. aasta direktiiv 2014/49/EL hoiuste

tagamise skeemide kohta (ELT L 173, 12.6.2014, lk 149, ELI:

http://data.europa.eu/eli/dir/2014/49/oj).

8535/1/26 REV 1 48

ET

(69) Määruses (EL) 2023/1114 on sätestatud, et teatavatel äriühingutel, kelle suhtes

kohaldatakse finantsteenuseid käsitlevaid liidu seadusandlikke akte, peaks olema lubatud

osutada kõiki või mõnesid krüptovarateenuseid ilma, et nad peaksid saama

krüptovarateenuse osutaja tegevusloa, kui nad esitavad oma pädevatele asutustele teatava

teabe enne kõnealuste teenuste esmakordset osutamist. Selleks et koostada nende

äriühingute täielik loetelu, on vaja muuta määrust (EL) 2023/1114 ja näha ette, et

käesoleva direktiivi alusel tegevusloa saanud makseasutustel peaks olema võimalik

osutada e-raha tokenitega seotud krüptovarateenuseid makseteenuste osutamise eesmärgil,

kui selliseid krüptovarateenuseid peetakse nende makseteenustega samaväärseks.

(70) Kuna direktiivi 2009/110/EÜ ja direktiivi (EL) 2015/2366 tuleb teha palju muudatusi, on

asjakohane tunnistada mõlemad direktiivid kehtetuks ja asendada need käesoleva

direktiiviga.

(71) Kogu käesoleva direktiivi kontekstis toimuv isikuandmete töötlemine peab olema

kooskõlas määrustega (EL) 2016/679 ja (EL) 2018/1725. Seetõttu vastutavad käesoleva

direktiivi raames tehtava isikuandmete töötlemise järelevalve eest kõnealuste määruste

kohased järelevalveasutused. Käesoleva direktiivi ülevõtmisel peaksid liikmesriigid

tagama, et riigisisesed õigusaktid hõlmavad isikuandmete töötlemiseks asjakohaseid

andmekaitsemeetmeid.

8535/1/26 REV 1 49

ET

(72) Liikmesriikide puhul, kelle rahaühik ei ole euro, tuleb käesolevas direktiivis esinevaid

viiteid eurodes väljendatud summadele käsitada asjaomase liikmesriigi kindlaks määratud

ekvivalentse summana asjaomase liikmesriigi vääringus.

(73) Euroopa Andmekaitseinspektoriga konsulteeriti kooskõlas määruse (EL) 2018/1725

artikli 42 lõikega 1 ning ta esitas arvamuse 22. augustil 202325,

ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA DIREKTIIVI:

25 ELT C, C/2023/1019, 16.11.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2023/1019/oj.

8535/1/26 REV 1 50

ET

I JAOTIS

REGULEERIMISESE, KOHALDAMISALA JA MÕISTED

Artikkel 1

Reguleerimisese ja kohaldamisala

1. Käesoleva direktiiviga kehtestatakse õigusnormid, mis käsitlevad järgmist:

a) makseasutuste võimalus osutada liidus makseteenuseid;

b) järelevalvevolitused ja vahendid makseasutuste üle järelevalve tegemiseks.

2. Liikmesriigid võivad vabastada direktiivi 2013/36/EL artikli 2 lõike 5 punktides 4–23

osutatud asutused käesoleva direktiivi kõigi sätete või mõne sätte nõuete täitmisest.

3. Käesolevat direktiivi, välja arvatud selle artikleid 37 ja 38, ei kohaldata määruse

(EL) 2026/...+ artikli 2 lõikes 3 sätestatud teenuste ja maksetehingute suhtes.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 51

ET

Artikkel 2

Mõisted

Käesolevas direktiivis kasutatakse määruse (EL) 2026/...+ artiklis 3 sätestatud mõisteid.

Samuti kasutatakse järgmisi mõisteid:

1) „IKT-teenused“ – määruse (EL) 2022/2554 artikli 3 punktis 21 määratletud IKT-teenused;

2) „omavahendid“ – määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 lõike 1 punktis 118 määratletud

omavahendid, mille puhul vähemalt 75 % esimese taseme omavahenditest moodustavad

esimese taseme põhiomavahendid, nagu on osutatud kõnealuse määruse artiklis 50, ning

teise taseme omavahendid on võrdsed ühe kolmandikuga esimese taseme omavahenditest

või sellest väiksemad;

3) „kasutuses oleva e-raha keskmine näitaja” – väljastatud e-rahaga seotud rahaliste

kohustuste keskmine üldsumma iga kalendripäeva lõpus eelneva kuue kalendrikuu jooksul,

mida arvestatakse iga kalendrikuu esimesel kalendripäeval ja mis kehtib kõnealusel

kalendrikuul.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 52

ET

II JAOTIS

MAKSEASUTUSED

I peatükk

Tegevusluba ja järelevalve

1. JAGU

ÜLDSÄTTED

Artikkel 3

Tegevusloa taotlemine

1. Liikmesriigid nõuavad, et ettevõtjad, välja arvatud määruse (EL) 2026/…+ artikli 2 lõike 1

punktides a, b, d ja e osutatud ettevõtjad ning välja arvatud füüsilised või juriidilised

isikud, kelle suhtes kohaldatakse käesoleva direktiivi artiklite 33, 35, 36 ja 37 kohast

vabastust, kes kavatsevad osutada käesoleva direktiivi I lisas nimetatud makseteenuseid,

taotleksid nende teenuste osutamiseks päritoluliikmesriigi pädevatelt asutustelt

tegevusluba.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 53

ET

2. Lõikes 1 osutatud tegevusluba on nõutav ainult nende makseteenuste jaoks, mida

makseasutuse tegevusloa taotleja ka tegelikult kavatseb pakkuda.

3. Liikmesriigid tagavad, et makseasutuse tegevusloa taotleja esitab päritoluliikmesriigi

pädevatele asutustele tegevusloa taotluse koos järgmisega:

a) tegevusprogramm, milles eelkõige kirjeldatakse kavandatavate makseteenuste liike;

b) äriplaan koos esimese kolme majandusaasta prognoositava eelarve kalkulatsiooniga,

mis tõendab, et makseasutuse tegevusloa taotleja suudab rakendada usaldusväärseks

tegutsemiseks kohaseid ja proportsionaalseid süsteeme, vahendeid ning menetlusi;

c) tõendid selle kohta, et makseasutuse tegevusloa taotlejal on artiklis 5 sätestatud

algkapital;

d) makseasutuse tegevusloa taotleja puhul, kes kavatseb osutada I lisa punktides 1–5

ja 8 osutatud makseteenuseid, makseteenuse kasutaja rahaliste vahendite kaitseks

artikli 9 kohaselt võetud meetmete kirjeldus;

8535/1/26 REV 1 54

ET

e) makseasutuse tegevusloa taotleja juhtimiskorra ja sisekontrollimehhanismi,

sealhulgas haldus-, riskijuhtimis- ja raamatupidamismenetluste ning makseasutuse

tegevusloa taotleja määruse (EL) 2022/2554 artiklites 6 ja 7 osutatud IKT-teenuste

kasutamise lepingute kirjeldus, mis tõendab, et nimetatud juhtimiskord,

sisekontrollimehhanism ja lepingud IKT-teenuste kasutamiseks on proportsionaalsed,

asjakohased, kindlad ja piisavad;

f) turvaintsidentide ja turvalisusega seotud kliendikaebuste seire ja lahendamise ning

nende suhtes meetmete võtmise korra kirjeldus, sealhulgas intsidentidest teavitamise

korra kirjeldus, milles võetakse arvesse makseasutuse teavitamiskohustust, mis on

sätestatud määruse (EL) 2022/2554 III peatükis;

g) tundlikele makseandmetele juurdepääsu registreerimise, seire, jälgimise ja piiramise

protsessi kirjeldus;

h) talitluspidevuse tagamise korra kirjeldus, mis hõlmab oluliste toimingute loetelu,

IKT talitluspidevuse kavade ning IKT reageerimis- ja taastekavade kirjeldust ning

selliste IKT talitluspidevuse kavade ja IKT reageerimis- ja taastekavade määruse

(EL) 2022/2554 artikli 11 lõikes 6 nõutud asjakohasuse ja tõhususe korrapärase

testimise ja läbivaatamise menetluse kirjeldust;

8535/1/26 REV 1 55

ET

i) turvapoliitika dokument, sealhulgas

i) üksikasjalik riskihinnang makseasutuse tegevusloa taotleja makseteenuste

kohta ning

ii) nende turvalisuskontrolli ja riskide maandamise meetmete kirjeldus, mida

võetakse makseteenuse kasutajatele piisava kaitse pakkumiseks kindlaks tehtud

riskide, sealhulgas pettuse ning tundlike ja isikuandmete ebaseadusliku

kasutamise eest;

j) makseasutuse tegevusloa taotleja puhul, kes peab täitma rahapesu ja terrorismi

rahastamise vastu võitlemisega seonduvaid kohustusi vastavalt Euroopa Parlamendi

ja nõukogu määrusele (EL) 2023/111326 ning määrusele (EL) 2024/1624, ülevaade

sisekontrollimehhanismist, mille makseasutuse tegevusloa taotleja on kehtestanud

nende määruste järgimiseks;

k) makseasutuse tegevusloa taotleja organisatsioonilise struktuuri kirjeldus, mis

kohaldataval juhul hõlmab järgmise kirjeldust:

i) agentide ja filiaalide kavandatud kasutamise kord;

ii) kontrollid, mida makseasutuse tegevusloa taotleja kohustub vähemalt kord

aastas nende agentide või filiaalide suhtes kohapeal ja mujal tegema;

iii) tegevuse edasiandmise kord;

iv) makseasutuse tegevusloa taotleja osalemine riigisisestes või rahvusvahelistes

maksesüsteemides;

26 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 31. mai 2023. aasta määrus (EL) 2023/1113, mis käsitleb

rahaülekannetes ja teatavates krüptovaraülekannetes edastatavat teavet ning millega

muudetakse direktiivi (EL) 2015/849 (ELT L 150, 9.6.2023, lk 1, ELI:

http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1113/oj).

8535/1/26 REV 1 56

ET

l) andmed isikute kohta, kellel on makseasutuse tegevusloa taotlejas otseselt või

kaudselt oluline osalus määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 lõike 1 punkti 36

tähenduses, nende osaluse suurus ning tõendid nende sobivuse kohta makseasutuse

tegevusloa taotleja kindla ja usaldusväärse juhtimise tagamiseks;

m) andmed makseasutuse tegevusloa taotleja juhtide ja selle juhtimise eest vastutavate

isikute kohta ja vajaduse korral

i) andmed makseasutuse tegevusloa taotleja makseteenustega seotud tegevuse

eest vastutavate isikute kohta;

ii) tõendid selle kohta, et makseasutuse tegevusloa taotleja makseteenustega

seotud tegevuse eest vastutavatel isikutel on hea maine ning makseteenuste

osutamiseks kohased teadmised ja kogemus vastavalt päritoluliikmesriigis

kindlaks määratule;

n) kohaldataval juhul andmed vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi

2006/43/EÜ27 artikli 2 punktides 2 ja 3 määratletud vannutatud audiitorite ja

audiitorühingute kohta;

o) makseasutuse tegevusloa taotleja õiguslik seisund ja põhikiri;

p) makseasutuse tegevusloa taotleja registrijärgse asukoha aadress;

27 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 17. mai 2006. aasta direktiiv 2006/43/EÜ, mis käsitleb

raamatupidamise aastaaruannete ja konsolideeritud aruannete kohustuslikku auditit ning

millega muudetakse nõukogu direktiive 78/660/EMÜ ja 83/349/EMÜ ning tunnistatakse

kehtetuks nõukogu direktiiv 84/253/EMÜ (ELT L 157, 9.6.2006, lk 87, ELI:

http://data.europa.eu/eli/dir/2006/43/oj).

8535/1/26 REV 1 57

ET

q) selliste liikmesriikide loetelu, kus makseasutuse tegevusloa taotleja esitab või

kavatseb esitada makseasutuse tegevusloa taotluse või kus makseasutuse tegevusloa

taotlejaga samasse konsolideerimisgruppi kuuluvad muud üksused on viimase kolme

aasta jooksul sellise taotluse esitanud ning kui makseasutuse tegevusloa taotleja või

muu samasse konsolideerimisgruppi kuuluv üksus on viimase kolme aasta jooksul

taotluse esitanud, siis asjaomase pädeva asutuse otsus sellise tegevusloa andmise või

sellest keeldumise kohta ning kohaldataval juhul keeldumise peamised põhjused;

r) makseasutuse tegevusloa taotleja puhul, kes kavatseb osutada I lisa punktides 1–5

või punktis 8 osutatud makseteenuseid, likvideerimiskava maksejõuetuse puhuks,

mis on kohandatud makseasutuse tegevusloa taotleja kavandatud suuruse ja

ärimudeliga ning milles nähakse ette kaitstud vahendite tagastamine likvideerimise

korral, mis ei toimu korrakohaselt.

Esimese lõigu punktide d, e, f ja k kohaldamisel tagavad liikmesriigid, et makseasutuse

tegevusloa taotleja esitab kirjelduse auditeerimiskorra ja organisatsioonilise korralduse

kohta, mille ta on kehtestanud oma makseteenuse kasutajate huvide kaitsmiseks ja

makseteenuste osutamise jätkuvuse ning usaldusväärsuse tagamiseks.

Esimese lõigu punkti i alapunktis ii osutatud turvalisuskontrolli ja riskide maandamise

meetmete kirjeldus annab ülevaate sellest, kuidas makseasutuse tegevusloa taotleja tagab

määruse (EL) 2022/2554 II peatüki kohaselt nõutava kõrgetasemelise digitaalse

tegevuskerksuse, eelkõige seoses tehnilise turvalisuse ja andmekaitsega, sealhulgas

tarkvara ja IKT-süsteemide puhul, mida kasutab makseasutuse tegevusloa taotleja või mida

kasutavad ettevõtjad, kellele ta oma tegevuse edasi annab.

8535/1/26 REV 1 58

ET

4. Olenemata käesoleva artikli lõikest 3 esitab makseasutuse tegevusloa taotleja, kes on

määruse (EL) 2023/1114 artikli 63 alusel tegevusloa saanud krüptovarateenuse osutaja,

päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele tegevusloa taotluse koos järgmisega:

a) käesoleva artikli lõike 3 punktide e, j, n, o, p ja q kohaselt nõutav teave ja

dokumendid sellisel kujul, nagu need on eelnevalt esitatud määruse (EL) 2023/1114

artikli 62 kohase tegevusloa andmise menetluse käigus; kui osa sellest teabest ja

dokumentatsioonist ei ole enam ajakohane, esitab makseasutuse tegevusloa taotleja

teabe ja dokumentatsiooni ajakohastatud kujul, märkides ära dokumendid, milles on

tehtud muudatusi;

b) käesoleva artikli lõike 3 punkti a kohane tegevuskava ning käesoleva artikli lõike 3

punkti b kohane äriplaan ja prognoositava eelarve kalkulatsioon, mis põhineb

määruse (EL) 2023/1114 artikli 62 lõike 2 punkti d kohaselt esitatud teabel, millele

on lisatud teave, mis on asjakohane seoses täiendavate makseteenuste kavandatud

osutamisega;

c) tõendid selle kohta, et makseasutuse tegevusloa taotlejal on artiklis 5 sätestatud

algkapital vastavalt käesoleva artikli lõike 3 punktile c;

8535/1/26 REV 1 59

ET

d) turvaintsidentide ja turvalisusega seotud kliendikaebuste seire ja lahendamise ning

nende suhtes meetmete võtmise korra kirjeldus, sealhulgas intsidentidest teatamise

kord, milles võetakse arvesse makseasutuse teatamiskohustust, mis on sätestatud

määruse (EL) 2022/2554 III peatükis, vastavalt käesoleva artikli lõike 3 punktile f;

see kirjeldus põhineb määruse (EL) 2023/1114 artikli 62 lõike 2 punkti i kohaselt

esitatud teabel, millele on lisatud teave, mis on asjakohane seoses täiendavate

makseteenuste kavandatud osutamisega;

e) tundlikele makseandmetele juurdepääsu registreerimise, seire, jälgimise ja piiramise

protsessi kirjeldus, vastavalt lõike 3 punktile g;

f) talitluspidevuse tagamise korra kirjeldus, mis hõlmab oluliste toimingute loetelu,

IKT talitluspidevuse kavade ning IKT reageerimis- ja taastekavade kirjeldust ning

selliste IKT talitluspidevuse kavade ja IKT reageerimis- ja taastekavade määruse

(EL) 2022/2554 artikli 11 lõikes 6 nõutud asjakohasuse ja tõhususe korrapärase

testimise ja läbivaatamise menetluse kirjeldust, vastavalt käesoleva artikli lõike 3

punktile h; need kirjeldused põhinevad määruse (EL) 2023/1114 artikli 62 lõike 2

punkti j kohaselt esitatud teabel, millele on lisatud teave, mis on asjakohane seoses

täiendavate makseteenuste kavandatud osutamisega;

8535/1/26 REV 1 60

ET

g) lõike 3 punkti i kohane turvapoliitika dokument kavandatud makseteenuste kohta;

h) käesoleva artikli lõike 3 punkti k kohane makseasutuse tegevusloa taotleja

organisatsioonilise struktuuri kirjeldus, mis põhineb määruse (EL) 2023/1114 artikli

62 lõike 2 punktide d ja f kohaselt esitatud teabel, ning teave, mis on asjakohane

seoses täiendavate makseteenuste kavandatud osutamisega;

i) käesoleva artikli lõike 3 punktide l ja m kohaselt nõutav teave, mis põhineb määruse

(EL) 2023/1114 artikli 62 lõike 2 punktide g ja h kohaselt esitatud teabel, mida

täiendab teave, mis on asjakohane seoses täiendavate makseteenuste kavandatud

osutamisega, ja milles on selge kinnitus selle kohta, et määruse (EL) 2023/1114

kohaselt esitatud teave on endiselt ajakohane;

j) likvideerimiskava maksejõuetuse puhuks, mis on kohandatud makseasutuse

tegevusloa taotleja kavandatava suuruse ja ärimudeliga, vastavalt lõike 3 punktile r;

k) lõike 3 punkti d ja lõike 5 kohane teave, kui see on kavandatud makseteenuse suhtes

kohaldatav.

8535/1/26 REV 1 61

ET

5. Liikmesriigid nõuavad, et makseasutuse tegevusloa taotlejal, kes kavatseb osutada I lisa

punktis 6 osutatud makseteenuseid, oleks loa andmise eeltingimusena erialane

vastutuskindlustus, mis hõlmab territooriumi, millel ta teenuseid pakub, või mõni muu

võrreldav tagatis, mis tagab, et ta:

a) suudab võtta vastutuse määruse (EL) 2026/…+ artiklitest 57, 58, 60, 80 ja 82

tulenevate kohustuste täitmise eest;

b) katab kindlustuskaitsest või võrreldavast tagatisest ülejääva väärtuse, selle

künnisväärtuse või mahaarvatava väärtuse;

c) jälgib pidevalt kindlustuse või sellega võrreldava tagatise katvust.

Esimese lõigu kohaldamisel on erialane vastutuskindlustus või muu võrreldav tagatis

olemas siis, kui makseasutus alustab makseteenuste osutamist.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 62

ET

6. EBA töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, milles täpsustatakse:

a) teave, mis tuleb esitada pädevatele asutustele makseasutuse tegevusloa taotluses ning

kontoteabe teenuse pakkujate registreerimiseks, sealhulgas lõike 3 punktides a, b, c,

e–j, q ja r ning lõikes 4 sätestatud nõuded;

b) teave, mis tuleb esitada pädevatele asutustele sularahaautomaatide käitajate

registreerimisel, sealhulgas lõike 3 punktides a, b, e–k, m, o ja p sätestatud nõuded;

c) ühtne hindamismetoodika makseasutuse tegevusloa andmiseks ning kontoteabe

teenuse pakkujate või sularahaautomaatide käitajate registreerimiseks käesoleva

direktiivi alusel;

d) mis on käesoleva artikli lõikes 5 ja artikli 35 lõike 4 esimeses lõigus osutatud

võrreldav tagatis;

e) käesoleva artikli lõikes 5 ja artikli 35 lõikes 4 osutatud erialase vastutuskindlustuse

või muu võrreldava tagatise miinimumväärtuse kindlaksmääramise kriteeriumid.

8535/1/26 REV 1 63

ET

Esimese lõigu punkti d kohaldamisel ei välistata võimalust, et käesoleva artikli lõikes 5

osutatud makseasutuse tegevusloa taotleja omavahendid või algkapital, mis ületavad

käesoleva direktiivi kohaselt nõutavat taset, või artikli 35 lõikes 1 osutatud kontoteabe

teenuse pakkuja omavahendid või algkapital on võrreldav tagatis, eeldusel et makseasutuse

tegevusloa taotleja või kontoteabe teenuse pakkuja esitab asjaomast pädevat asutust

rahuldavad tõendid selle kohta, et ta on kehtestanud asjakohased kaitsemeetmed tagamaks,

et need omavahendid või algkapital on igal ajal kättesaadavad, sealhulgas maksejõuetuse

korral, et täita vastavalt käesoleva artikli lõikes 5 või artikli 35 lõikes 4 osutatud kohustusi.

7. Lõikes 6 osutatud regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu koostamisel võtab EBA

arvesse järgmist:

a) ettevõtja riskiprofiil;

b) kas ettevõtja osutab muid I lisas osutatud makseteenuseid või tegeleb muu

äritegevusega;

c) ettevõtja suurus ja tegevus;

d) lõikes 5 osutatud võrreldavate tagatiste eripära ja rakendamise kriteeriumid.

8535/1/26 REV 1 64

ET

EBA esitab lõikes 6 osutatud regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile

hiljemalt … [12 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumise kuupäeva].

Komisjonile antakse õigus võtta vastu lõikes 6 osutatud regulatiivsed tehnilised standardid

kooskõlas määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitega 10–14.

Artikkel 4

Osaluse kontrollimine

1. Füüsilised ja juriidilised isikud, kes on otsustanud kas otseselt või kaudselt omandada

makseasutuses olulise osaluse määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 lõike 1 punkti 36

tähenduses või seda suurendada, mille tulemusena kapitaliosalus või hääleõiguslik osalus

on 20 %, 30 % või 50 % või suurem, või nii, et makseasutusest saab nende tütarettevõtja,

teavitavad eelnevalt kirjalikult asjaomase makseasutuse pädevaid asutusi niisuguse

omandamise või suurendamise kavatsusest.

Füüsilised ja juriidilised isikud, kes on otsustanud kas otseselt või kaudselt olulise osaluse

võõrandada või seda vähendada nii, et kapitaliosalus või hääleõiguslik osalus langeb alla

20 %, 30 % või 50 %, või nii, et makseasutus lakkab olemast nende tütarettevõtja,

teavitavad eelnevalt kirjalikult asjaomase makseasutuse pädevaid asutusi niisuguse

võõrandamise või vähendamise kavatsusest.

8535/1/26 REV 1 65

ET

2. Makseasutuses lõikes 1 osutatud olulise osaluse potentsiaalne omandaja teatab pädevale

asutusele kavandatava osaluse suuruse ja esitab talle direktiivi 2013/36/EL artikli 23

lõikes 4 osutatud asjakohase vajaliku teabe.

3. Liikmesriigid nõuavad, et kui lõikes 1 osutatud olulise osaluse potentsiaalse omandaja

mõju võib kahjustada makseasutuse arukat ja usaldusväärset juhtimist, väljendavad

pädevad asutused sellele vastuseisu või võtavad muid vajalikke meetmeid sellise olukorra

lõpetamiseks. Sellisteks meetmeteks võivad olla ettekirjutused, juhatuse liikmete või

juhtimise eest vastutavate isikute karistamine või asjaomase makseasutuse aktsionäride,

osanike või liikmete aktsiatest või osadest tuleneva hääleõiguse peatamine.

Samasuguseid meetmeid kohaldatakse füüsiliste või juriidiliste isikute suhtes, kes ei täida

lõikes 2 sätestatud eelneva teatamise kohustust.

4. Kui lõikes 1 osutatud oluline osalus omandatakse pädevate asutuste vastuseisust hoolimata,

näevad liikmesriigid olenemata muudest rakendatavatest karistustest ette vastava

hääleõiguse peatamise, hääletamisel antud häälte õigustühiseks tunnistamise või võimaluse

need kehtetuks tunnistada.

8535/1/26 REV 1 66

ET

Artikkel 5

Algkapital

Liikmesriigid nõuavad, et makseasutustel oleks neile tegevusloa andmise ajal järgmine algkapital,

mis koosneb määruse (EL) nr 575/2013 artikli 26 lõike 1 punktides a–e osutatud ühest või mitmest

omavahendite kirjest järgmiselt:

a) kui makseasutus pakub ainult I lisa punktis 5 osutatud makseteenuseid, peab selle

algkapital igal ajal olema vähemalt 40 000 eurot;

b) kui makseasutus pakub I lisa punktis 6 osutatud makseteenuseid, peab selle algkapital igal

ajal olema vähemalt 50 000 eurot;

c) ilma et see piiraks punkti a kohaldamist, kui makseasutus pakub I lisa punktides 1–5

osutatud makseteenuseid, peab selle algkapital igal ajal olema vähemalt 150 000 eurot;

d) kui makseasutus pakub I lisa punktis 8 osutatud makseteenuseid, peab selle algkapital igal

ajal olema vähemalt 250 000 eurot.

Kui makseasutus osutab makseteenuseid, millele on osutatud rohkem kui ühes punktis punktide b, c

ja d seast, siis asjaomastes punktides sätestatud miinimumsummad liidetakse.

8535/1/26 REV 1 67

ET

Artikkel 6

Omavahendid

1. Liikmesriigid nõuavad, et makseasutuse omavahendid ei langeks alla artiklis 5 osutatud

algkapitali summa või artikli 7 kohaselt arvutatud omavahendite summa makseasutuste

puhul, kes ei väljasta e-raha, või artikli 8 kohaselt arvutatud omavahendite summa

makseasutuste puhul, kes väljastavad e-raha, olenevalt sellest, milline summa on suurem.

2. Liikmesriigid võtavad vajalikud meetmed, et hoida ära omavahenditena aktsepteeritavate

elementide korduv kasutamine juhul, kui makseasutus kuulub teise makseasutuse,

krediidiasutuse, investeerimisühingu, varahaldusettevõtja või kindlustusandjaga samasse

konsolideerimisgruppi. Sama kehtib ka juhul, kui makseasutus ei paku ainult

makseteenuseid, vaid tal on mitu tegevusvaldkonda.

3. Kui määruse (EL) nr 575/2013 artiklis 7 sätestatud tingimused on täidetud, võivad

liikmesriigid või nende pädevad asutused otsustada mitte kohaldada, olenevalt olukorrast

kas käesoleva direktiivi artiklit 7 või 8 makseasutuste suhtes, mis kuuluvad direktiivi

2013/36/EL kohaselt oma krediidiasutusest emaettevõtjat hõlmava konsolideeritud

järelevalve alla.

8535/1/26 REV 1 68

ET

Artikkel 7

Omavahendite arvutamine makseasutuste puhul, kes ei väljasta e-raha

1. Olenemata artiklis 5 sätestatud algkapitali nõuetest nõuavad liikmesriigid, et

makseasutustel, välja arvatud sellistel, kes pakuvad kas ainult makse algatamise teenust või

ainult kontoteabe teenust või ainult neid kahte liiki teenuseid, ning välja arvatud ainult e-

raha väljastavatel makseasutustel, oleksid igal ajal olemas käesoleva artikli lõike 2 kohaselt

arvutatud omavahendid.

2. Makseasutused kohaldavad oma omavahendite nõude arvutamiseks vaikimisi allpool

punktis b sätestatud meetodit B. Pädevad asutused võivad otsustada, et makseasutuste

spetsiifilist ärimudelit silmas pidades, eelkõige juhul, kui nad teevad vaid väikesel arvul,

kuid suure individuaalse väärtusega maksetehinguid, peavad nad kasutama meetodit A või

C. Käesoleva lõike kohaldamisel tuleb eelmist aastat mõista kui arvutamise hetkele

eelnevat 12-kuulist perioodi.

8535/1/26 REV 1 69

ET

a) Meetod A

Makseasutuse omavahendite summa on võrdne vähemalt 10 %ga tema eelneva aasta

püsivatest üldkuludest. Pädevad asutused võivad seda nõuet korrigeerida juhul, kui

makseasutuse äritegevuses on pärast eelmist aastat toimunud oluline muudatus. Kui

makseasutuse äritegevus on arvutamise kuupäevaks kestnud vähem kui ühe aasta,

peab makseasutuse omavahendite summa olema võrdne vähemalt 10 %ga püsivatest

üldkuludest, lähtudes äriplaanis kavandatust, kui pädevad asutused ei ole nõudnud

selle plaani kohandamist.

b) Meetod B

Makseasutuse omavahendite summa on võrdne vähemalt järgmiste elementide

summaga, mida on korrutatud lõikes 3 osutatud korrigeerimisteguriga k, ja kus

maksete maht (MM) on 1/12 eelneva aasta jooksul makseasutuse täidetud

maksetehingute kogusummast:

i) 4,0 % MM osast, mis on kuni 5 000 000 eurot,

pluss

8535/1/26 REV 1 70

ET

ii) 2,5 % MM osast, mis on üle 5 000 000 euro, kuid ei ületa 10 000 000 eurot,

pluss

iii) 1 % MM osast, mis on üle 10 000 000 euro, kuid ei ületa 100 000 000 eurot,

pluss

iv) 0,5 % MM osast, mis on üle 100 000 000 euro, kuid ei ületa 250 000 000 eurot,

pluss

v) 0,25 % MM osast, mis on üle 250 000 000 euro.

Kui makseasutuse äritegevus on arvutamise kuupäevaks kestnud vähem kui 12-

kuulise perioodi, võib MM põhineda tema äriplaanis kavandatud maksetehingute

kogusummal, kui pädevad asutused ei ole nõudnud selle plaani kohandamist.

8535/1/26 REV 1 71

ET

c) Meetod C

Makseasutuse omavahendite summa on võrdne vähemalt käesoleva punkti c

alapunktis i osutatud asjaomase näitajaga, mida on korrutatud käesoleva punkti c

alapunktis ii osutatud korrutusteguriga ning seejärel lõikes 3 osutatud

korrigeerimisteguriga k.

i) Asjaomane näitaja on järgmiste elementide summa:

1) intressitulu;

2) intressikulu;

3) saadud vahendus- ja teenustasud ning

4) muu tegevustulu.

Iga element liidetakse, arvestades tulu plussmärgiga ja kulu miinusmärgiga.

Asjaomase näitaja arvutamisel ei tohi arvesse võtta erakordseid või

ebareeglipäraseid tuluartikleid. Nende teenustega seotud kulud, mida tegevuse

edasiandmise korras osutavad kolmandad isikud, võivad näitajat vähendada,

kui kulud tulenevad käesoleva direktiivi kohaselt järelevalve alla kuuluvast

ettevõtjast. Näitaja arvutatakse 12 kuu andmete põhjal eelneva majandusaasta

lõpus. See arvutatakse eelneva majandusaasta põhjal.

8535/1/26 REV 1 72

ET

Meetodiga C arvutatud omavahendid ei tohi olla väiksemad kui 80 % viimase

kolme majandusaasta keskmisest asjaomasest näitajast. Kui auditeeritud

andmed ei ole kättesaadavad, võib kasutada äritegevuse prognoose.

ii) Korrutustegur on järgmine:

1) 10 % asjaomase näitaja sellest osast, mis on kuni 2 500 000 eurot;

2) 8 % asjaomase näitaja sellest osast, mis on 2 500 000 eurost kuni

5 000 000 euroni;

3) 6 % asjaomase näitaja sellest osast, mis on 5 000 000 eurost kuni

25 000 000 euroni;

4) 3 % asjaomase näitaja sellest osast, mis on 25 000 000 eurost kuni

50 000 000 euroni;

5) 1,5 % asjaomase näitaja sellest osast, mis on üle 50 000 000 euro.

3. Meetodite B ja C puhul kasutatav korrigeerimistegur k on järgmine:

a) 0,5, kui makseasutus osutab ainult I lisa punktis 5 osutatud makseteenuseid;

b) 1, kui makseasutus osutab mõnda I lisa punktides 1–4 osutatud makseteenust.

8535/1/26 REV 1 73

ET

4. Liikmesriigid nõuavad, et makseasutused, välja arvatud makseasutused, kes pakuvad ainult

makse algatamise teenust või ainult kontoteabe teenust või ainult neid kahte liiki teenuseid,

ja muud kui ainult e-raha väljastavad makseasutused, kes tegelevad ka artiklis 10 osutatud

tegevusliikidega, tagaksid, et I lisa punktides 1–5 loetletud makseteenuste jaoks hoitavaid

omavahendeid ei käsitata artikli 10 lõike 4 punkti d otstarbel või muude käesoleva

direktiiviga reguleerimata teenuste jaoks hoitavate omavahenditena.

5. Pädevad asutused võivad makseasutuse riskijuhtimisprotsesside, operatsiooniriski

kahjujuhtumite andmebaasi ja sisekontrollimehhanismi hindamisest lähtuvalt nõuda

makseasutuselt omavahendite summat, mis on kuni 20 % suurem kui saadaks lõike 2

kohaselt valitud meetodi kohaldamisel. Pädevad asutused võivad lubada, et makseasutuse

omavahendite summa on kuni 20 % väiksem summast, mis saadaks lõike 2 kohaselt

kohaldatava meetodi rakendamisel.

8535/1/26 REV 1 74

ET

6. EBA töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu kriteeriumide kohta, mille

alusel määratakse kindlaks, millal makseasutuse ärimudel on selline, et ta täidab vaid

väikesel arvul, kuid suure individuaalse väärtusega maksetehinguid, nagu on osutatud

käesoleva artikli lõikes 2.

EBA esitab kõnealuse regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt ...

[12 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumist].

Komisjonil on õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised

standardid vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitele 10–14.

Artikkel 8

Omavahendite arvutamine makseasutuste puhul, kes väljastavad e-raha

1. Olenemata artiklis 5 sätestatud algkapitali nõuetest nõuavad liikmesriigid, et

makseasutustel, kes pakuvad nii I lisa punktis 8 osutatud e-raha väljastamist kui ka mõnda

I lisa punktides 1–5 osutatud makseteenust, oleksid I lisa punktides 1–5 osutatud

makseteenuste osutamiseks igal ajal artikli 7 kohaselt arvutatud omavahendid.

8535/1/26 REV 1 75

ET

2. Olenemata artiklis 5 sätestatud algkapitali nõuetest nõuavad liikmesriigid, et

makseasutustel, kes pakuvad ainult I lisa punktis 8 osutatud makseteenuseid, oleksid igal

ajal meetodi D kohaselt arvutatud omavahendid.

Meetod D

Omavahendid moodustavad vähemalt 2 % kasutuses oleva e-raha keskmisest väärtusest.

3. Liikmesriigid nõuavad, et makseasutustel, kes väljastavad e-raha, nagu on osutatud I lisa

punktis 8, ning pakuvad samuti I lisa punktides 1–5 osutatud makseteenuseid, oleksid igal

ajal omavahendid, mis on vähemalt võrdsed käesoleva artikli lõigetes 1 ja 2 osutatud

nõuete summaga.

4. Liikmesriigid lubavad makseasutustel, kes väljastavad e-raha, nagu on osutatud I lisa

punktis 8, ja samuti:

a) pakuvad mõnda I lisa punktides 1–5 osutatud makseteenust, kui need makseteenused

ei ole seotud I lisa punktis 8 osutatud e-raha väljastamisega, või

8535/1/26 REV 1 76

ET

b) pakuvad mõnda artikli 10 lõigetes 1 ja 4 osutatud teenust,

arvutada omavahendite nõuded representatiivse osa põhjal, mida eeldatavasti kasutatakse I

lisa punktis 8 osutatud e-raha väljastamiseks, tingimusel et sellist representatiivset osa on

võimalik põhjendatult hinnata varasemate andmete põhjal ja pädevaid asutusi rahuldaval

viisil, kui kasutuses oleva e-raha summa ei ole eelnevalt teada. Kui I lisa punktis 8

osutatud makseteenust pakkuva makseasutus ei ole viinud äritegevust ellu piisavalt pika

aja jooksul, arvutatakse omavahendite nõuded tema äriplaanis esitatud prognoositava

kasutuses oleva e-raha summa põhjal, kui pädevad asutused ei ole nõudnud selle plaani

kohandamist.

8535/1/26 REV 1 77

ET

Artikkel 9

Kaitsenõuded

1. Liikmesriigid nõuavad I lisa punktides 1–5 või punktis 8 osutatud makseteenuseid

pakkuvalt makseasutuselt, et ta kasutaks makseteenuse kasutajatelt ja teise makseteenuse

pakkuja kaudu maksetehingu täitmiseks saadud kõigi rahaliste vahendite, välja arvatud e-

raha tokenite või kohaldataval juhul väljastatud e-raha eest saadud rahaliste vahendite

kaitsmiseks ühte või mõlemat järgmist võtet:

a) makseasutus tagab nii kiiresti kui võimalik, et kõnealuseid rahalisi vahendeid ei

segata enam rahaliste vahenditega, mis kuuluvad muule füüsilisele või juriidilisele

isikule kui makseteenuse kasutaja, kelle nimel raha hoitakse;

b) need rahalised vahendid kaetakse sellise liikmesriigis tegevusloa saanud

kindlustusandja või krediidiasutuse (mis ei kuulu makseasutusega samasse

konsolideerimisgruppi) välja antud kindlustuslepingu või samaväärse garantiiga

sellise summa ulatuses, mis on võrdne summaga, mis oleks eraldatud sellise

kindlustuslepingu või samaväärse garantii puudumisel ning mis kuulub maksmisele

juhul, kui makseasutus ei ole suuteline täitma oma finantskohustusi.

8535/1/26 REV 1 78

ET

Esimese lõigu punkti a kohaldamisel, kui rahalised vahendid on endiselt makseasutuse

valduses ja ta ei ole raha laekumise päevale järgneva tööpäeva lõpuks neid vahendeid

makse saajale üle andnud või neid vahendeid teisele makseteenuse pakkujale üle kandnud,

et viia lõpule rahaliste vahendite ülekandmine makse saajale, siis makseasutus kas:

a) hoiustab need vahendid kas eraldi kontol liikmesriigis tegevusloa saanud

krediidiasutuses või keskpangas selle keskpanga äranägemisel või

b) investeerib need vahendid turvalistesse, likviidsetesse madala riskiga varadesse,

mille on kindlaks määranud päritoluliikmesriigi pädevad asutused.

Esimese lõigu punkti a kohaldamisel tagavad liikmesriigid ja makseasutused, et need

vahendid on kooskõlas riigisisese õigusega makseteenuse kasutajate huvides kaitstud

makseasutuse teiste võlausaldajate nõuete eest, eelkõige maksejõuetuse korral.

Erandina käesoleva lõike teise lõigu punktist a võivad liikmesriigid lubada makseasutustel

hoiustada need vahendid eraldi kontol määruse (EL) 2026/...+ artikli 2 lõike 1 punktis b

osutatud postižiiroasutuses, tingimusel et see postižiiroasutus on asutatud liikmesriigis ning

selle üle tehakse järelevalvet ja selle suhtes kohaldatakse usaldatavusnõudeid, mis on

võrreldavad krediidiasutuste suhtes kohaldatavate usaldatavusnõuetega.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 79

ET

Esimese lõigu kohaldamisel tagavad makseasutused, et nad kaitsevad summat, mis vastab

makseteenuse kasutaja makseasutuse vastu makseteenuste osutamisest tulenevale nõudele.

Makseasutused teavitavad oma makseteenuse kasutajaid selgel ja läbipaistval viisil sellest,

kuidas kaitstakse üksikkasutaja rahalisi vahendeid, millise liikmesriigi maksejõuetusõigust

kohaldatakse ja millises liikmesriigis tuleb makseasutuse maksejõuetuse korral nõue

esitada.

Erandina käesoleva lõike esimesest lõigust ja ilma et see piiraks käesoleva artikli lõike 5

kohaldamist, kaitseb makseasutus e-raha tokenite emiteerimisel e-raha tokenite eest saadud

rahalisi vahendeid vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artiklis 54 sätestatud meetoditele.

2. Makseteenuse kasutajate rahalised vahendid, mida makseasutus hoiab arvelduskontodel

direktiivi 98/26/EÜ kohaselt määratud maksesüsteemides, loetakse lõikes 1 sätestatud

nõuetele vastavaks, kui neid rahalisi vahendeid ei segata ühegi füüsilise või juriidilise isiku

rahaliste vahenditega, kes ei ole makseteenuse kasutajad. Ilma et see piiraks direktiivi

98/26/EÜ nõuete kohaldamist, tagavad liikmesriigid, et makseteenuse kasutajate rahalised

vahendid, mida hoitakse arvelduskontodel maksesüsteemides, on kooskõlas riigisisese

õigusega makseteenuse kasutajate huvides kaitstud makseasutuse teiste võlausaldajate

nõuete eest, eelkõige maksejõuetuse korral.

8535/1/26 REV 1 80

ET

Esimest lõiku kohaldatakse ainult nende maksesüsteemide suhtes, kus arveldamiseks

kasutatavaid vahendeid hoitakse lõpuks krediidiasutustes või keskpankades.

3. Kui makseasutused kasutavad lõike 1 esimese lõigu punktis a sätestatud kaitsemeetodit,

väldivad nad asjakohasel juhul kontsentratsiooniriski makseteenuse kasutajate rahalistele

vahendite kaitseks. Eelkõige püüavad nad mitte kaitsta kõiki makseteenuse kasutajate

rahalisi vahendeid ühes krediidiasutuses.

4. Kui makseasutusel on lõike 1 kohaselt rahaliste vahendite kaitsmise kohustus ning osa

nendest vahenditest tuleb kasutada edaspidiste maksetehingute täitmiseks ning allesjäänud

summat on vaja kasutada muude teenuste kui makseteenuste jaoks, kohaldatakse lõikes 1

sätestatud nõudeid ka tulevaste maksetehingute täitmiseks kasutatava osa suhtes. Kui

nimetatud osa on muutuva suurusega või kui selle suurus ei ole eelnevalt teada, võivad

liikmesriigid lubada makseasutustel nimetatud lõiget kohaldada representatiivse osa alusel,

mida eeldatavasti makseteenusteks kasutatakse, tingimusel et sellist representatiivset osa

on pädevaid asutusi rahuldaval viisil võimalik varasemate andmete põhjal põhjendatult

hinnata.

5. E-raha väljastamiseks saadud vahendeid ei pea kaitsma enne, kui need vahendid on

krediteeritud makseasutuse maksekontole või antud muul viisil makseasutuse käsutusse

kooskõlas määruses (EL) 2026/…+ täitmisajale kehtestatud nõuetega. Igal juhul peavad

sellised rahalised vahendid olema pärast e-raha väljastamist kaitstud hiljemalt raha

laekumise päevale järgneva tööpäeva lõpuks.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 81

ET

E-raha emiteeriv makseasutus tagab, et nii selle e-raha jaoks rahalisi vahendeid vahetanud

makseteenuse kasutajal kui ka selles e-rahas tehtava maksetehingu makse saajal on alati

õigus nõuda e-raha tagastamist nimiväärtuses ja taotluse korral emiteeriva makseasutuse

kaudu.

6. Lõike 1 kohaldamisel peetakse turvalisteks, likviidseteks, madala riskiga varadeks määruse

(EL) nr 575/2013 artikli 336 lõike 1 tabeli 1 mõnda kategooriasse kuuluvat vara, mille

spetsiifilise riski kapitalinõue ei ületa 1,6 %, kuid välistatud on muud aktsepteeritavad

instrumendid kõnealuse määruse artikli 336 lõike 4 tähenduses.

Lõike 1 kohaldamisel peetakse turvalisteks, likviidseteks, madala riskiga varadeks ka

osakuid vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud

ettevõtjas, mis investeerib ainult esimeses lõigus nimetatud varadesse.

Pädevad asutused võivad lõike 1 kohaldamise eesmärgil erandlikel ja põhjendatud juhtudel

käesoleva lõike esimeses ja teises lõigus osutatud varade turvalisuse, tähtaja, väärtuse või

muude riskielementide hindamise põhjal määrata kindlaks, milliseid neist varadest ei peeta

turvaliseks madala riskiga varaks.

7. Makseasutus teavitab pädevaid asutusi eelnevalt kõigist selliste meetmete olulistest

muudatustest, mille eesmärk on kaitsta osutatud makseteenuste eest saadud rahalisi

vahendeid, ja I lisa punktis 8 osutatud makseteenuse puhul vahendeid, mis on saadud

väljastatud e-raha vastu.

8535/1/26 REV 1 82

ET

8. EBA töötab välja kaitsenõuete regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, millega

kehtestatakse eelkõige makseasutuste riskijuhtimisraamistikud, et tagada kasutajate

rahaliste vahendite kaitse ning hõlmata nõuded kaitstud rahaliste vahendite eraldamise,

kindlaksmääramise, vastavusse viimise ja arvutamise kohta. Eelkõige täpsustavad need

standardid asjaolusid, mille korral on asjakohane vältida käesoleva artikli lõikes 3 osutatud

kontsentratsiooniriske, võttes arvesse proportsionaalsuse põhimõtet ning nõudeid

arvelduskontodel hoitavate makseteenuse kasutajate rahaliste vahendite eraldamise ja

vastavusse viimise kohta vastavalt käesoleva artikli lõikele 2.

EBA esitab kõnealuse regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt ...

[12 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumise kuupäeva].

Komisjonile antakse õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised

standardid vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitele 10–14.

8535/1/26 REV 1 83

ET

Artikkel 10

Tegevus

1. Lisaks makseteenuste osutamisele võib makseasutus tegeleda järgmisega:

a) halduslike ja tihedalt seotud kõrvalteenuste osutamine, valuutavahetusteenused,

hoidmisteenused ning andmete säilitamine ja töötlemine;

b) maksesüsteemide haldamine;

c) makseteenuste osutamisest erinev äritegevus, võttes arvesse kohaldatavat liidu ja

riigisisest õigust.

2. Makseteenuste osutamiseks peavad makseasutused hoidma või haldama oma makseteenuse

kasutajate jaoks maksekontosid, mida kasutatakse üksnes maksetehingute tegemiseks.

3. Rahalisi vahendeid, mille makseasutused saavad makseteenuse kasutajatelt makseteenuste

osutamiseks, ei käsitata avalikkuselt kaasatud hoiuste ega muude tagasimakstavate

vahenditena direktiivi 2013/36/EL artikli 9 tähenduses.

8535/1/26 REV 1 84

ET

4. Makseasutused võivad anda I lisa punktides 2–4 osutatud makseteenustega seotud krediiti

üksnes järgmistel tingimustel:

a) krediit on kõrvalteenus ning seda antakse üksnes seoses maksetehingu täitmisega;

b) olenemata riigisisestest normidest, mis kehtivad krediitkaartide väljastajate antava

krediidi suhtes, tuleb maksega seoses ning kooskõlas artikli 13 lõikega 7 ja

artikliga 29 antud krediit tagasi maksta mõistlikult lühikese aja jooksul, mis ei tohi

mingil juhul ületada 12 kuud;

c) antud krediit ei tule maksetehingu täitmiseks saadud või selle jaoks hoitud

vahenditest ega vahenditest, mis on saadud makseteenuste kasutajatelt e-raha vastu ja

mida hoitakse artikli 9 lõike 1 ja 2 kohaselt;

d) makseasutuse omavahendid on igal ajal ja järelevalveasutusi rahuldaval viisil

piisavad, võttes arvesse antud krediidi kogusummat.

5. Makseasutused ei kaasa avalikkuselt hoiuseid ega muid tagasimakstavaid vahendeid

direktiivi 2013/36/EL artikli 9 tähenduses.

8535/1/26 REV 1 85

ET

6. E-raha väljastavad makseasutused vahetavad kõik rahalised vahendid, sealhulgas sularaha

või elektroonsel kujul edastatava raha, mille need makseasutused on saanud makseteenuse

kasutajatelt, viivitamata e-raha vastu. Neid vahendeid ei käsitata avalikkuselt kaasatud

hoiuste ega muude tagasimakstavate vahenditena direktiivi 2013/36/EL artikli 9

tähenduses.

7. Käesolev direktiiv ei piira direktiivi (EL) 2023/2225 ega muu asjakohase liidu õiguse

kohaldamist ja käesoleva direktiiviga ühtlustamata riigisiseste meetmete kohaldamist, mis

käsitlevad tarbijakrediidi tingimusi ning on kooskõlas liidu õigusega.

Artikkel 11

Raamatupidamine ja kohustuslik audit

1. Nõukogu direktiivi 86/635/EMÜ28, direktiivi 2013/34/EL ning Euroopa Parlamendi ja

nõukogu määrust (EÜ) nr 1606/200229 kohaldatakse makseasutuste suhtes mutatis

mutandis.

2. Direktiivi 2006/43/EÜ artikli 2 punktides 2 ja 3 määratletud vannutatud audiitorid ja

audiitorühingud auditeerivad makseasutuse raamatupidamise aastaaruandeid ja

konsolideeritud aruandeid, kui nende suhtes ei kehti vabastus vastavalt direktiivile

2013/34/EL ja asjakohasel juhul direktiivile 86/635/EMÜ.

28 Nõukogu 8. detsembri 1986. aasta direktiiv 86/635/EMÜ pankade ja muude rahaasutuste

raamatupidamise aastaaruannete ja konsolideeritud aruannete kohta (EÜT L 372,

31.12.1986, lk 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/1986/635/oj). 29 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 19. juuli 2002. aasta määrus (EÜ) nr 1606/2002

rahvusvaheliste raamatupidamisstandardite kohaldamise kohta (EÜT L 243, 11.9.2002, lk 1,

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj).

8535/1/26 REV 1 86

ET

3. Liikmesriigid nõuavad järelevalve eesmärgil, et makseasutused esitaksid eraldi

raamatupidamisandmed ühelt poolt makseteenuste kohta ja teiselt poolt artikli 10 lõikes 1

osutatud tegevuse kohta, mille puhul on ette nähtud auditiaruanne. Selle aruande koostavad

asjakohasel juhul vannutatud audiitorid või audiitorühing.

4. Direktiivi 2013/36/EL artiklis 63 sätestatud kohustusi kohaldatakse mutatis mutandis

makseasutuste vannutatud audiitorite või audiitorühingute suhtes seoses makseteenustega

seotud tegevusega.

Artikkel 12

Andmete säilitamine

Liikmesriigid nõuavad, et makseasutused säilitaksid kõiki käesoleva jaotise kohaldamiseks

vajalikke andmeid vähemalt viis aastat, ilma et see piiraks Euroopa Parlamendi ja nõukogu

direktiivi (EL) 2015/84930 või asjakohase liidu õiguse kohaldamist. Kui sellised andmed hõlmavad

isikuandmeid, ei säilita makseasutus neid andmeid kauem, kui on käesoleva jaotise kohaldamiseks

vajalik. Kui makseasutuse tegevusluba tunnistatakse kehtetuks käesoleva direktiivi artikli 16

kohaselt, ei tohi isikuandmeid hõlmavaid andmeid säilitada kauem kui viis aastat pärast tegevusloa

kehtetuks tunnistamist.

30 Euroopa Parlamendi ja nõukogu 20. mai 2015. aasta direktiiv (EL) 2015/849, mis käsitleb

finantssüsteemi rahapesu või terrorismi rahastamise eesmärgil kasutamise tõkestamist ning

millega muudetakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 ja

tunnistatakse kehtetuks Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiv 2005/60/EÜ ja komisjoni

direktiiv 2006/70/EÜ (ELT L 141, 5.6.2015, lk 73,

ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2015/849/oj).

8535/1/26 REV 1 87

ET

Artikkel 13

Tegevusloa andmine

1. Pädevad asutused annavad makseasutuse tegevusloa taotlejale loa makseteenuste jaoks,

mida ta kavatseb pakkuda, tingimusel et makseasutuse tegevusloa taotleja:

a) on liikmesriigis asutatud juriidiline isik;

b) on esitanud oma pädevatele asutustele artikli 3 lõikes 3 või kohaldataval juhul

lõikes 4 osutatud teabe;

c) on võtnud arvesse vajadust tagada makseasutuse tegevusloa taotleja kindel ja

usaldusväärne juhtimine ja nende makseteenuste kindel juhtimiskord, mida ta

kavatseb pakkuda, sealhulgas:

i) selge organisatsiooniline struktuur ning selgelt kindlaks määratud, läbipaistvad

ja järjepidevad vastutusalad;

ii) toimivad menetlused, et teha kindlaks riskid, millega makseasutuse tegevusloa

taotleja kokku puutub, neid riske juhtida, jälgida ja nendest teatada;

iii) piisav sisekontrollimehhanism, sealhulgas usaldusväärne juhtimis- ja

raamatupidamiskord;

8535/1/26 REV 1 88

ET

d) omab artiklis 5 osutatud algkapitali;

e) täidab artikli 3 lõike 5 sätteid.

Punktis c osutatud juhtimiskord ja kontrollimehhanism peavad olema kõikehõlmavad ja

proportsionaalsed makseasutuse tegevusloa taotlejate pakutavate makseteenuste laadi,

ulatuse ja keerukusega.

EBA võtab hiljemalt … [12 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumise kuupäeva]

kooskõlas määruse (EL) nr 1093/2010 artikliga 16 vastu käesoleva direktiivi alusel

määratud pädevatele asutustele adresseeritud suunised käesolevas lõikes osutatud korra,

protsesside ja mehhanismi kohta.

2. Vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused annavad tegevusloa, kui koos taotlusega esitatud

teave ja tõendid vastavad artiklis 3 sätestatud nõuetele ning kui pädevad asutused annavad

pärast taotluse läbivaatamist positiivse üldhinnangu. Pädevad asutused võivad enne loa

andmist vajaduse korral konsulteerida liikmesriigi keskpanga või teiste asjaomaste

riigiasutustega.

8535/1/26 REV 1 89

ET

3. Ilma et see piiraks lõike 2 kohaldamist, teevad päritoluliikmesriigi pädevad asutused

tegevusloa kohta otsuse 60 tööpäeva jooksul, kui krüptovarateenuse osutaja, kes on saanud

tegevusloa määruse (EL) 2023/1114 artikli 63 alusel, kavatseb osutada makseteenuseid

üksnes seoses e-raha tokenitega.

Esimeses lõigus sätestatud tähtaeg algab pärast seda, kui päritoluliikmesriigi pädev asutus

on saanud taotluse ja artikli 3 lõike 4 kohaselt esitatava teabe.

Kui pädev asutus jõuab järeldusele, et taotlus ei ole täielik, annab ta sellest taotlevale

krüptovarateenuse osutajale viivitamata teada, täpsustades puuduva või mittetäieliku teabe,

ja määrab tähtaja, milleks taotluse esitaja peab puuduva teabe esitama.

Esimeses lõigus sätestatud tähtaja kulgemine peatatakse kuni teabe esitamiseni või

kõnealuse tähtaja möödumiseni, olenevalt sellest, kumb kuupäev on varasem. Pädev asutus

võib kolmandas lõigus kirjeldatud korras jätkata puuduva või mittetäieliku teabe nõudmist,

kuni taotlus on täielik.

Kui tegevusluba antakse, piirdub see taotluses nimetatud teenuste pakkumisega.

8535/1/26 REV 1 90

ET

4. Sellise makseasutuse peakontor, kellel on tema päritoluliikmesriigi õiguse kohaselt

kohustus omada registrijärgset asukohta, peab asuma samas liikmesriigis, kus on tema

registrijärgne asukoht, ning ta peab viima osa oma makseteenuste osutamisega seotud

äritegevusest ellu selles liikmesriigis. Selle liikmesriigi pädevad asutused, kus peab olema

makseasutuse registrijärgne asukoht, ei nõua, et makseasutus viiks suurema osa oma

äritegevusest ellu kõnealuses liikmesriigis.

5. Pädevad asutused võivad tegevusloa andmise tingimusena nõuda, et makseasutuse

tegevusloa taotleja asutaks eraldi üksuse I lisa punktides 1–6 ja 8 nimetatud makseteenuste

osutamiseks, kui makseasutuse tegevusloa taotleja tegeleb muu äritegevusega, mis

kahjustab või tõenäoliselt kahjustab makseasutuse tegevusloa taotleja rahalist

usaldusväärsust või pädevate asutuste võimalust jälgida makseasutuse tegevusloa taotleja

vastavust käesolevale direktiivile.

6. Pädevad asutused keelduvad makseasutuse tegevusloa taotlejale tegevusloa andmisest

järgmistel juhtudel:

a) kui asjaomased pädevad asutused, võttes arvesse vajadust tagada makseasutuse

kindel ja usaldusväärne juhtimine, ei ole veendunud olulist osalust omavate

aktsionäride, osanike või liikmete sobivuses;

8535/1/26 REV 1 91

ET

b) kui makseasutuse tegevusloa taotleja ja füüsiliste või juriidiliste isikute vahel on

määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 lõike 1 punktis 38 määratletud märkimisväärne

seos, mis takistab pädevate asutuste järelevalvefunktsioonide tulemuslikku täitmist;

c) kui makseasutusega määruse (EL) nr 575/2013 artikli 4 lõike 1 punkti 38 tähenduses

märkimisväärselt seotud ühe või enama füüsilise või juriidilise isiku tegevust

reguleerivad kolmanda riigi õigus- ja haldusnormid või nimetatud õigusaktide

rakendamisega seotud raskused takistavad pädevatel asutustel tõhusalt järelevalvet

teha.

7. Tegevusluba kehtib kõigis liikmesriikides ning see võimaldab asjaomasel makseasutusel

pakkuda tegevusloaga hõlmatud makseteenuseid kogu liidus asutamisvabaduse või

teenuste osutamise vabaduse alusel.

8535/1/26 REV 1 92

ET

Artikkel 14

Tegevusloa andmise või sellest keeldumise otsuse edastamine

Kolme kuu jooksul alates artiklis 3 osutatud tegevusloa taotluse saamisest, või kui taotlus ei ole

täielik, kogu artikli 3 lõikes 3 nimetatud ja otsuse tegemiseks vajaliku teabe saamisest teatavad

pädevad asutused makseasutuse tegevusloa taotlejale, kas talle on antud tegevusluba või mitte.

Pädev asutus esitab tegevusloa andmisest keeldumise põhjused.

Artikkel 15

Makseasutuse tegevusloa kehtivus

Liikmesriigid nõuavad, et makseasutused teavitaksid põhjendamatu viivituseta oma pädevat asutust

kõigist artikli 3 kohaselt esitatud teabe ja tõendite muudatustest, mis võivad mõjutada selle teabe

või tõendite õigsust.

Artikkel 16

Makseasutuse tegevusloa kehtetuks tunnistamine

1. Päritoluliikmesriigi pädevad asutused võivad makseasutusele antud tegevusloa kehtetuks

tunnistada ainult juhul, kui

a) makseasutus ei ole 12 kuu jooksul pärast loa saamist tegevusluba kasutanud või ei

ole rohkem kui kuue järjestikuse kuu jooksul osutanud ühtegi teenust, milleks talle

on tegevusluba antud;

8535/1/26 REV 1 93

ET

b) makseasutus on sellest loast sõnaselgelt loobunud;

c) makseasutus ei täida enam tegevusloa andmise tingimusi või ei teata pädevale

asutusele nende tingimuste täitmist mõjutavatest olulistest sündmustest;

d) makseasutus on saanud tegevusloa valeandmeid esitades või mõnel muul ebaausal

viisil;

e) makseasutus on jätnud täitmata oma direktiivist (EL) 2015/849 tulenevad kohustused

rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamiseks;

f) makseasutuse jätkuv makseteenuste osutamine ohustaks maksesüsteemi stabiilsust

või usaldust selle vastu;

g) makseasutus kuulub selliste juhtumite hulka, mille puhul liikmesriigi õigus näeb ette

tegevusloa kehtetuks tunnistamise.

2. Pädev asutus põhjendab tegevusloa kehtetuks tunnistamist ning teavitab vastavalt

asjaomaseid isikuid.

3. Pädev asutus avalikustab tegevusloa kehtetuks tunnistamise, muu hulgas artiklites 17 ja 18

osutatud registrites või nimekirjades.

8535/1/26 REV 1 94

ET

Artikkel 17

Päritoluliikmesriigi makseasutuste register

1. Liikmesriigid peavad ja hoiavad ajakohasena tasuta avalikku elektroonilist registrit

makseasutuste, sealhulgas artiklite 33, 35 ja 36 kohaselt registreeritud üksuste ning nende

agentide kohta. Liikmesriigid tagavad, et register sisaldab järgmist teavet:

a) artikli 13 kohaselt tegevusloa saanud makseasutused ning nende agendid, kui neid

on;

b) artikli 33 lõike 2, artikli 35 lõike 1 või artikli 36 lõike 1 kohaselt registreeritud

füüsilised ja juriidilised isikud ning nende agendid, kui neid on;

c) artikli 1 lõikes 2 osutatud asutused, kellel on riigisisese õiguse kohaselt õigus osutada

makseteenuseid.

Makseasutuste filiaalid kantakse päritoluliikmesriigi registrisse, kui need filiaalid osutavad

teenuseid mõnes muus liikmesriigis kui nende päritoluliikmesriik.

8535/1/26 REV 1 95

ET

2. Lõikes 1 osutatud avalikus registris:

a) loetletakse makseteenused ja vastavad kaubamärgid, mille jaoks makseasutusele on

tegevusluba antud või mille pakkumiseks füüsiline või juriidiline isik on

registreeritud;

b) esitatakse agendid, kelle kaudu makseasutus osutab makseteenuseid ning nimetatakse

teenused, mida need agendid makseasutuse nimel osutavad;

c) loetletakse muud liikmesriigid, kus makseasutus osutab teenuseid vastavalt

artiklile 29, ja märgitakse nende teenuste pakkumisega alustamise kuupäev.

3. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused on lõikes 1 osutatud registris loetletud artikli 33,

35 või 36 kohaselt registreeritud füüsilistest ja juriidilistest isikutest eraldi ning et register

on tutvumiseks üldsusele kättesaadav, veebis juurdepääsetav ja seda ajakohastatakse

viivitusteta.

4. Pädevad asutused kannavad avalikku registrisse iga tegevusloa andmise või registreeringu

kuupäeva, tegevusloa kehtetuks tunnistamise kuupäeva, tegevusloa peatamise kuupäeva ja

iga artikli 33, 35 või 36 alusel tehtud registreeringu kehtetuks tunnistamise kuupäeva.

8535/1/26 REV 1 96

ET

5. Pädevad asutused teavitavad tegevusloa või registreeringu kehtetuks tunnistamise,

tegevusloa või registreeringu peatamise või artikli 33, 35 või 36 kohaste vabastuste

põhjustest põhjendamatu viivituseta EBAt.

Artikkel 18

EBA register

1. EBA peab ja hoiab ajakohasena elektroonilist keskregistrit makseasutuste, sealhulgas

artiklite 33, 35 ja 36 kohaselt registreeritud üksuste ning nende agentide ja asjakohasel

juhul nende filiaalide kohta. See elektrooniline keskregister sisaldab teavet, mille pädevad

asutused on käesoleva artikli lõike 3 kohaselt esitanud. EBA vastutab kõnealuse teabe

täpse esitamise eest.

2. EBA teeb elektroonilise keskregistri oma veebisaidil üldsusele tasuta kättesaadavaks ning

võimaldab registrisse kantud teabele hõlpsat juurdepääsu ja selle lihtsat leidmist.

3. Pädevad asutused esitavad oma riiklikesse avalikesse registritesse kantud teabe EBA-le

kooskõlas artikliga 17 hiljemalt ühe tööpäeva jooksul pärast seda, kui nad on selle teabe

riiklikesse avalikesse registritesse sisestanud.

8535/1/26 REV 1 97

ET

4. Pädevad asutused vastutavad oma riiklikes avalikes registrites sisalduva ja EBA-le esitatud

teabe õigsuse ning selle teabe ajakohastamise eest. Elektroonilisse keskregistrisse kantud

üksustele antakse vahendid neid puudutava ebaõige teabe parandamiseks.

5. EBA töötab välja lõikes 1 osutatud elektroonilise keskregistri pidamist ja ajakohasena

hoidmist ning selles sisalduvale teabele juurdepääsu käsitlevate regulatiivsete tehniliste

standardite eelnõu, tagamaks et registris sisalduvat teavet võib muuta ainult asjaomane

pädev asutus või EBA.

EBA esitab kõnealuse regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt ...

[18 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumise kuupäeva].

Komisjonile antakse õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised

standardid vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitele 10–14.

6. EBA töötab välja rakenduslike tehniliste standardite eelnõu lõike 1 kohaselt edastatava

teabe üksikasjade ja struktuuri kohta, sealhulgas andmestandardid ja teabevormingud, nagu

on sätestatud komisjoni rakendusmääruses (EL) 2019/41031.

31 Komisjoni 29. novembri 2018. aasta rakendusmäärus (EL) 2019/410, millega sätestatakse

rakenduslikud tehnilised standardid sellise makseteenuste valdkonda käsitleva teabe

üksikasjade ja struktuuri kohta, mille pädevad asutused peavad vastavalt Euroopa

Parlamendi ja nõukogu direktiivile (EL) 2015/2366 esitama Euroopa

Pangandusjärelevalvele (ELT L 73, 15.3.2019, lk 20, ELI:

http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2019/410/oj).

8535/1/26 REV 1 98

ET

EBA esitab esimeses lõigus osutatud rakenduslike tehniliste standardite eelnõu komisjonile

hiljemalt … [18 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumise kuupäeva].

Komisjonile antakse õigus võtta need rakenduslikud tehnilised standardid vastu kooskõlas

määruse (EL) nr 1093/2010 artikliga 15.

7. EBA koostab I lisa punktides 6 ja 7 loetletud makseteenuseid osutavate makseteenuse

pakkujate keskse masinloetava nimekirja, mis põhineb lõikes 1 osutatud elektroonilises

keskregistris ja EBA krediidiasutuste registris sisalduval kõige uuemal teabel, ning peab ja

hoiab seda ajakohasena. Nimekiri sisaldab kõnealuste makseteenuse pakkujate nimesid ja

tunnuseid ning nende tegevusloa staatust.

8535/1/26 REV 1 99

ET

2. JAGU

AGENTIDE JA FILIAALIDE KASUTAMINE NING TEGEVUSE EDASIANDMINE

Artikkel 19

Agentide kasutamine

1. Makseasutused, kes kavatsevad osutada makseteenuseid agentide kaudu, edastavad oma

päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele järgmise teabe:

a) agendi nimi ja kohaldataval juhul registreeritud nimi, aadress ja aadress, millelt agent

makseteenuseid pakub;

b) selle sisekontrollimehhanismi ajakohane kirjeldus, mida agent hakkab kasutama

direktiivi (EL) 2015/849 järgimiseks;

c) agendi juhtide ja juhtimise eest vastutavate isikute isikuandmed ning kui agent ei ole

makseteenuse pakkuja, tõendid selle kohta, et nad on nende ülesannete täitmiseks

sobivad isikud;

8535/1/26 REV 1 100

ET

d) makseasutuse pakutavad makseteenused, milleks agendile volitused antakse;

e) kohaldataval juhul agendi kordumatu tunnuskood või number;

f) agendi kavandatava ärimudeli selge kirjeldus;

g) agendi veebisaidi aadress, kui agent pakub makseteenuseid veebisaidi kaudu;

h) juriidiliste isikute puhul tõend juriidilise isiku asutamise kohta;

i) ülevaade rahavoost ja kavandatud maksetehingute operatiivsest töötlemisest.

2. Liikmesriigid tagavad, et päritoluliikmesriigi pädevad asutused teatavad makseasutusele

kuue nädala jooksul pärast käesoleva artikli lõikes 1 osutatud teabe saamist, kas agent on

kantud artiklis 17 nimetatud registrisse. Pärast registrisse kandmist võib agent asuda

makseteenuseid osutama.

8535/1/26 REV 1 101

ET

3. Enne agendi artiklis 17 nimetatud registrisse kandmist võivad pädevad asutused kahtluse

korral, et käesoleva artikli lõikes 1 osutatud teave ei ole tõene, võtta lisameetmeid teabe

kontrollimiseks.

4. Kui pädevad asutused ei ole pärast käesoleva artikli lõikes 1 osutatud teabe kontrollimist

veendunud, et teave on õige, keelduvad nad agendi kandmisest artiklis 17 nimetatud

registrisse ja teavitavad sellest makseasutust põhjendamatu viivituseta.

5. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused, kes soovivad pakkuda makseteenuseid teises

liikmesriigis agendi kaudu või kes kavatsevad pakkuda makseteenuseid nende

päritoluliikmesriigist erinevas liikmesriigis kolmandas liikmesriigis asuva agendi kaudu,

järgivad artiklis 29 sätestatud korda.

6. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused teavitavad oma makseteenuse kasutajaid sellest,

et nende nimel tegutseb agent.

7. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused teatavad oma päritoluliikmesriigi pädevatele

asutustele põhjendamatu viivituseta ja lõigetes 2, 3 ja 4 sätestatud korras kõigist

muudatustest, mis on seotud agentide, sealhulgas lisaagentidega kasutamisega.

8535/1/26 REV 1 102

ET

8. Kui makseasutus soovib e-raha levitada või võimaldada selle tagastamist teises

liikmesriigis füüsilise või juriidilise isiku kaudu, kohaldatakse sellise makseasutuse suhtes

artikleid 28–32 mutatis mutandis, välja arvatud artikli 29 lõike 1 punkt e ning artikli 30

lõiked 4–7.

Artikli 29 lõike 1 punkti d järgimiseks ei nõuta makseasutustelt sellise füüsilise või

juriidilise isiku kohta käesoleva artikli lõike 1 punktides c, h ja i osutatud teabe esitamist.

9. Makseasutused ei väljasta e-raha agentide kaudu.

Artikkel 20

Filiaalid

1. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused, kes kavatsevad pakkuda makseteenuseid teises

liikmesriigis, asutades selleks filiaali, või kes kavatsevad pakkuda makseteenuseid oma

päritoluliikmesriigist erinevas liikmesriigis kolmandas liikmesriigis asuva filiaali kaudu,

järgiksid artiklis 29 sätestatud korda.

2. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused nõuavad nende nimel tegutsevatelt filiaalidelt, et

nad teavitaksid sellest makseteenuse kasutajaid.

8535/1/26 REV 1 103

ET

Artikkel 21

Üksused, kellele tegevus edasi antakse

1. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused, kes kavatsevad makseteenustega seotud

tööülesanded edasi anda, teavitavad sellest oma päritoluliikmesriigi pädevaid asutusi.

Ilma et see piiraks määruse (EL) 2022/2554 kohaldamist, tagavad liikmesriigid, et

makseasutused ei anna olulisi tööülesandeid edasi viisil, mis kahjustab oluliselt

makseasutuse sisekontrolli kvaliteeti ja pädevate asutuste suutlikkust jälgida ja kontrollida,

kas makseasutus täidab käesolevas direktiivis sätestatud kohustusi.

Tööülesanne on oluline, kui sellega seotud puudus või tõrge kahjustab oluliselt tegevusloa

nõuete jätkuvat täitmist makseasutuse poolt või tema teiste, käesoleva direktiivi kohaste

kohustuste täitmist või tema finantstulemusi või tema pakutavate makseteenuste

usaldusväärsust või jätkuvust.

Liikmesriigid tagavad, et kui makseasutused annavad olulisi tööülesandeid edasi, järgivad

need asutused järgmisi nõudeid:

a) tegevuse edasiandmine ei too endaga kaasa kõrgema juhtkonna vastutuse

delegeerimist;

8535/1/26 REV 1 104

ET

b) makseasutuse suhe makseteenuse kasutajatega ja käesolevast direktiivist tulenevad

makseasutuse kohustused makseteenuse kasutajate ees ei muutu;

c) ei rikuta tingimusi, mida makseasutus peab täitma tegevusloa saamiseks ja

säilitamiseks;

d) ei jäeta välja ega muudeta ühtegi muud tingimust, mille alusel makseasutusele

tegevusluba anti.

2. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused teatavad oma päritoluliikmesriigi pädevatele

asutustele põhjendamatu viivituseta kõigist muudatustest, mis on seotud nende üksuste

kasutamisega, millele tegevus on edasi antud.

Artikkel 22

Vastutus

1. Liikmesriigid tagavad, et makseasutused, kes usaldavad kolmandale isikule tööülesannete

täitmise, võtavad mõistlikke meetmeid käesoleva direktiivi nõuetele vastavuse tagamiseks.

2. Liikmesriigid nõuavad, et makseasutus vastutab täielikult oma selliste töötajate, agentide,

filiaalide ja üksuste tegevuse eest, kellele tegevus on edasi antud või kes tegutsevad

makseasutuste nimel.

8535/1/26 REV 1 105

ET

3. JAGU

PÄDEVAD ASUTUSED JA JÄRELEVALVE

Artikkel 23

Pädevate asutuste määramine

1. Liikmesriigid määravad käesolevas jaotises sätestatud ülesandeid täitma asuvatele

makseasutustele tegevuslubade andmise ja nende usaldatavusnõuete täitmise üle tehtava

järelevalve eest vastutavateks pädevateks asutusteks riigiasutused või riigisisese õiguse

alusel tunnustatud asutused või riigisisese õiguse alusel nimelt selleks volitatud

riigiasutused, sealhulgas liikmesriikide keskpangad. Liikmesriigid ei määra pädevateks

asutusteks makseasutusi, krediidiasutusi ega postižiiroasutusi.

Pädevad asutused on sõltumatud ettevõtjatest ning väldivad huvide konflikti.

Liikmesriigid edastavad komisjonile esimese lõigu kohaselt määratud pädeva asutuse nime

ja kontaktandmed.

8535/1/26 REV 1 106

ET

2. Liikmesriigid tagavad, et lõike 1 alusel määratud pädevatel asutustel on oma ülesannete

täitmiseks kõik vajalikud volitused.

Liikmesriigid tagavad, et pädevatel asutustel on oma ülesannete täitmiseks vajalikud

ressursid, eelkõige spetsialiseerunud töötajad.

3. Liikmesriigid, kes on määranud käesoleva jaotisega hõlmatud küsimustega tegelema

rohkem kui ühe pädeva asutuse, tagavad nende asutuste tiheda koostöö, et nad saaksid oma

ülesandeid tulemuslikult täita.

4. Lõike 1 alusel määratud pädevate asutuste ülesannete täitmise eest vastutavad

päritoluliikmesriigi pädevad asutused.

5. Lõikest 1 ei tulene, et pädevatelt asutustelt nõutakse järelevalve tegemist makseasutuste

muu äritegevuse kui makseteenuste pakkumise ning artikli 10 lõike 1 punktis a osutatud

tegevuse üle.

8535/1/26 REV 1 107

ET

Artikkel 24

Järelevalve

1. Liikmesriigid tagavad, et pädevate asutuste kontrollid käesoleva jaotise nõuete pideva

täitmise tagamise üle on proportsionaalsed, piisavad ja vastavuses makseasutust ohustavate

riskidega.

Selleks et tagada käesoleva jaotise nõuete täitmine, on pädevatel asutustel õigus:

a) nõuda makseasutuselt kogu teabe esitamist, mida on vaja nõuete täitmise jälgimiseks,

täpsustades vajaduse korral nõude eesmärki ning märkides teabe esitamise tähtaja;

b) teha kohapealseid kontrolle makseasutuse, makseasutuse vastutusel makseteenuseid

osutava agendi või filiaali äriruumides või sellise üksuse äriruumides, kellele tegevus

on edasi antud või kes tegutseb makseasutuse nimel;

8535/1/26 REV 1 108

ET

c) anda välja soovitusi ja suuniseid ning kohaldataval juhul siduvaid haldusnorme;

d) peatada või tunnistada kehtetuks tegevusluba vastavalt artiklile 16;

e) nõuda, et makseasutustel oleksid artiklis 7 või 8 või artikli 10 lõike 4 punktis d

sätestatud nõudeid ületavad omavahendid või et nad kohandaksid nõutavaid

omavahendeid, kui nende makseasutuste äritegevuses toimuvad olulised muutused;

f) nõuda kooskõlas artikli 13 lõike 1 punktiga c rakendatud korra, protsesside,

mehhanismi ja strateegiate tugevdamist;

g) piirata makseasutuste äritegevust, operatsioone või võrgustikku või nõuda sellise

tegevuse lõpetamist, mis tekitab asjaomase makseasutuse rahanduslikule

usaldusväärsusele liigseid riske;

h) nõuda makseasutuste tegevuse, toodete ja süsteemidega seonduvate riskide

vähendamist, sealhulgas edasiantud tegevuses;

i) piirata makseasutuse väljamakseid või intressimakseid aktsionäridele, osanikele või

omavahendite hulka kuuluvate instrumentide omajatele või need keelata;

8535/1/26 REV 1 109

ET

j) nõuda, et makseasutus looks eraldi üksuse makseteenusega mitteseotud teenuste

osutamiseks, kui makseasutus tegeleb muu äritegevusega, mis kahjustab või

tõenäoliselt kahjustab makseasutuse rahalist usaldusväärsust või pädevate asutuste

võimalust jälgida makseasutuse vastavust käesolevale direktiivile;

k) määrata halduskaristusi ja võtta haldusmeetmeid kooskõlas lõikega 2;

l) nõuda, et makseasutused tagandaksid makseasutuse juhtimise eest vastutavad isikud,

kui nad ei täida artikli 3 lõike 3 punkti m alapunktis ii sätestatud nõudeid.

2. Ilma et see piiraks artikli 16 ja riigisiseste kriminaalõiguse sätete kohaldamist, näevad

liikmesriigid ette, et nende pädevad asutused võivad määrata karistusi ja meetmeid, mille

konkreetne eesmärk on avastatud rikkumiste lõpetamine ja selliste rikkumiste põhjuste

kõrvaldamine või algatada haldus- või kohtumenetlusi selliste karistuste ja meetmete

määramiseks makseasutustele või isikutele, kes tegelikult kontrollivad käesolevat direktiivi

ülevõtvaid sätteid rikkuvate makseasutuste äritegevust.

8535/1/26 REV 1 110

ET

3. Olenemata artiklis 5, artikli 6 lõigetes 1 ja 2 ning artiklites 7 ja 8 sätestatud nõuetest,

tagavad liikmesriigid, et pädevad asutused võivad astuda käesoleva artikli lõikes 1 osutatud

samme, et tagada makseasutustele piisav kapital, eelkõige juhul, kui muu tegevus peale

makseteenuste kahjustab makseasutuse rahalist usaldusväärsust või kui on selline oht.

Artikkel 25

Ametisaladus

1. Ilma et see piiraks riigisisese kriminaalõigusega reguleeritavate juhtumite käsitlemist,

tagavad liikmesriigid, et kõik isikud, kes töötavad või on töötanud pädevate asutuste heaks,

ning pädevate asutuste nimel tegutsevad eksperdid on kohustatud hoidma ametisaladust.

2. Kooskõlas artikliga 27 vahetatava teabe puhul on ametisaladuse hoidmise kohustus nii

teavet edastaval kui ka teavet vastuvõtval asutusel.

3. Liikmesriigid võivad kohaldada käesolevat artiklit, võttes mutatis mutandis arvesse

direktiivi 2013/36/EL artikleid 53–61.

8535/1/26 REV 1 111

ET

Artikkel 26

Kaebeõigus

1. Liikmesriigid tagavad, et vastavalt käesoleva direktiivi kohaselt vastu võetud õigus- ja

haldusnormidele makseasutuse suhtes pädeva asutuse tehtud otsuse võib edasi kaevata.

2. Kui käesoleva direktiiviga kehtestatakse pädevale asutusele tegutsemiseks kindel tähtaeg,

võib kõnealuse tähtaja jooksul tegevuse puudumise kohta kaebuse esitada.

Artikkel 27

Koostöö ja teabevahetus

1. Eri liikmesriikide pädevad asutused teevad koostööd omavahel ning vajaduse korral ka

Euroopa Keskpangaga, liikmesriikide keskpankade, EBA ja teiste asjaomaste pädevate

asutustega, kes on määratud makseteenuse pakkujate suhtes kohaldatavate liidu ja

riigisiseste õigusaktide alusel.

8535/1/26 REV 1 112

ET

2. Liikmesriigid võimaldavad vahetada teavet oma pädevate asutuste ja järgmiste asutuste

vahel:

a) teiste liikmesriikide pädevad asutused, kes vastutavad makseasutuse tegevusloa

taotlejatele tegevuslubade andmise ja makseasutuste järelevalve eest;

b) Euroopa Keskpank ja liikmesriikide keskpangad kui rahandus- ja järelevalveasutused

ning asjakohasel juhul muud riigiasutused, kes vastutavad makse- ja

arveldussüsteemide järelevalve eest;

c) teised asjaomased asutused, kes on määratud vastavalt käesolevale direktiivile ja

makseteenuse pakkujate suhtes kohaldatavatele muudele liidu õigusaktidele,

sealhulgas direktiivile (EL) 2015/849;

d) EBA, kes osaleb järelevalvemehhanismide tulemusliku ja järjepideva toimimise

tagamises, nagu on osutatud määruse (EL) nr 1093/2010 artikli 1 lõike 5 punktis a.

8535/1/26 REV 1 113

ET

Artikkel 28

Eri liikmesriikide pädevate asutuste vaheliste lahkarvamuste lahendamine

1. Liikmesriigi pädev asutus, kes leiab, et teatavas küsimuses ei vasta piiriülene koostöö teise

liikmesriigi pädevate asutustega, kellele osutatakse käesoleva direktiivi artiklis 27, 29, 30,

31 või 32, nimetatud artiklites sätestatud tingimustele, võib edastada selle küsimuse

arutamiseks EBA-le ja taotleda tema abi vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklile 19.

2. Kui EBA-lt taotletakse käesoleva artikli lõike 1 kohast abi, teeb ta viivitamata määruse

(EL) nr 1093/2010 artikli 19 lõike 3 kohase otsuse. EBA võib ka omal algatusel aidata

pädevatel asutustel saavutada kokkulepet kooskõlas nimetatud määruse artikli 19 lõike 1

teise lõiguga. Mõlemal juhul lükkavad asjaomased pädevad asutused oma otsuse tegemise

edasi, kuni on leitud lahendus kõnealuse määruse artikli 19 alusel.

8535/1/26 REV 1 114

ET

Artikkel 29

Asutamisõiguse ja teenuste osutamise vabaduse kasutamise taotlemine

1. Liikmesriigid tagavad, et makseasutus, kes soovib hakata pakkuma makseteenust muus

liikmesriigis kui tema päritoluliikmesriik, sealhulgas kolmandas liikmesriigis asuva

tegevuskoha kaudu, kasutades asutamisõigust või teenuste osutamise vabadust, edastab

oma päritoluliikmesriigi pädevale asutusele järgmise teabe:

a) makseasutuse nimi, aadress ning kohaldataval juhul loa number;

b) liikmesriik, kus makseasutus kavatseb tegutseda, ja selles liikmesriigis tegevuse

alustamise kavandatav kuupäev;

c) makseteenused, mida makseasutus kavatseb pakkuda;

d) kui makseasutus kavatseb kasutada agenti, siis artikli 19 lõikes 1 osutatud teave;

8535/1/26 REV 1 115

ET

e) kui makseasutus kavatseb kasutada filiaali, siis:

i) artikli 3 lõike 3 punktides b ja e osutatud teave seoses makseteenuste

pakkumisega vastuvõtvas liikmesriigis;

ii) filiaali organisatsioonilise struktuuri kirjeldus;

iii) mutatis mutandis artikli 19 lõike 1 punktides a–i osutatud teave.

Liikmesriigid tagavad, et makseasutused, kes kavatsevad nende maksteenustega seotud

tööülesanded edasi anda vastuvõtvas liikmesriigis asuvatele muudele üksustele, teavitavad

sellest põhjendamatu viivituseta oma päritoluliikmesriigi pädevaid asutusi.

2. Kümne tööpäeva jooksul alates kogu lõikes 1 osutatud teabe saamisest saadavad

päritoluliikmesriigi pädevad asutused selle teabe vastuvõtva liikmesriigi pädevatele

asutustele. Kui teenuseid osutatakse kolmanda liikmesriigi kaudu, tuleb teavitada

liikmesriiki, kus teenuseid makseteenuse kasutajatele osutatakse.

8535/1/26 REV 1 116

ET

Ühe kuu jooksul alates päritoluliikmesriigi pädevatelt asutustelt teabe saamisest hindavad

vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused seda teavet ning annavad päritoluliikmesriigi

pädevatele asutustele asjakohast teavet makseteenuste kavandatud pakkumise kohta

asjaomase asutamisõigust või teenuste osutamise vabadust kasutava makseasutuse poolt.

Vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused teavitavad päritoluliikmesriigi pädevaid asutusi

kahtlustest, mis puudutavad kavandatavat agendi kaasamist või filiaali asutamist seoses

rahapesu ja terrorismi rahastamisega direktiivi (EL) 2015/849 tähenduses. Enne seda võtab

vastuvõtva liikmesriigi pädev asutus ühendust direktiivi (EL) 2015/849 artikli 7 lõikes 2

osutatud asjaomaste pädevate asutustega, et teha kindlaks, kas sellistel kahtlustel on alust.

Päritoluliikmesriigi pädevad asutused, kes ei nõustu vastuvõtva liikmesriigi pädevate

asutuste hinnanguga, esitavad vastuvõtva liikmesriigi pädevatele asutustele oma

eriarvamuse põhjused.

Kui päritoluliikmesriigi pädevate asutuste hinnang, võttes arvesse vastuvõtva liikmesriigi

pädevatelt asutustelt saadud teavet, ei ole positiivne, keeldub päritoluliikmesriigi pädev

asutus agendi ja filiaali registreerimisest või tunnistab registreeringu kehtetuks, kui see on

juba tehtud.

8535/1/26 REV 1 117

ET

3. Kümne nädala jooksul alates lõike 1 kohase teabe saamisest teevad päritoluliikmesriigi

pädevad asutused oma otsuse teatavaks vastuvõtva liikmesriigi pädevatele asutustele ja

makseasutusele.

Pärast artiklis 17 osutatud registrisse kandmist võib agent või filiaal alustada oma tegevust

asjaomases vastuvõtvas liikmesriigis.

Liikmesriigid tagavad, et makseasutus teatab päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele

makseasutuse nimel asjaomases vastuvõtvas liikmesriigis asuva agendi või filiaali kaudu

toimuva tegevuse alguskuupäeva. Päritoluliikmesriigi pädevad asutused teavitavad sellest

vastuvõtva liikmesriigi pädevaid asutusi.

4. Liikmesriigid tagavad, et makseasutus edastab põhjendamatu viivituseta

päritoluliikmesriigi pädevatele asutustele kõik asjakohased muudatused, mis on seotud

lõike 1 kohaselt edastatud teabega, sealhulgas täiendavate agentide, filiaalide või üksuste

kohta, kellele tegevus on vastuvõtvates liikmesriikides, kus makseasutus tegutseb, edasi

antud. Kohaldatakse lõigetes 2 ja 3 sätestatud korda.

8535/1/26 REV 1 118

ET

5. EBA töötab vastavalt käesolevale artiklile välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu,

milles määratakse kindlaks päritoluliikmesriigi ja vastuvõtva liikmesriigi pädevate asutuste

koostöö ja teabevahetuse raamistik. Nimetatud regulatiivsete tehniliste standardite eelnõus

määratakse kindlaks piiriüleselt tegutsevate makseasutuste teavitamise puhul tehtava

koostöö meetod, vahendid ja kord ning eelkõige esitatava teabe ulatus ja käitlemine,

sealhulgas ühine terminoloogia ja teate tüüpvormid, et teavitamine toimuks järjekindlalt ja

tõhusalt, sealhulgas juhul, kui vastuvõtvas liikmesriigis asuv makseasutuse agent või filiaal

pakub makseteenuseid kolmandas liikmesriigis.

EBA esitab kõnealuse regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt ...

[18 kuud pärast käesoleva direktiivi jõustumist].

Komisjonile antakse õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised

standardid vastavalt määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitele 10–14.

8535/1/26 REV 1 119

ET

Artikkel 30

Asutamisõigust ja teenuste osutamise vabadust kasutavate makseasutuste järelevalve

1. Teise liikmesriigi territooriumil asuva makseasutuse agendi või filiaali suhtes käesolevas

jaotises ja määruse (EL) 2026/…+ II ja III jaotises sätestatud kontrollide tegemisel ja

vajalike meetmete võtmisel teevad päritoluliikmesriigi pädevad asutused koostööd

vastuvõtva liikmesriigi pädevate asutustega, sealhulgas teavitavad vastuvõtva liikmesriigi

pädevaid asutusi sellest, kus nad kavatsevad selle vastuvõtva liikmesriigi territooriumil

kohapealset kontrolli teha.

Päritoluliikmesriigi pädevad asutused võivad volitada vastuvõtva liikmesriigi pädevat

asutust kontrollima asjaomast makseasutust kohapeal.

2. Vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused võivad nõuda, et makseasutused, kellel on nende

territooriumil agente või filiaale, annaksid neile korrapäraselt aru kõnealuste agentide või

filiaalide tegevuse kohta nende territooriumil.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 120

ET

Selliseid aruandeid nõutakse teabe või statistilistel eesmärkidel ning määruse (EL)

2026/…+ II ja III jaotisele vastavuse kontrollimiseks, kui agendid või filiaalid pakuvad

makseteenuseid. Sellistele agentidele või filiaalidele kohaldatakse ametisaladuse hoidmise

nõudeid, mis vastavad vähemalt käesoleva direktiivi artiklis 25 osutatud nõuetele.

Vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused võivad nõuda makseasutustelt juhtumipõhist

teavet, kui neil asutustel on tõendeid käesoleva jaotise või määruse (EL) 2026/…+ II või

III jaotise sätetele mittevastavuse kohta.

3. Päritoluliikmesriigi ja vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused esitavad üksteisele kogu

vajaliku või asjakohase teabe, eelkõige siis, kui rikkumise või kahtlustatava rikkumise on

toime pannud agent või filiaal, ning kui sellised rikkumised on toimunud teenuste

osutamise vabaduse raames. Pädevad asutused esitavad taotluse korral kogu asjakohase

teabe ja omal algatusel kogu hädavajaliku teabe, sealhulgas makseasutuse vastavuse kohta

artikli 13 lõikes 4 sätestatud tingimustele.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 121

ET

4. Liikmesriigid võivad nõuda, et nende territooriumil agentide kaudu tegutsev makseasutus,

kelle peakontor asub teises liikmesriigis, määrab nende territooriumil keskse

kontaktpunkti, et tagada piisav teabevahetus ja teabe esitamine määruse (EL) 2026/…+ II ja

III jaotisele vastavuse kohta ning selleks, et lihtsustada päritoluliikmesriigi ja vastuvõtva

liikmesriigi pädevate asutuste tehtavat järelevalvet, sealhulgas esitades pädevatele

asutustele nende taotlusel asjaomased dokumendid ja teabe. Kui liikmesriik otsustab sellise

nõude kehtestada, määrab iga makseasutus igas liikmesriigis ainult ühe keskse

kontaktpunkti.

5. Lõike 4 kohaldamisel nõutakse makseasutustelt keskse kontaktpunkti määramist üksnes

juhul, kui on täidetud üks või mitu järgmist kriteeriumi:

a) agentide koguarv, kelle kaudu makseasutus osutab vastuvõtvas liikmesriigis

makseteenuseid asutamisõiguse alusel, on kümme või suurem;

b) viimasel majandusaastal täitis makseasutus selliste agentide kaudu, kes asusid

vastuvõtvas liikmesriigis ja tegutsesid asutamisõiguse või teenuste osutamise

vabaduse alusel, vastuvõtvas liikmesriigis maksetehinguid (sealhulgas need, mis

algatati makse algatamise teenuse osutamisel) kokku üle 3 000 000 euro eest ning

nimetatud agentidest vähemalt kahte kasutab makseasutus asutamisõiguse alusel;

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 122

ET

c) viimasel majandusaastal sooritas makseasutus selliste agentide kaudu, kes asusid

vastuvõtvas liikmesriigis ja tegutsesid asutamisõiguse või teenuste osutamise

vabaduse alusel, vastuvõtvas liikmesriigis kokku üle 100 000 maksetehingu

(sealhulgas need, mis algatati makse algatamise teenuse osutamisel) ning nimetatud

agentidest vähemalt kahte kasutab makseasutus asutamisõiguse alusel.

6. Lõike 4 kohaselt määratud keskne kontaktpunkt täidab kõiki järgmisi ülesandeid:

a) ta tegutseb ühtse andmeesitaja ja -kogujana määrava makseasutuse

aruandekohustuste täitmisel, mis sellel on kooskõlas lõikega 2 vastuvõtva

liikmesriigi pädevate asutuste ees seoses vastuvõtvas liikmesriigis asutamisõiguse

alusel agentide osutatavate teenustega;

b) ta tegutseb määrava makseasutuse ühtse kontaktpunktina suhtluses päritolu- ja

vastuvõtva liikmesriigi pädevate asutustega seoses vastuvõtvas liikmesriigis

asutamisõiguse alusel agentide kaudu osutatavate teenustega, sealhulgas esitades

pädevatele asutustele nende taotluse korral asjaomased dokumendid ja teabe;

c) ta hõlbustab pädevate asutuste kohapealseid kontrolle vastuvõtvas liikmesriigis

asutamisõiguse alusel tegutsevate määrava makseasutuse agentide juurde ja

käesoleva direktiivi kohaselt päritolu- või vastuvõtva liikmesriigi pädevate asutuse

võetud järelevalvemeetmete rakendamist.

8535/1/26 REV 1 123

ET

7. Makseasutused tagavad, et kesksel kontaktpunktil on vajalikud vahendid ja juurdepääs

kõigile andmetele, mida on vaja lõikes 6 sätestatud ülesannete täitmiseks.

Artikkel 31

Mittevastavuse korral võetavad meetmed, sealhulgas ettevaatusmeetmed

1. Kui vastuvõtva liikmesriigi pädev asutus leiab, et makseasutus, kellel on tema

territooriumil agendid või filiaalid, ei järgi käesolevat jaotist või määruse (EL) 2026/…+

II või III jaotist, teatab kõnealune pädev asutus sellest põhjendamatu viivituseta

päritoluliikmesriigi pädevale asutusele.

Päritoluliikmesriigi pädev asutus võtab pärast esimese lõigu kohaselt saadud teabe

hindamist põhjendamatu viivituseta kõik asjakohased meetmed tagamaks, et kõnealune

makseasutus lõpetab nõuete eiramise. Päritoluliikmesriigi pädev asutus teeb need meetmed

vastuvõtva liikmesriigi pädevale asutusele ja muu asjasse puutuva liikmesriigi pädevatele

asutustele viivitamata teatavaks.

+ ELT: palun sisestada dokumendis ST 8543/26 (2023/0210 (COD)) sisalduva määruse

number.

8535/1/26 REV 1 124

ET

2. Eriolukorras, kui on vaja võtta viivitamata meetmeid, et tegeleda tõsise ohuga

makseteenuse kasutajate kollektiivsetele huvidele vastuvõtvas liikmesriigis, võivad

vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused võtta ettevaatusmeetmeid paralleelselt pädevate

asutuste vahelise piiriülese koostööga ning kuni päritoluliikmesriigi pädevad asutused

võtavad meetmeid, nagu on sätestatud artiklis 30.

3. Kõik lõikes 2 osutatud ettevaatusmeetmed peavad olema asjakohased ja vastama oma

eesmärgile, milleks on kaitsta makseteenuse kasutajate kollektiivseid huve tõsise ohu eest

vastuvõtvas liikmesriigis. Need meetmed ei tohi tingida asjaomase makseasutuse

makseteenuse kasutajate eelistamist vastuvõtvas liikmesriigis asjaomase makseasutuse

makseteenuse kasutajatele muudes liikmesriikides.

Ettevaatusmeetmed on ajutised ja nende võtmine lõpetatakse, kui kindlaks tehtud tõsine

risk on kõrvaldatud, sealhulgas päritoluliikmesriigi pädevate asutuste või EBA abiga või

nendega koostöös, nagu on sätestatud artikli 28 lõikes 1.

4. Kui eriolukord seda võimaldab, teavitavad vastuvõtva liikmesriigi pädevad asutused

päritoluliikmesriigi ja muu asjasse puutuva liikmesriigi pädevaid asutusi, komisjoni ja

EBAt eelnevalt lõike 2 kohaselt võetavatest ettevaatusmeetmetest ja nende põhjustest ning

igal juhul teevad nad seda põhjendamatu viivituseta.

8535/1/26 REV 1 125

ET

Artikkel 32

Põhjendamiskohustus

1. Iga meede, mille pädevad asutused võtavad artikli 24, 29, 30 või 31 kohaselt ning millega

kaasneb karistus või asutamisvabaduse või teenuste osutamise vabaduse piiramine, peab

olema põhjendatud ning sellest tuleb teatada asjaomasele makseasutusele.

2. Käesoleva direktiivi artiklid 29, 30 ja 31 ei piira direktiivi (EL) 2015/849 ja määruse (EL)

2023/1113 kohast, eelkõige direktiivi (EL) 2015/849 artikli 47 lõikest 1 ja määruse

(EL) 2023/1113 artikli 33 lõikest 1 tulenevat pädevate asutuste kohustust teha nimetatud

õigusaktides sätestatud nõuete täitmise järelevalvet või seiret.

8535/1/26 REV 1 126

ET

II peatükk

Vabastused ja teated

Artikkel 33

Valikulised vabastused

1. Liikmesriigid võivad vabastada I peatüki 1., 2. ja 3. jaos, välja arvatud artiklites 17, 18, 23,

25, 26 ja 27, sätestatud menetluste ja tingimuste täielikust või osalisest kohaldamisest

füüsilised või juriidilised isikud, kes osutavad I lisa punktides 1–5 ja 8 nimetatud

makseteenuseid, või lubada oma pädevatel asutustel nad vabastada, kui

a) I lisa punktides 1–5 osutatud makseteenuste puhul, võttes arvesse kõiki agente, kelle

eest asjaomane isik täielikult vastutab, ei ületa kõnealuse isiku eelneva 12 kuu

jooksul täidetud maksetehingute keskmine kogusumma kuus liikmesriigi kindlaks

määratud limiiti ja igal juhul ei ületa see 3 000 000 eurot või

b) I lisa punktis 8 osutatud makseteenuse puhul ei ületa kogu majandustegevuse

tulemusena kasutuses oleva e-raha keskmine näitaja liikmesriigi kindlaks määratud

limiiti, kuid see ei ole mingil juhul suurem kui 5 000 000 eurot, ning

8535/1/26 REV 1 127

ET

c) I lisa punktides 1–5 ja 8 osutatud makseteenuste puhul ei ole äritegevuse juhtimise

või elluviimise eest vastutavaid füüsilisi isikuid mõistetud süüdi rahapesu või

terrorismi rahastamise või muude finantskuritegudega seotud õigusrikkumiste eest.

Esimese lõigu punkti a kohaldamisel põhineb limiidi ületamise hindamine asjaomase isiku

äriplaanis kavandatud maksetehingute kogusummal, välja arvatud juhul, kui pädevad

asutused on nõudnud äriplaani kohandamist.

Kui makseasutus, kes osutab I lisa punktis 8 osutatud makseteenust, pakub ka muid

makseteenuseid või tegeleb artiklis 10 osutatud tegevusega ja kasutuses oleva e-raha

suurust ei ole võimalik eelnevalt kindlaks määrata, võimaldavad pädevad asutused sellel

makseasutusel kohaldada esimese lõigu punkti b, võttes aluseks I lisa punktis 8 osutatud

makseteenuste osutamiseks kasutatava eeldatava summa representatiivse osa, tingimusel et

sellist representatiivset osa on võimalik põhjendatult hinnata varasemate andmete alusel ja

pädevaid asutusi rahuldaval viisil. Kui makseasutus ei ole viinud äritegevust ellu piisavalt

pika aja jooksul, hinnatakse seda tingimust tema äriplaanis esitatud prognoositud kasutuses

oleva e-raha summa põhjal, kui pädevad asutused ei ole nõudnud selle plaani kohandamist.

8535/1/26 REV 1 128

ET

Käesoleva lõike põhjal võivad liikmesriigid samuti ette näha valikulised vabastused, mille

suhtes kohaldatakse lisatingimust, et tarbija maksevahendile või maksekontole

kehtestatakse hoiustatava e-raha ülemmäär.

Füüsiline või juriidiline isik, kes on vabastatud esimese lõigu punkti b kohaselt, võib

osutada e-raha väljastamisega mitteseotud makseteenuseid ainult kooskõlas esimese lõigu

punktiga a.

2. Liikmesriigid nõuavad, et kõik füüsilised või juriidilised isikud, kes on vabastatud lõikes 1

osutatud menetluste ja tingimuste kohaldamisest, registreeriksid end päritoluliikmesriigi

pädevas asutuses. Liikmesriigid määravad artikli 3 lõikes 3 loetletud elementide põhjal

kindlaks registreerimistaotlusele lisatavad dokumendid.

3. Liikmesriigid nõuavad igalt käesoleva artikli lõike 2 kohaselt registreeritud füüsiliselt või

juriidiliselt isikult peakontori või alalise elukoha olemasolu liikmesriigis, kus ta tegelikult

oma äritegevusega tegeleb.

4. Lõikes 1 osutatud menetluste ja tingimuste kohaldamisest vabastatud füüsilisi või juriidilisi

isikuid käsitatakse makseasutusena. Nende isikute suhtes ei kohaldata artikli 13 lõiget 7

ega artikleid 29, 30 ja 31.

8535/1/26 REV 1 129

ET

5. Liikmesriigid võivad sätestada, et iga käesoleva artikli lõike 2 kohaselt registreeritud

füüsiline või juriidiline isik võib tegeleda vaid teatavate artiklis 10 loetletud tegevustega.

6. Lõikes 1 osutatud menetluste ja tingimuste kohaldamisest vabastatud füüsilised või

juriidilised isikud teatavad pädevatele asutustele kõigist oma olukorras toimunud

muudatustest, mis on nimetatud lõikes määratud tingimuse seisukohast asjakohased, ja

annavad vähemalt kord aastas pädevate asutuste määratud kuupäeval aru järgmisest:

a) viimase 12 kuu maksetehingute keskmine koguväärtus, kui nad osutavad I lisa

punktides 1–5 osutatud makseteenuseid;

b) kasutuses oleva e-raha keskmine, kui nad osutavad I lisa punktis 8 osutatud

makseteenuseid.

7. Liikmesriigid võtavad vajalikud meetmed, millega tagada, et kui käesoleva artikli lõikes 1,

3 või 5 sätestatud tingimused ei ole enam täidetud, taotlevad asjaomased isikud

tegevusluba 30 kalendripäeva jooksul artiklis 13 sätestatud korras. Liikmesriigid tagavad,

et nende pädevatel asutustel on piisavad volitused, et kontrollida käesoleva artikli pidevat

järgimist.

8. Käesoleva artikli lõiked 1–6 ei piira direktiivi (EL) 2015/849 ega rahapesu või terrorismi

rahastamise vastaste riigisiseste õigusaktide kohaldamist.

8535/1/26 REV 1 130

ET

Artikkel 34

Teavitamine ja teave

Liikmesriik, kes otsustab anda artiklis 33 osutatud vabastuse, teavitab komisjoni järgmisest:

a) otsus selline vabastus anda;

b) kõnealuse vabastuse hilisemad muudatused;

c) asjaomaste füüsiliste ja juriidiliste isikute arv;

d) igal aastal artikli 33 lõike 1 punktis a osutatud iga kalendriaasta 31. detsembri seisuga

täidetud maksetehingute koguväärtus ja artikli 33 lõike 1 punktis b osutatud e-raha

kasutuses olev kogusumma.

Artikkel 35

Kontoteabe teenuse pakkujad

1. Füüsilistelt või juriidilistelt isikutelt, kes pakuvad ainult I lisa punktis 7 osutatud

makseteenust, ei nõuta tegevusluba, kuid enne tegevuse alustamist peavad nad end

registreerima päritoluliikmesriigi pädevas asutuses.

8535/1/26 REV 1 131

ET

2. Käesoleva artikli lõikes 1 osutatud registreerimiseks esitatakse artikli 3 lõike 3 punktides a,

b, e–i, k, m, o ja p osutatud teave ja dokumendid.

Artikli 3 lõike 3 punktides e, f ja k osutatud dokumentide puhul esitab registreerimist

taotlev füüsiline või juriidiline isik kirjelduse auditeerimiskorra ja organisatsioonilise

korralduse kohta, mille ta on kehtestanud selleks, et võtta kõik mõistlikud meetmed oma

teenusekasutajate huvide kaitsmiseks ja I lisa punktis 7 osutatud makseteenuse osutamise

jätkuvuse ning usaldusväärsuse tagamiseks.

3. Artikli 3 lõike 3 punktis i osutatud turvalisuskontrolli ja riskide maandamise meetmete

kirjeldus annab ülevaate sellest, kuidas registreerimist taotlev füüsiline või juriidiline isik

tagab kõrgetasemelise digitaalse tegevuskerksuse kooskõlas määruse (EL) 2022/2554

II peatükiga, eelkõige seoses tehnilise turvalisuse ja andmekaitsega, sealhulgas tarkvara ja

IKT-süsteemide puhul, mida kasutab kõnealune registreerimist taotlev isik või üksus,

kellele ta oma tegevuse osaliselt või tervenisti edasi annab.

4. Liikmesriigid nõuavad registreerimist taotlevalt füüsiliselt või juriidiliselt isikult erialast

vastutuskindlustust, mis hõlmab territooriumi, millel nad teenuseid pakuvad, või mõnda

muud võrreldavat tagatist, mis tagab, et nad

a) suudavad täita oma kohustused kontot haldava makseteenuse pakkuja või

makseteenuse kasutaja ees tulenevalt autoriseerimata või pettuse teel maksekonto

teabele juurdepääsust või maksekonto autoriseerimata või pettuse teel kasutamisest;

8535/1/26 REV 1 132

ET

b) suudavad katta kindlustuskaitsest või võrreldavast tagatisest ülejääva väärtuse, selle

künnisväärtuse või mahaarvatava väärtuse;

c) jälgivad pidevalt kindlustuse või sellega võrreldava tagatise katvust.

Esimese lõigu kohaldamisel on erialane vastutuskindlustus või muu võrreldav tagatis

olemas siis, kui asjaomane isik alustab makseteenuste osutamist.

5. I peatüki 1. ja 2. jagu ning artikli 24 lõiget 3 ei kohaldata füüsiliste ja juriidiliste isikute

suhtes, kes osutavad käesoleva artikli lõikes 1 nimetatud teenuseid.

6. Lõikes 1 osutatud füüsilisi ja juriidilisi isikuid käsitatakse makseasutustena.

8535/1/26 REV 1 133

ET

Artikkel 36

Sularaha väljavõtmist võimaldavad teenused, mida pakuvad sularahaautomaatide käitajad,

kes ei halda maksekontosid

1. Sularahaautomaatide käitajatelt ei nõuta tegevusluba, kuid nad registreerivad end enne

tegevuse alustamist selle liikmesriigi pädevas asutuses, kus sularaha väljavõtmise teenust

kavatsetakse osutada.

2. Käesoleva artikli lõikes 1 osutatud registreerimiseks esitatakse artikli 3 lõike 3 punktides a,

b, e–k, m, o ja p osutatud teave ja dokumendid.

Artikli 3 lõike 3 punktides e, f ja k osutatud dokumentide puhul esitab registreerimist

taotlev füüsiline või juriidiline isik kirjelduse auditeerimiskorra ja organisatsioonilise

korralduse kohta, mille ta on kehtestanud selleks, et võtta kõik mõistlikud meetmed oma

teenusekasutajate huvide kaitsmiseks ja I lisa punktis 1 osutatud makseteenuse osutamise

jätkuvuse ning usaldusväärsuse tagamiseks.

Artikli 3 lõike 3 punktis i osutatud turvalisuskontrolli ja riskide maandamise meetmete

kirjeldus annab ülevaate sellest, kuidas registreerimist taotlev füüsiline või juriidiline isik

tagab kõrgetasemelise digitaalse tegevuskerksuse kooskõlas määruse (EL) 2022/2554

II peatükiga, eelkõige seoses tehnilise turvalisuse ja andmekaitsega, sealhulgas tarkvara ja

IKT-süsteemide puhul, mida kasutab registreerimist taotlev kõnealune isik või üksus,

kellele ta oma tegevuse osaliselt või tervenisti edasi annab.

8535/1/26 REV 1 134

ET

3. Lõikes 1 osutatud pädev asutus võib registreerimisest keelduda ja registreeringu kehtetuks

tunnistada, kui ta teeb kindlaks, et sularahaautomaatide käitaja ei täida või enam ei täida

mõnda lõikes 2 sätestatud nõuet. Pädev asutus põhjendab keeldumist või kehtetuks

tunnistamist.

4. Käesoleva artikli lõikes 1 osutatud sularahaautomaatide käitaja suhtes ei kohaldata I

peatüki 1. ja 2. jagu, artikli 24 lõiget 3 ega artiklit 29.

5. Lõikes 1 osutatud sularahaautomaatide käitajaid käsitatakse makseasutustena.

Artikkel 37

Teenused, mille puhul jaekauplustes väljastatakse sularaha ostu tegemata

1. Ilma et see mõjutaks lõike 3 kohaldamist, vabastavad liikmesriigid käesoleva direktiivi

kohaldamisest füüsilised või juriidilised isikud, kes väljastavad jaekauplustes sularaha ostu

tegemisest sõltumatult, kui on täidetud järgmised tingimused:

a) teenust pakub oma ruumides füüsiline või juriidiline isik, kelle tavaline äritegevus

seisneb kaupade või teenuste müümises;

b) väljastatava sularaha summa ei ületa 150 eurot väljavõtmise kohta;

8535/1/26 REV 1 135

ET

c) sularaha väljavõtmise eelduseks on kliendi tugev autentimine.